Goldman Sachs купує свій шлях на ринок криптодохідних фондів, уклавши угоду на суму до 2,25 мільярда доларів про придбання NEOS Investments, спеціаліста з ETF, який стоїть за одним з найбільших на ринку продуктів Bitcoin covered-call.

Фірма з Волл-стріт заявила у вівторок, що купівля готівкою та акціями, залежно від певних показників ефективності та цілей обслуговування, включить близько 30 мільярдів доларів дохідних ETF на основі опціонів NEOS до Goldman Sachs Asset Management.

Очікується, що угода буде завершена у першому кварталі 2027 року, після отримання регуляторного схвалення. Хоча оголошення зосереджувалося на ширшій лінійці деривативних дохідних продуктів NEOS, а не на криптоактивах, це придбання тихо забезпечує Goldman плацдарм у ETF на цифрові активи, який він самостійно розбудовував.

Цей плацдарм проходить через флагманський фонд Bitcoin covered-call від NEOS, BTCI, який накопичив близько 1 мільярда доларів активів з моменту запуску. Стратегія генерує щомісячний дохід шляхом продажу опціонів проти Bitcoin-експозиції — надаючи інвесторам дохідність в обмін на обмеження потенційного зростання — а NEOS управляє аналогічним продуктом Ethereum, що дає Goldman миттєвий масштаб у ніші, в яку він щойно увійшов лише на папері.

Goldman подав у квітні заявку на власний Bitcoin Premium ETF, фонд, призначений для отримання доходу шляхом виписування опціонів, прив'язаних до спотових Bitcoin ETF. Як повідомляв Decrypt тоді, ця структура змусила деяких аналітиків припускати, що Goldman намагався випередити аналогічну заявку BlackRock. Покупка NEOS напряму є набагато швидшим шляхом, поглинаючи вже сформованого керуючого та його криптофонди, замість того, щоб чекати, поки новий продукт набере обертів.

Ця покупка відбувається на тлі того, як деривативні дохідні ETF стрімко зростають, стаючи одним з найшвидше зростаючих сегментів ринку, розширившись до приблизно 180 мільярдів доларів активів із сукупним річним темпом зростання, що перевищує 70% з 2021 року, за даними Morningstar. Криптоактиви стали все більш помітною частиною цієї категорії, оскільки емітенти змагаються за те, щоб обернути Bitcoin та Ethereum у структури, що приносять дохід.

Голова правління та генеральний директор Девід Соломон, який описував себе як власника "дуже мало, але все ж трохи" Bitcoin, охарактеризував угоду в контексті дохідних та результативних стратегій NEOS загалом.

Співзасновники Гаррет Паолелла та Трой Кейтс приєднаються до Goldman Sachs Asset Management як партнери після закриття угоди.