Компанія Intercontinental Exchange погодилася 31 серпня інвестувати в tZERO та ліцензувати її блокчейн-патенти, оскільки компанії розробляють інфраструктуру для майбутньої платформи токенізованих цінних паперів, афілійованої з NYSE.
Ці угоди роблять tZERO партнером з розробки систем цифрових трансфер-агентів та брокер-дилерів, призначених для підтримки випуску, торгівлі та ончейн-розрахунків публічних цінних паперів. ICE володіє Нью-Йоркською фондовою біржею та кількома великими кліринговими палатами.
Компанії не розголошували розмір інвестицій ICE, оцінку tZERO або графік завершення раунду фінансування. Платформа також залишається предметом регуляторних, технічних та операційних вимог.
Відповідно до меморандуму про взаєморозуміння, ICE планує консультуватися з tZERO під час створення стандартів для цифрових трансфер-агентів, агентів з токенізації та брокер-дилерів, що підключаються до запланованої Цифрової Торговельної Платформи.
Трансфер-агенти ведуть офіційні записи про право власності, обробляють корпоративні дії та оновлюють інформацію про акціонерів. Ці функції повинні залишатися точними, коли цінні папери переміщуються між блокчейн-адресами, а не традиційними системами обліку.
Очікується, що tZERO стане затвердженим цифровим трансфер-агентом та підписником платформи, якщо вона відповідатиме застосовним вимогам. Формулювання не гарантує схвалення, не визначає tZERO як ексклюзивного постачальника платформи та не підтверджує початок комерційних операцій.
Віце-президент зі стратегічних ініціатив ICE Майкл Блаугрунд назвав tZERO «цінним партнером» для програми цифрових трансфер-агентів. Ця заява представляє оцінку партнерства з боку ICE, а не підтверджений показник майбутньої ефективності платформи.
tZERO також ліцензуватиме блокчейн-технології для ICE. Компанія заявляє, що її портфель містить 103 патенти у 23 сімействах, що охоплюють перекази з урахуванням дотримання нормативних вимог, оновлення смарт-контрактів, корпоративні дії та управління ідентифікацією між брокер-дилерами.
Портфель став предметом окремого спору. Як повідомляло crypto.news, Securitize оскаржувала патентні претензії tZERO у федеральному суді Делаверу. Securitize стверджує, що її продукти не порушують інтелектуальну власність tZERO. Суд ще не виніс рішення щодо цих претензій.
NYSE вперше оголосила про платформу токенізованих цінних паперів у січні. Її запропонований дизайн поєднує механізм зіставлення Pillar біржі з блокчейн-системами для розрахунків та зберігання.
За умови схвалення, майданчик підтримуватиме цілодобову торгівлю, миттєві розрахунки, дробні акції, замовлення, номіновані в доларах, та фінансування на основі стейблкойнів. ICE заявила, що постторговельна архітектура може підтримувати кілька блокчейнів, а не залежати від однієї мережі.
Платформа розміщуватиме блокчейн-нативні цінні папери та токенізовані версії традиційно випущених акцій. ICE стверджує, що токенізовані акціонери зберігатимуть традиційні права, включаючи дивіденди та участь у корпоративному управлінні.
Ці функції відрізнятимуть регульовані токенізовані цінні папери від офшорних продуктів, які лише відстежують ціни акцій. Деякі синтетичні токени не представляють юридично визнаних акцій компанії та не надають прямих прав власності.
Проект не означає, що існуючий ринок NYSE повністю переходить на блокчейн. ICE планує створити окремий майданчик, що поширюється через кваліфікованих брокер-дилерів та відповідає встановленим вимогам до ринкової структури США.
Остаточні правила платформи, підтримувані блокчейн-мережі, стейблкойни, стандарти лістингу або дата публічного запуску не були оголошені. Компанії також не вказали, які заявки SEC або подання правил біржі будуть потрібні до початку торгівлі.
tZERO не є першою інфраструктурною компанією, залученою до проекту. NYSE підписала окремий меморандум із Securitize у березні, назвавши її першим цифровим трансфер-агентом, що має право карбувати блокчейн-нативні цінні папери для корпоративних емітентів та емітентів ETF, що беруть участь.
Ця попередня угода також охоплювала стандарти трансфер-агентів та участь брокер-дилерів. Очікується, що Securitize Markets стане учасником платформи, якщо вона відповідатиме необхідним вимогам.
Додавання tZERO свідчить про те, що ICE будує мережу постачальників інфраструктури, а не покладається на одну токенізаційну компанію. Кожен постачальник може підключати емітентів, брокерів та записи інвесторів до торговельних та розрахункових систем біржі.
Ця угода також надає ICE доступ до досвіду tZERO в експлуатації регульованої інфраструктури цифрових цінних паперів. Дочірні компанії tZERO включають брокер-дилера, зареєстрованого в SEC, альтернативну торговельну систему та трансфер-агента.
У відповідному звіті crypto.news повідомляло, що плани NYSE щодо розрахунків в блокчейні вийшли за межі початкового оголошення, оскільки ICE співпрацювала з банками та інфраструктурними компаніями щодо торгівлі, зберігання та цілодобового фінансування.
Це розширення відбувається в той час, коли токенізовані акції приваблюють біржі, брокерські компанії та управляючих активами. Публічні блокчейн-дані можуть показувати перекази токенів, але юридичне право власності все ще залежить від записів емітента, законів про цінні папери та затвердженої ринкової інфраструктури.
ICE та tZERO також оцінюватимуть, чи можуть токенізовані активи, випущені tZERO, використовуватися як застава в клірингових палатах ICE та інших афілійованих компаніях. Ця частина залишається дослідницькою та не підтверджує, що будь-який токен був затверджений для цілей забезпечення.
ICE оперує шістьма кліринговими палатами, що охоплюють ринки, включаючи енергетичні контракти та кредитні дефолтні свопи. Використання токенізованої застави може дозволити кліринговим учасникам переміщувати кваліфіковані активи поза традиційними банківськими годинами.
ICE окремо працює з BNY та Citi над токенізованими депозитами. Компанія заявила, що ці інструменти можуть допомогти кліринговим учасникам переказувати кошти, виконувати маржинальні вимоги та управляти ліквідністю через юрисдикції та часові пояси.
Перед прийняттям токенізованих активів кліринговим палатам потрібні будуть правила щодо оцінки, зберігання, відповідності вимогам, остаточності розрахунків та контролю ризиків. ICE та tZERO не надали графік тестування або не назвали потенційні інструменти застави.
Акції ICE закрилися 31 серпня на позначці $160,70, знизившись приблизно на 1% за сесію. Акції торгувалися між $158,40 та $162,01. Немає підтверджених доказів, що пов'язують зниження безпосередньо з оголошенням tZERO.
Наступними конкретними етапами будуть регуляторні заявки, затверджені технічні стандарти та призначення трансфер-агентів та брокер-дилерів, що беруть участь. Доки ці кроки не відбудуться, угоди просувають розробку, але не дозволяють публічну торгівлю.
