Polymarket посилив свої системи нагляду за торгівлею та розслідувань напередодні проміжних виборів у США, оскільки оператор ринку прогнозів перебуває під пильною увагою через інсайдерську торгівлю та доступ американців до його міжнародної платформи.
Агентство Reuters 31 серпня повідомило, що нова глобальна керівниця відділу розслідувань та розвідки Polymarket, Шана Баутіста, заявила, що компанія має системи, здатні виявляти незвичайну торговельну активність, оскільки ринки, пов'язані з виборами, привертають підвищену увагу.
«Я впевнена, що зможу отримати необхідні ресурси та підтримку», — сказала Баутіста агентству Reuters у своєму першому інтерв’ю після приєднання до Polymarket у червні. «Можу сказати вам, що ми маємо системи для виявлення аномальної активності, коли настануть проміжні вибори».
Баутіста, колишня слідча ФБР та аналітик Coinbase, курує слідчу роботу Polymarket, оскільки американські законодавці вивчають, чи можуть ринки прогнозів стати місцем для торгівлі на основі конфіденційної урядової або політичної інформації.
Конгрес вже зробив кроки до обмеження участі законодавців у таких ринках. Crypto.news раніше повідомляло, що конгресмен Брайан Стейл прагнув включити заборону на торгівлю на ринках прогнозів до пропозиції, яка обмежувала б торгівлю акціями членами Конгресу та їхніми родинами.
Стейл заявив, що законодавці не повинні торгувати контрактами, пов'язаними з виборами або державною політикою. Його пропозиція послідувала за одностайним голосуванням Сенату у квітні, яке заборонило сенаторам та їхньому персоналу торгувати на ринках прогнозів, таких як Polymarket та Kalshi.
Питання щодо інсайдерського доступу вийшли за межі законодавців. Дослідження, опубліковане на початку цього року, розглядало, як обмеження можуть впливати на інформацію, що створюється цінами ринку прогнозів, стверджуючи, що правозастосування має розрізняти трейдерів, які володіють приватною інформацією, та учасників, які можуть впливати на результат події.
Дослідження показало, що повна заборона може зменшити доступну інформацію в ринкових цінах, водночас рекомендуючи суворіші покарання для учасників, здатних самостійно змінити результат. Ці висновки з'явилися на тлі посиленої уваги до Polymarket та Kalshi з боку регуляторів та законодавців щодо інсайдерської торгівлі.
Polymarket заявляє, що його програма спостереження використовує кілька джерел інформації для виявлення потенційно шкідливої діяльності. Баутіста зазначила, що компанія поєднує машинне навчання, блокчейн-аналітику, нагляд за торгівлею, дослідження з відкритих джерел та послуги сторонніх організацій.
Нова веб-сторінка надасть більше публічної інформації про ці засоби контролю та пояснить, як компанія співпрацює з правоохоронними органами, повідомив представник Polymarket, якого цитує Reuters.
«Сама програма цілісності ринку не нова, але те, що ми зараз оприлюднюємо, містить значно більше деталей про те, як вона працює», — сказала Баутіста.
Операції на міжнародній платформі Polymarket здійснюються на блокчейні, залишаючи записи транзакцій публічно видимими, навіть якщо особи, які контролюють окремі гаманці, залишаються анонімними.
Критики стверджували, що псевдонімний трейдинг на основі гаманців може створювати можливості для неправомірної поведінки. Баутіста повідомила Reuters, що блокчейн-записи можуть надати слідчим корисну інформацію про торговельну поведінку та рух коштів між адресами.
Polymarket заявляє, що передав понад 100 справ правоохоронним органам.
Один випадок стосувався гаманця, пов'язаного з американським солдатом, який, за словами прокурорів, використовував секретну інформацію для торгівлі контрактами щодо захоплення Ніколаса Мадуро з Венесуели.
Федеральний суддя в серпні призупинив цивільну справу Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC), пов'язану з цим солдатом, поки триває відповідне кримінальне провадження. Прокурори стверджують, що близько 409 881 долара було зароблено через 13 операцій Polymarket, пов'язаних з Венесуелою, згідно з матеріалами справи CFTC.
Відповідач не визнав себе винним і оскаржив, чи відповідають контракти прогнозів, залучені до справи, юридичним визначенням свопів.
