Гаманці, пов'язані з північнокорейською групою Lazarus, продали Біткойнів на суму понад $30 мільйонів через Hyperliquid протягом трьох тижнів, тоді як офіційні особи США та Payward вивчають регульований доступ до платформи.
За даними блокчейну Arkham, гаманці, пов'язані з державною північнокорейською групою Lazarus, продали Біткойнів на суму понад $30 мільйонів на Hyperliquid протягом останніх трьох тижнів.
Гаманці використали кошти від продажу Біткойнів для покупки Ефіріуму та Солани, перш ніж надіслати активи на централізовані біржі, включаючи Kraken, LBank та KuCoin, згідно з блокчейн-аналізом. Криптодослідник ZachXBT вперше ідентифікував ці адреси у 2024 році, а Arkham пізніше позначив їх як пов'язані з Lazarus.
Публічні записи блокчейну показують перекази між адресами, але не розкривають, хто контролює рахунки отримання на біржах. CoinDesk заявив, що не зміг ідентифікувати власників рахунків або визначити, чи знали біржі про заявлене джерело коштів.
Kraken заявив, що відповідність нормативним вимогам є основою його діяльності, і що він постійно моніторить активність блокчейну за підтримки аналітичних провайдерів. За словами біржі, її засоби контролю розроблені для ідентифікації та блокування активів, пов'язаних із санкціонованими гаманцями, перш ніж вони досягнуть платформи.
LBank заявив, що використовує стандартні галузеві інструменти відповідності для безперервного моніторингу. Біржа описала незаконні перекази між платформами, блокчейнами та юрисдикціями як галузеву проблему, яку жодна окрема компанія не може самостійно виявити або вирішити.
KuCoin заявив, що не може підтвердити повідомлену діяльність без перегляду базових даних гаманців. Біржа також попередила, що публічні записи блокчейну не показують кожен крок, зроблений після надходження активів на централізовану платформу, включаючи обмеження рахунків, регуляторні звіти та інші засоби контролю ризиків.
Повідомлені перекази мають пряме відношення до США, оскільки Міністерство фінансів США наклало санкції на Групу Lazarus та ідентифікувало її як кібер-організацію, контрольовану урядом Північної Кореї.
Влада США пов'язала Lazarus з кількома крадіжками цифрових активів, включаючи атаку на Ronin Network на $625 мільйонів у 2022 році. Як раніше повідомляв crypto.news, колишній міністр оборони Марк Еспер нещодавно посилався на північнокорейські хакерські групи, стверджуючи, що регульовані внутрішні крипторинки могли б надати правоохоронним органам США кращий доступ до записів клієнтів та транзакцій.
Використання децентралізованого майданчика може ускладнити правозастосування, оскільки Hyperliquid дозволяє користувачам підключати гаманець та торгувати без відкриття традиційного брокерського рахунку. Публічний блокчейн протоколу все ще записує транзакції, дозволяючи таким фірмам, як Arkham, відстежувати перекази між позначеними адресами.
Присутність активів санкціонованого суб'єкта на децентралізованій платформі не встановлює, що Hyperliquid сприяв цій діяльності або знав, хто контролює гаманці. Звіт CoinDesk також не встановлює, що Kraken, LBank або KuCoin зарахували переведені активи на необмежені рахунки клієнтів.
Для регуляторів США будь-який план щодо пропозиції продуктів, пов'язаних з Hyperliquid, всередині країни вимагатиме розгляду скринінгу санкцій, ідентифікації клієнтів та контролю на рівні рахунків. Перевірки гаманців можуть ідентифікувати раніше позначені адреси, але кошти можуть проходити через кілька активів або адрес, перш ніж потрапити на інший майданчик.
Недавнє розгортання тестової мережі Hyperliquid показало, як може працювати дозволена версія її інфраструктури. У серпні розгортач, що використовує назву Kraken, вніс 10 гаманців до білого списку та протестував елементи контролю для скасування замовлень, зменшення позицій та переміщення застави.
Ні Kraken, ні Hyperliquid не підтвердили володіння цим розгортанням, коли з'явився звіт. Оскільки тестова мережа Hyperliquid дозволяє зовнішні розгортання, сама назва Kraken не доводить, що біржа створила або керувала ним.
