🟠 Strategy залучає $467 млн і пропускає покупку Bitcoin третій тиждень поспіль

Машина Strategy для купівлі Bitcoin минулого тижня залишалася в нейтральному положенні. Компанія залучила $467 млн шляхом випуску звичайних акцій і повністю вклала їх у готівку, збільшивши свій резерв у доларах США до рекордних $3 млрд. Це означає відсутність покупки Bitcoin третій тиждень поспіль.

Залучення коштів збільшило грошові резерви Strategy приблизно на 18% за один раз, забезпечивши компанії покриття на понад 20 місяців своїх щорічних зобов'язань з дивідендів та відсотків у розмірі $1.76 млрд. Отже, вся діяльність на ринках капіталу за тиждень була спрямована на зміцнення готівкової подушки балансу. З моменту останньої покупки Bitcoin 22 червня Strategy отримала близько $215 млн від продажу Bitcoin, що становить менше половини від того, що приніс цей єдиний випуск акцій. Тож продажі акцій зараз приносять більше коштів, ніж продажі Bitcoin.

Знову ж таки, Сейлор випускає звичайні акції для фінансування виплат дивідендів за своїми привілейованими акціями. Власники MSTR розмиваються, щоб платити власникам STRC. MSTR впав на 4% у понеділок приблизно до $90.80, знизившись на 18% за місяць, хоча він стабілізувався з моменту досягнення 28-місячного мінімуму в $81.81 наприкінці червня. STRC знаходиться на рівні $87.04, все ще нижче своєї номінальної вартості в $100, де він перебував з середини травня, виплачуючи дивіденди в розмірі 12%. А з Bitcoin за $62,600 проти середньої вартості $75,476, запас у 843,775 монет є приблизно на $11 млрд у мінусі.

Найбільше відкрите питання зараз — чому він не купує Bitcoin за такими цінами? Залучення готівки для зняття ринкових побоювань та фінансування майбутніх виплат боргу мало сенс, коли він був переважно виснажений, але зараз Сейлор має вдосталь коштів. У нього є 20 місяців запасу, і, що важливіше, він довів, що може просто скидати акції MSTR, коли потрібно, щоб залучити готівку. То чому б не купити BTC тут зі знижкою 50% від ATH? Безумовно, будь-яка покупка BTC у діапазоні низьких 60-х тисяч має більше сенсу, ніж покупки у 80-х, 90-х або понад 100 тис. То чому їх немає? І коли з'являться наступні покупки? Сподіваємося, ми дізнаємося незабаром. Інакше Сейлору доведеться дещо пояснювати…

🏛️ Опозиція демократів до Закону CLARITY зростає, до кінця залишилося чотири тижні

Сенатські демократи посилюють свою позицію проти Закону CLARITY, і криптостан Трампа у $1.2 мільярда (не дивно) є каменем спотикання.

Елізабет Воррен написала керівництву Сенату в понеділок, вимагаючи, щоб законопроект забороняв президенту, віце-президенту, високопоставленим чиновникам, членам Конгресу та їхнім сім'ям отримувати прибуток від криптоіндустрії. Все, що менше, буде подарунком президенту та його родині за рахунок громадськості, за її словами. У вівторок очікується, що більше демократів Сенату, включаючи Кріса Мерфі та Кріса Ван Холлена, проведуть прес-конференцію проти нього, торкаючись як криптоугод Трампа, так і аргументу, що законопроект послаблює фінансовий нагляд, створений після Великої депресії.

Математика голосування тут є складною. CLARITY потребує 60 голосів, що означає, що щонайменше сім демократів повинні перейти на іншу сторону, і, можливо, більше, враховуючи, що республіканська лава тонша, ніж очікувалося (Мітч Макконнелл залишається в лікарні, а Ліндсі Грем раптово помер на вихідних). Трамп стверджував у понеділок, що Сенат повинен ухвалити CLARITY на честь Грема, називаючи його великим прихильником криптозаконодавства. Грем ніколи не брав участі в переговорах, рідко висловлювався на цю тему і був єдиним республіканцем Сенату, який став співавтором законопроекту 2023 року про боротьбу з відмиванням грошей, який криптогрупи назвали глибоко ворожим до індустрії.

Отже, де це нас залишає? До серпневої перерви залишилося менше чотирьох тижнів, і всі залучені сторони погоджуються, що пропуск цього терміну означає, що законопроект загине в шумі листопадових проміжних виборів. Власні прогнозисти індустрії вже знизили його оцінку: Galaxy зменшила свої шанси до 50%, а ринки прогнозів оцінюють його в низьких 40-х. Основна проблема полягає в тому, що чим сильніше демократи наполягають на етичних положеннях, тим більше вони змушують республіканців обирати між ухваленням законопроекту та захистом бізнес-інтересів президента. Це поганий компроміс, який доводиться робити з наближенням жорсткого дедлайну.

