Ondo Finance стала першою компанією з токенізації, яка приєдналася до мережі Fund/SERV від DTCC, підключивши свою регульовану дочірню компанію в США до інфраструктури, яка обробляє понад 85% обсягу транзакцій вітчизняних пайових фондів.
Ondo Finance повідомила, що її дочірня компанія Oasis Pro Markets приєдналася до Fund/SERV як член, ставши першою платформою токенізації, яка увійшла до мережі, керованої Depository Trust & Clearing Corporation.
Членство надає Oasis Pro, зареєстрованому в США брокеру-дилеру, стандартний шлях до фондових компаній, платформ для управління капіталом та інших постачальників послуг, які вже підключені до Fund/SERV. Без такого зв'язку компанії могли б знадобитися окремі технічні з'єднання для кожного дистриб'ютора.
Fund/SERV знаходиться в центрі обробки транзакцій пайових фондів у Сполучених Штатах. За даними Ondo, інфраструктура DTCC обробляє понад 85% обсягу транзакцій пайових фондів США, надаючи фірмам-учасникам доступ до встановленої мережі, яка використовується в інвестиційній галузі.
Через Fund/SERV Oasis Pro може обробляти кілька частин транзакції фонду в межах однієї системи. Мережа підтримує підтвердження транзакцій, звірки та розподіл, а також записи рахунків, податкову інформацію та регуляторні звіти можуть проходити через її інфраструктуру.
Використання однієї встановленої мережі може зменшити кількість окремих інтеграцій, необхідних Oasis Pro для підключення до фондових компаній, брокерів-дилерів, консультантів або платформ управління капіталом. Ondo очікує, що це підключення підтримає розповсюдження її токенізованих інвестиційних продуктів через фірми, які вже покладаються на системи DTCC.
«Ми раді бути першою платформою токенізації, яка стала частиною Fund/SERV», – сказав президент Ondo Ян Де Боде.
Де Боде додав, що стандартизоване підключення дозволяє Oasis Pro охоплювати кілька компаній без створення нової інтеграції для кожної фірми. Його коментарі описують операційну вигоду, а не зміну правового статусу базових інвестиційних продуктів.
Керуючий директор DTCC Талія Кляйн заявила, що участь компанії з токенізації показує, як існуючі фінансові системи можуть вміщувати продукти, випущені або керовані за допомогою технології блокчейн.
«Участь Ondo у Fund/SERV демонструє, як встановлена галузева інфраструктура може підтримувати наступний етап еволюції ринку», – сказала Кляйн.
З'єднання в основному стосується розподілу та обробки фондів. Воно не замінює правила цінних паперів, договори зберігання або захист інвесторів, які застосовуються до кожного продукту, пропонованого через Oasis Pro.
Oasis Pro Markets працює як зареєстрований у SEC брокер-дилер та альтернативна торгова система і є членом Financial Industry Regulatory Authority та Securities Investor Protection Corporation. Її афілійована компанія Oasis Pro TA зареєстрована в SEC як реєстратор цінних паперів.
У липні Oasis Pro отримала дозволи FINRA, що охоплюють токенізовані корпоративні акції та фондові продукти для американських установ та роздрібних інвесторів. Згідно з оголошенням Ondo на той час, дозволи підтримують позабіржові роздрібні транзакції, гарантовані первинні пропозиції, приватні розміщення та вторинну торгівлю.
Дозволи охоплюють акції Національної ринкової системи та частки в ETF, пайових фондах та індексних фондах. Oasis Pro також заявила, що транзакції можуть бути врегульовані фіатними валютами або підтримуваними стейблкоїнами, включаючи перекази між блокчейн-гаманцями.
Для американських інвесторів розрізнення між американським та закордонним бізнесом Ondo залишається важливим. Реєстрації Oasis Pro забезпечують регульований канал для продуктів, що пропонуються на внутрішньому ринку, тоді як деякі продукти Ondo, випущені через офшорні структури, обмежені для осіб США, якщо вони не зареєстровані або не відповідають вимогам звільнення.