Водночас Bloomberg повідомив, що материнська компанія Kraken, Payward, веде просунуті дискусії з Hyperliquid Labs щодо пропозиції обраних безстрокових контрактів американським трейдерам через Bitnomial, її бізнес з деривативів, регульований CFTC.
Люди, обізнані з переговорами, повідомили Bloomberg, що Payward представив Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) опис запропонованої структури. Будь-яка угода все ще вимагатиме схвалення регулятора, а фінансові умови залишаються невідомими. Payward та Hyperliquid Labs відмовилися коментувати Bloomberg.
Президент Дональд Трамп виніс можливий вихід на ринок США на публічне обговорення під час заходу в Білому домі 19 серпня. Посилаючись на голову CFTC Майкла Селіга, Трамп сказав, що, як він розуміє, регулятор працює над тим, щоб запровадити Hyperliquid у Сполучених Штатах "повністю сумісним та законним способом".
Угода з Payward надасть кваліфікованим клієнтам США доступ через зареєстрованого оператора, а не через бездозвільний інтерфейс Hyperliquid. Товарні деривативи, пропоновані американським роздрібним трейдерам, зазвичай повинні використовувати організації, регульовані CFTC, і одна лише перевірка гаманців не замінює вимоги щодо біржової діяльності, клірингу та брокерських послуг.
Payward вже має регуляторну інфраструктуру, необхідну для роботи на внутрішньому ринку деривативів. Компанія завершила придбання Bitnomial у травні після згоди сплатити до $550 мільйонів готівкою та акціями.
Придбання надало Payward контроль над призначеним контрактним ринком, організацією з клірингу деривативів та ф'ючерсним комісійним брокером. Разом ці три реєстрації охоплюють торгові, клірингові та брокерські послуги під наглядом CFTC.
Потім Kraken запустив регульовані безстрокові контракти для відповідних клієнтів США у червні. Ця послуга дозволяє підтримуваним користувачам торгувати на спотовому ринку, маржинальною торгівлею, традиційними ф'ючерсами та безстроковими ф'ючерсами через Kraken Pro, використовуючи регульовану структуру Bitnomial.
Hyperliquid керує своєю основною біржею через HyperCore, ончейн торгову систему, яка обробляє зіставлення ордерів, розрахунки маржі та ліквідації. Користувачі торгують з підключених криптогаманців, тоді як головний бездозвільний інтерфейс платформи не вимагає традиційного брокерського рахунку.
Безстрокові ф'ючерси відрізняються від строкових тим, що вони не мають фіксованого терміну дії. Платежі фінансування між довгими та короткими трейдерами допомагають підтримувати ціни контрактів близько до вартості базових активів, дозволяючи позиціям залишатися відкритими, доки дотримуються маржинальні вимоги.
Дані DefiLlama показали, що на момент написання Hyperliquid обробив приблизно $5,19 трильйона кумулятивного обсягу безстрокових ф'ючерсів. Його ринки безстрокових контрактів зафіксували близько $60,44 мільярда обсягу за сім днів та $204,95 мільярда за попередні 30 днів.
Відкритий інтерес становив приблизно $13,3 мільярда, що представляє номінальну вартість непогашених позицій за безстроковими контрактами. DefiLlama також зафіксував понад $32,6 мільярда кумулятивних ліквідацій на платформі, включаючи приблизно $2,25 мільярда за попередні 30 днів.
Крім ринків, керованих основним протоколом, Hyperliquid Improvement Proposal 3 (HIP-3) дозволяє зовнішнім розробникам запускати незалежні біржі безстрокових контрактів за допомогою HyperCore. Розгортачі вибирають свої контракти, заставу, ліміти кредитного плеча, налаштування фінансування та джерела цін після стейкінгу 500 000 HYPE.
Валідатори можуть зменшити ставку, якщо розгортач маніпулює оракулом або порушує правила ринку. Оператори HIP-3 отримують половину торгових комісій, згенерованих їхніми ринками, тоді як новіші інструменти дозволів, протестовані в мережі, можуть дозволити окремим розгортачам обмежувати доступ до схвалених гаманців.
ETH
BTC