🌎 Макрокрипто та ринки

• Основні криптовалюти демонструють змішану динаміку напередодні ІСЦ; BTC без змін на $62.7k; ETH +1% на $1,795; SOL -1% на $75; HYPE -2% на $64
• HASH (+11%), INJ (+5%) та ENA (+5%) очолили лідерів зростання
• Нафта +10% на $81; Золото -1% на $4,020
• Ф'ючерси на акції демонструють змішану динаміку, оскільки ціни на нафту зростають, а дані ІСЦ за червень з'являться сьогодні вранці; DOW -0.7%, Nasdaq +0.3%
• Обсяги CEX за червень впали на 5% порівняно з травнем, тоді як торгівля деривативами зросла на 4%
• Кількість публікацій про BTC та ETH у соціальних мережах впала до найнижчого рівня з 2020 року
• Генеральний директор Coinbase Брайан Армстронг визнав, що Base "наплутав" з контентними монетами, заявивши, що вони не спрацювали, і що Base відмовилася від них на початку цього року, а ресурси тепер спрямовуються на торгівлю, платежі та ІІ-агентів
• BlackRock, Goldman Sachs та JPMorgan приєдналися до робочої групи з токенізації у Великобританії, що складається з 54 фірм, підтримуваної урядом, починаючи з токенізованого РЕПО, при цьому звіт Казначейства прогнозує до £33 мільярдів щорічного економічного випуску до 2035 року
• Генеральний директор TeraWulf заявив, що "не всі мегавати створюються однаково" у гонці за ШІ, прямо заявивши, що "ми більше не займаємося Bitcoin", оскільки угода на $19 мільярдів про хостинг Anthropic завершує перехід компанії від майнера до компанії з інфраструктури ШІ
• Блокчейн-ініціатива SBI Holdings перейшла на Solana для токенізації та випуску стейблкоїнів, відмовившись від R3 Corda та залучивши Solana Foundation до свого спільного підприємства, з планами, що включають платіжну інфраструктуру для ІІ-агентів

Корпоративні казначейства та ETF

• Bitcoin ETF зафіксували чистий відтік у $425 млн у понеділок, перевівши липень у негативну зону; ETH ETF зафіксували відтік у $15 млн
• Strategy залучила $467 млн від продажу акцій і пропустила покупку Bitcoin третій тиждень поспіль, збільшивши свій грошовий резерв до рекордних $3 млрд
• BitMine Тома Лі збільшила свої запаси Ethereum до 5.77 млн ETH, близько 4.8% обігової пропозиції, при цьому майже 5 млн з них застейкано.

Відстеження мем-монет

• Лідери мем-монет були переважно в червоній зоні, знизившись на 1-2%; DOGE без змін, SHIB -2%, PEPE -1%, PENGU -4%, TRUMP -1%, BONK -2%
• Мем-монети мережі Robinhood очолювали Cashcat +8% до $180 млн, WOOD +70% до $15 млн, Wishbone +45% до $9 млн
• Febu (+60%), three (+100%) та Cards +20% були помітними лідерами зростання на Solana

📈 Різноманітний ринок дня

💰 Відстеження токенів, аірдропів та протоколів

• Jupiter анонсував нову гача-платформу в стилі Pokemon та One Piece на базі Collector Crypt (CARDS +28%)
• Pump.fun повідомив про $5.9 мільйона тижневих комісій протоколу, спаливши понад $3 млн $PUMP, оскільки зворотні викупи тепер компенсують майже 15% загальної пропозиції, при цьому обсяги залишаються стабільними, незважаючи на шаленство Robinhood Chain, що відтягує трейдерів
• Robinhood Chain стрімко увійшла до п'ятірки провідних мереж за обсягом DEX, зафіксувавши $3.1 мільярда за минулий тиждень, за даними Bernstein, який має рейтинг "вище ринку" та цільову ціну $130 на HOOD
• Генеральний директор Binance US заявив, що вони відновлюють зростання після 2-річної регуляторної паузи

🚚 Що відбувається в NFT?

• Лідери NFT демонстрували змішану динаміку; Punks без змін на 32.4 ETH, BAYC +1% на 8.94 ETH, Pudgy -1% на 4.33 ETH; Hypurr’s -4% на 179 HYPE
• PXL NET (+60%) та Squiggles (+10%) очолили лідерів зростання
• Нові NFT-колекції Robinhood стрімко зросли, включаючи RH Miners (+1350%) та 8skullz (+340%)