Баутіста заявила, що інші звернення стосувалися можливих інсайдерських ставок щодо військових дій США в Ірані. Агентство Reuters раніше в серпні повідомляло, що кілька операцій, пов'язаних з військовими подіями, викликали питання щодо того, чи володіли деякі учасники інформацією, яка не була загальнодоступною.
Політична стурбованість поширилася на федеральних службовців, які мають доступ до конфіденційної інформації. Понад 40 демократичних законодавців раніше зверталися до CFTC та Управління урядової етики США за роз'ясненнями щодо обмеження використання федеральними службовцями непублічної інформації для торгівлі контрактами прогнозів.
Їхній лист викликав занепокоєння щодо політичних подій, військових розробок та інших контрактів, де державні службовці могли мати доступ до інформації раніше, ніж громадськість.
Недопущення американських користувачів до міжнародної платформи Polymarket залишається ще одним питанням правозастосування для компанії.
CFTC досягла угоди з Polymarket у 2022 році після виявлення, що компанія пропонувала контракти бінарних опціонів, заснованих на подіях, без реєстрації у регулятора. Polymarket погодилася сплатити цивільний штраф у розмірі 1,4 мільйона доларів та згорнути ринки, які не відповідали законодавству США.
Угода вимагала від компанії запобігти використанню її міжнародної діяльності клієнтами з США.
Баутіста повідомила Reuters, що, на її думку, поточні системи Polymarket достатні для того, щоб не допустити переважну більшість американських користувачів до міжнародної платформи.
«Важко у великих масштабах послідовно і завжди обходити всі наші запобіжники, — сказала Баутіста. — Я не вважаю це справді поширеною проблемою».
Дослідження блокчейну викликали питання щодо ефективності цих обмежень.
Аналітична компанія Allium, що займається ончейн-дослідженнями, підрахувала, що гаманці, пов'язані зі США, за рік здійснили операції з політичними контрактами на Polymarket на суму близько 571 мільйона доларів, незважаючи на обмеження. Сполучені Штати представляли найбільшу національну групу, виявлену в її аналізі.
Allium попередила, що вона могла присвоїти мітки країн лише невеликій частині гаманців політичних ринків і назвала свої оцінки орієнтовними, оскільки блокчейн-активність не може встановити особу або фізичне місцезнаходження кожного трейдера.
Ці висновки поновили увагу до активності гаманців США на міжнародній платформі Polymarket.
Федеральний нагляд за компанією змінився за адміністрації президента Дональда Трампа. Регулятори припинили розслідування щодо того, чи порушив Polymarket свою угоду 2022 року, і тодішній генеральний директор Шейн Коплан заявив, що компанію було звільнено від звинувачень.
Polymarket обрав окремий шлях для обслуговування американських клієнтів через регульовану біржу.
Компанія повернулася на ринок США після придбання зареєстрованої CFTC біржі минулого року, створивши операцію, відокремлену від міжнародної блокчейн-платформи, яка залишається закритою для користувачів із США.
Хоча федеральні регулятори контролюють договори на події відповідно до товарного законодавства, компанії, що працюють на ринках прогнозів, ведуть окремі суперечки з державними органами щодо спортивних контрактів.
Кілька штатів стверджували, що контракти на спортивні події, які пропонують платформи ринків прогнозів, є азартними іграми, що вимагають державних ліцензій.
Компанії ринків прогнозів заперечували цю позицію, стверджуючи, що кваліфіковані контракти на події підпадають під федеральне регулювання товарів та юрисдикцію CFTC.
Цей конфлікт призвів до судових позовів, спрямованих на те, щоб зупинити операторів ринків прогнозів від пропозиції спортивних контрактів без державних ліцензій на азартні ігри.
Регульована діяльність Polymarket у США та її міжнародна платформа залишаються розділеними. Міжнародний сервіс використовує блокчейн-розрахунки та торгівлю гаманцями, тоді як біржа США працює в рамках регуляторної бази CFTC.
Баутіста повідомила Reuters, що Polymarket має намір надати більше публічних деталей про свою програму спостереження напередодні проміжних виборів, включно з тим, як компанія використовує блокчейн-аналітику, машинне навчання та моніторинг торгівлі для виявлення підозрілої активності та передачі справ правоохоронним органам.