Підтримка омнібусних рахунків також дозволяє Oasis Pro підключатися до існуючих брокерсько-дилерських та консультаційних каналів. Ondo заявила, що ця структура може надати установам, зареєстрованим інвестиційним консультантам та пенсійним рахункам доступ до токенізованих цінних паперів через фінансові фірми, які вони вже використовують.
Реєстрація в SEC та членство в FINRA або SIPC не означають, що регулятори схвалили або рекомендували конкретну токенізовану цінний папір. Регуляторне розкриття інформації Ondo також попереджає, що покупці можуть втратити частину або всі гроші, вкладені в такі продукти.
Членство в Fund/SERV ґрунтується на попередній участі Ondo в DTCC. У червні crypto.news повідомило, що Ondo приєдналася до робочої групи DTCC з токенізації разом із понад 50 фінансовими компаніями, включаючи BlackRock, Goldman Sachs, JPMorgan, Nasdaq, NYSE, Robinhood та Circle.
DTCC створила групу для тестування операційних та технічних процесів токенізації активів, що зберігаються в Depository Trust Company. Запланована послуга охоплює цінні папери, що зберігаються в DTC, і призначена для збереження прав власності, захисту інвесторів та прав, пов'язаних з їх традиційними формами.
Лист про відсутність заперечень, виданий SEC у грудні 2025 року, дозволив DTC керувати визначеною послугою токенізації протягом трьох років. DTCC заявила, що до відповідних активів входять акції Russell 1000, ETF, що відстежують основні індекси, та державні цінні папери США.
DTCC запланувала обмежені виробничі транзакції на липень 2026 року, а потім повний запуск у жовтні. Організація заявила, що DTC володіла активами на суму понад $114 трильйонів, коли оголосила графік у травні.
Fund/SERV виконує іншу функцію в інфраструктурі DTCC. У той час як послуга токенізації зосереджена на перетворенні відповідних цінних паперів, що зберігаються в DTC, у форми, записані в блокчейні, Fund/SERV обробляє зв'язок та обробку транзакцій між менеджерами фондів та дистриб'юторами.
Ondo додавала продукти та канали розподілу, одночасно розвиваючи свою інфраструктуру в США. Oasis Pro може випускати токени на базі Ethereum, забезпечені цінними паперами, що зберігаються у регульованих кастодіанах, пов'язуючи записи блокчейну з активами, що зберігаються в традиційних системах зберігання.
У липні Ondo завершила розгортання цінних паперів на блокчейні, пов'язаних з iShares Core S&P 500 ETF від BlackRock та акціями Micron Technology. Базові цінні папери залишалися у регульованих кастодіанів США за структурою, яка, за словами Ondo, відповідала рамкам персоналу SEC.
Ця схема була розроблена для збереження базових акцій у регульованій системі зберігання, використовуючи токени на основі Ethereum для представлення експозиції до них. Права інвесторів та умови продукту все ще залежать від правової структури кожного токена, а не лише від запису блокчейну.
Ondo також розробила Ondo Network як рівень виконання для токенізованих фінансових ринків. Мережа була запущена в липні з окремими функціями для виконання торгів, валідації та розрахунків, підтримуючи токенізовані активи та платежі на основі стейблкоїнів.
За межами Сполучених Штатів, японська SBI Group у липні домовилася токенізувати японські акції з Ondo. Згідно із запропонованою структурою, Ondo Global Markets випускатиме продукти, SBI розповсюджуватиме їх через свої фінансові платформи, а стейблкоїн JPYSC підтримуватиме розрахунки та забезпечення.
Продукти, пов'язані з SBI, не були зареєстровані відповідно до Закону США про цінні папери і не можуть бути запропоновані особам США, якщо вони не отримають реєстрацію або не відповідають вимогам звільнення.
ETH