M1X Global, крипто-стартап, який співпрацював з Республікою Маршаллові Острови для допомоги у випуску токенізованого інструменту суверенного боргу USDM1, залучив 5,5 мільйона доларів у раунді початкового фінансування під керівництвом Paradigm.

Breed VC також взяв участь у раунді як єдиний інший інвестор, повідомила M1X Global у понеділок. Це був "перепідписаний" раунд акціонерного капіталу, сказав Джордан Голдман, президент і головний операційний директор M1X Global, в інтерв'ю The Block.

"Кілька інших фірм були зацікавлені, але Paradigm і Breed були правильними варіантами для цього розміщення", - сказав Голдман, зазначивши, що Paradigm випередила процес збору коштів і взяла більшу частину доступної алокації разом з Breed VC.

Жоден інвестор не отримав місць у раді директорів, консультативних або наглядових рад в рамках початкового раунду, сказав Голдман.

Початковий раунд доводить загальний обсяг фінансування M1X Global до 8,5 мільйона доларів після ангельського раунду в розмірі 3 мільйонів доларів, який завершився в березні і включав таких інвесторів, як колишній технічний директор Coinbase Баладжи Срінівасан та генеральний директор Cumberland Labs Тама Чорчхаус.

Що таке M1X Global

M1X Global, що створює суверенну фінансову інфраструктуру, співпрацювала з Республікою Маршаллові Острови для допомоги у випуску USDM1. Це токенізований інструмент суверенного боргу, деномінований в доларах США, який один до одного забезпечений казначейськими облігаціями США та випущений сувереном безпосередньо в публічному блокчейні. USDM1 спочатку був випущений на Stellar, а також доступний на Canton і Solana.

"Суверенний борг є одним з найбільших класів активів у світі, але до USDM1 він не існував нативно в блокчейні, незважаючи на його важливу роль у структурі ринку", - сказав Голдман. "USDM1 - це модернізація існуючих ринкових принципів як ончейн-суверенне забезпечення".

Початкове використання USDM1 полягає у виплаті внутрішньої державної допомоги, сказав Голдман, зазначивши, що громадяни Маршаллових Островів отримують кошти через гаманець Lomalo, що дозволяє здійснювати платежі за лічені секунди замість того, щоб покладатися на кореспондентські банківські мережі. M1X повідомила, що нещодавня інтеграція з Bank of Guam, американським банком, застрахованим FDIC, ще більше пов'язує USDM1 з регульованою банківською інфраструктурою.

Крім державних платежів, M1X позиціонує USDM1 як заставу для інституційних фінансових ринків.

На відміну від приватно випущених цифрових доларових інструментів, Голдман сказав, що USDM1 структурований як суверенний борг, забезпечений один до одного короткостроковими казначейськими цінними паперами США відповідно до законодавства Нью-Йорка. Він сказав, що така структура дозволяє використовувати актив на ринках репо, маржі та забезпеченого фінансування, одночасно підтримуючи розрахунки 24/7. USDM1 зберігається через федерально регульовану платформу Anchorage Digital, структурований так, щоб бути захищеним від банкрутства, і може бути включений до юридичних наборів взаємозаліків, що робить його придатним для регульованих інституційних ринків, сказав Голдман.

M1X повідомила, що USDM1 вже використовувався в інституційних робочих групах за участю Bank of America, Citadel Securities, Virtu Financial, Tradeweb та DTCC для оцінки того, як суверенний борг, випущений в блокчейні, може покращити мобільність застави та розрахунки. Голдман додав, що інструмент також задовольняє потребу, визначену як Міжнародною асоціацією свопів та деривативів (ISDA), так і Асоціацією ф'ючерсної індустрії (FIA), у високоякісній державній заставі, яка може функціонувати на токенізованих ринках 24/7.

Плани зростання M1X Global

На запитання, чи планує M1X Global співпрацювати з іншими урядами для допомоги у випуску додаткових токенізованих продуктів суверенного боргу, Голдман сказав, що поточний фокус фірми – це інституційне впровадження USDM1.

"Ми бачимо особливу корисність інструменту як маржі та застави для ліцензованих організацій, таких як дилери свопів", - сказав він.

Це також включає розширення підтримки серед банків, зберігачів, альтернативних торгових систем, платформ для маржі та ризиків, позабіржових розрахункових мереж та пост-торговельної інфраструктури, сказав Голдман, додавши, що фірма також планує збільшити прийняття USDM1 як застави серед позабіржових торгових відділів, прайм-брокерів та бірж.

Щодо будь-яких планів співпраці з додатковими урядами, Голдман сказав: "Ми також будемо досліджувати програми з додатковими урядами, коли виникнуть можливості".

Однією з проблем, за словами Голдмана, є навчання установ тому, як новий ончейн-суверенний інструмент вписується в існуючі фінансові ринки, незважаючи на те, що він базується на структурі з приблизно чотири десятиліттями прецеденту облігацій Брейді.

Наразі команда M1X налічує 11 співробітників, і Голдман сказав, що фірма планує наймати персонал для кількох функцій, оскільки вона прагне зростати.

Партнер Paradigm Арджун Баладжі сказав, що інвестиція відображає погляд фірми на те, що суверенна фінансова інфраструктура може стати важливим наступним етапом впровадження блокчейну.

"Ринки 24/7 вимагають забезпечення, яке може переміщуватися 24/7", - сказав Баладжі. "USDM1 показує, як суверенний борг може бути випущений нативно в блокчейні. M1X Global зібрала рідкісну суміш урядової, капітальних ринків та крипто-експертизи, необхідну для виведення цієї моделі на інституційний рівень".

Новинна розсилка The Funding:  Будьте в курсі останніх новин про фінансування крипто-венчурного капіталу та угоди M&A, новини та тенденції за допомогою моєї безкоштовної двомісячної розсилки The Funding. Зареєструйтесь тут!