Ripple підтримала новий інституційний кредитний фонд, який видаватиме позики на обіговий капітал у RLUSD фінтех- та платіжним компаніям через XRP Ledger, при цьому Clearpool та Cicada Partners відповідатимуть за кредитну інфраструктуру та управління кредитами.
CoinDesk повідомив 21 серпня, що фонд надаватиме позики, деноміновані в Ripple USD (RLUSD), тоді як Cicada Partners шукатиме позичальників, встановлюватиме умови кредитування та контролюватиме кредитні ризики. Clearpool розробляє інфраструктуру, необхідну для створення та управління кредитними пулами, а Ripple приєднується до інших установ як інвестор.
Компанії не розголошували запланований розмір фонду або суму, яку Ripple зобов'язалася внести.
Відповідно до структури, Cicada буде виступати генеральним партнером фонду та менеджером кредитних пулів. Фірма заявила, що вона андеррайтила кредити на суму понад 860 мільйонів доларів, тоді як Clearpool зазначила, що її кредитна платформа забезпечила інституційні позики на суму понад 930 мільйонів доларів з 2021 року.
Згідно зі звітом, Ripple братиме участь як обмежений партнер на тих же умовах, що й інші інвестори. Її участь не включає гарантії від збитків, залишаючи оцінку позичальників та управління кредитами в рамках структури, встановленої Cicada.
Позичальники, схвалені фондом, отримуватимуть RLUSD та повертатимуть свої позики в тому ж стейблкоїні, що надасть доларовому токену пряму роль у кредитному циклі.
Ця структура відокремлює стейблкоїн Ripple від функції XRP в мережі. RLUSD слугуватиме активом, що надається в борг, тоді як XRP продовжуватиме покривати транзакційні комісії XRP Ledger та мінімальні резервні залишки, необхідні для рахунків.
Для Ripple запланований фонд додає кредитування до існуючих способів використання RLUSD для розрахунків та торгівлі. Липневий звіт Evernorth показав, що RLUSD вже згенерував понад 2,5 мільярда доларів обсягу торгів на парах XRP Ledger з моменту його публічного запуску, причому пара RLUSD/XRP становила близько 900 мільйонів доларів за шість місяців, як раніше повідомляв crypto.news.
Evernorth також зазначив, що частка RLUSD в ончейн-торгівлі зросла з менш ніж 1% до близько 12% протягом 2026 року. Звіт показав, що пропозиція RLUSD на XRP Ledger була трохи вищою за її пропозицію на Ethereum на той час.
Новий кредитний продукт надасть стейблкоїну ще одне використання, якщо система кредитування досягне мейннету XRP Ledger, дозволяючи установам надавати та позичати доларову ліквідність без використання XRP як позикового активу.
Інтеграція Clearpool наразі тестується в мережі розробки, оскільки дві функції XRP Ledger, необхідні для роботи продукту, ще не завершили процес поправок мережі.
XLS-65, відомий як Single Asset Vaults (Сховища єдиного активу), дозволяє об'єднувати кошти від кількох учасників в одне сховище, кероване за визначеними правилами. XLS-66 вводить протокол кредитування, який може видавати, обслуговувати та погашати строкові позики безпосередньо в реєстрі.
Структура розміщує кредитний андеррайтинг поза блокчейном, використовуючи XRPL для управління рухом та обліком коштів. Згідно з запропонованою системою, установи можуть оцінювати позичальників та домовлятися про умови позики поза мережею, перш ніж протокол кредитування керуватиме отриманою кредитною позицією в мережі.
Пропозиції були подані на розгляд валідаторів на початку цього року. Червневий звіт про протокол детально описував, як XLS-66 використовує ліквідність сховищ єдиного активу для строкового кредитування, залишаючи андеррайтинг позичальників та оцінку ризиків на розсуд учасників установ.
Активація вимагає схвалення валідаторів згідно з системою поправок XRP Ledger. Доки не буде досягнуто необхідного порогу підтримки та умов голосування, продукт Clearpool та Cicada не зможе функціонувати через заплановані нативні функції кредитування в мейннеті.
Розробники та постачальники інфраструктури все ще можуть працювати з цими функціями в devnet, надаючи фірмам час для тестування додатків перед можливою активацією.
Код кредитування пройшов додаткову роботу з безпеки перед його запропонованим розгортанням у мейннеті.
Розробники RippleX та Common Prefix використовували формальну верифікацію для дослідження запланованої системи кредитування на початку цього року. Червневий огляд формальної верифікації охоплював як XLS-66, так і XLS-65, причому робота була спрямована на виявлення граничних випадків, які звичайне тестування програмного забезпечення могло б пропустити у фінансовій інфраструктурі, реалізованій безпосередньо на рівні Layer 1.
Огляд вивчав модель строкового кредитування, яка використовує ліквідність пулів сховищ та покладається на позамережеву оцінку кредитоспроможності для незабезпечених позичальників. Ця модель відрізняється від систем кредитування, де застава та правила автоматичної ліквідації обробляють більшість ризиків позичальника безпосередньо через смарт-контракти на рівні додатків.
Фірма з безпеки Halborn згодом завершила повторний аудит протоколу кредитування XRP Ledger. Її червневий повторний аудит протоколу кредитування не виявив критичних або високоризикованих проблем після перегляду змін, пов'язаних зі строковими позиками та Single Asset Vaults.
Halborn виявила п'ять знахідок загалом: одну проблему середньої серйозності, дві проблеми низької серйозності та дві інформаційні знахідки. Фірма заявила, що всі виявлені проблеми були усунені, деякі з них були вирішені інженерною командою Ripple, а інші прийняті або визнані після перегляду.
Одна проблема середньої серйозності стосувалася способу обходу ліміту максимальних активів, застосованого до сховища, процентними ставками за позиками, згідно з аудитом. Робота Halborn охоплювала перевірки транзакцій, правила обліку, узгодженість станів, обмеження параметрів та контролі доступу по всьому протоколу.
XRP зріс майже на 20% за останні 24 години, торгуючись близько 1,30 долара, і зріс приблизно на 30% за сім днів, згідно з CoinDesk, що робить токен одним з найсильніших гравців під час останнього ралі крипторинків.
Зростання відбулося після різкого руху на основних криптовалютах після того, як Казначейство США оголосило про розширення своєї програми викупу довгострокових облігацій. Казначейство планує збільшити ліміт на окремі операції з 2 мільярдів доларів до щонайменше 4 мільярдів доларів, починаючи з 9 вересня, що спочатку призвело до зниження довгострокових доходів та ослаблення долара.
Біткойн піднявся вище 72 000 доларів під час руху ринку, тоді як XRP зафіксував зростання на 10,4% у середу, перш ніж продовжити своє зростання до четверга. Decrypt повідомив, що тижневе зростання XRP досягло приблизно 30% після того, як токен торгувався нижче 1 долара попереднього тижня.
Надходження до біржових фондів XRP впали з 5,81 мільйона доларів до 2,35 мільйона доларів під час частини ралі, тоді як ETF Біткойн залучили близько 517 мільйонів доларів, згідно з тим же звітом. Відкритий інтерес до ф'ючерсів XRP також впав на 11,31% від рівня дня ралі станом на 20 серпня.
XRP
RLUSD
