FedNow наблизилася до підтримки транскордонних платежів, оскільки Federal Reserve Financial Services готує перші установи до тестування розширених повідомлень для американської частини міжнародних транзакцій.
23 вересня Federal Reserve Financial Services оголосила про наступний етап, заявивши, що фінансові установи-учасники зможуть поєднувати внутрішні розрахунки через FedNow з усталеними механізмами кореспондентського банкінгу, які забезпечують міжнародну частину платежу.
Запланована функціональність не перетворює FedNow на глобальну мережу розрахунків повного циклу. FedNow проводитиме розрахунки за американською частиною між внутрішніми установами-учасниками, тоді як банки або інші схвалені посередники й надалі оброблятимуть закордонну частину через транскордонні механізми, обрані кожним учасником.
Федеральна резервна система готує правову структуру для цієї моделі з квітня, коли Рада запропонувала поправки до Regulation J, які дозволяють учасникам FedNow використовувати у переказі коштів посередників, відмінних від Federal Reserve Banks. Чинні правила фактично обмежували FedNow внутрішніми транзакціями, оскільки в ланцюгу переказу можуть брати участь лише два банки США, не враховуючи резервний банк.
Згідно з пропозицією, фінансова установа зможе використовувати банк-кореспондент або іншого дозволеного посередника для міжнародної частини та FedNow — для американської частини. Федеральна резервна система зазначила у своєму нормотворчому документі, що така модель може підтримати транскордонні платіжні сервіси приватного сектору без необхідності, щоб центральний банк сам обслуговував іноземну частину.
Наразі FedNow працює 24 години на добу, сім днів на тиждень, включно зі святковими днями Федеральної резервної системи. Federal Reserve Financial Services зазначає, що кожен операційний день сервісу триває безперервно, за винятком технічного процесу переходу дати циклу.
У серпневому огляді роботи США у сфері транскордонних платежів Федеральна резервна система зазначила, що FedNow залишалася внутрішньою з моменту запуску у липні 2023 року, тоді як попит з боку банків на міжнародне використання зростав разом із поширенням миттєвих платежів. У тому ж огляді зазначалося, що у липні 2025 року Fedwire перейшла на ISO 20022, що створило більш уніфікований стандарт обміну повідомленнями в міжнародних платіжних ланцюгах.
Federal Reserve Financial Services повідомила, що група ранніх учасників протестує нові формати повідомлень FedNow, розроблені для передачі інформації, необхідної у випадках, коли базовий платіж включає відправника або отримувача за межами США.
Payall Payment Systems є одним із названих учасників. Президент і CEO компанії Гарі Палмер заявив, що інтеграція компанії покликана забезпечити фінансовим установам швидшу та прозорішу обробку американської частини міжнародних платежів, одночасно цифровізуючи комплаєнс-перевірки та перевірки транзакційних ризиків.
Payall описала свою роль як допомогу банкам у “розплутуванні” платіжних ланцюгів, перевірці сторін і автоматизації контролю ризиків. Це твердження компанії щодо власної інфраструктури, і воно не означає, що кожен міжнародний платіж із використанням майбутньої функціональності FedNow оброблятиметься швидше або дешевше.
Участь компанії продовжує її попередню роботу з FedNow. Раніше Payall уже завершила тестування та сертифікацію FedNow для підтримки фінансових установ-учасників, тоді як її послуги охоплюють оркестрацію транскордонних платежів і комплаєнс-системи.
Технічна підготовка розпочалася за кілька місяців до останнього оголошення. У квітні Federal Reserve Financial Services повідомила, що розширені специфікації ISO 20022 стали доступні через її портал MyStandards, що дозволяє установам, активним у міжнародній торгівлі, розпочати підготовку системних змін упродовж 2026 року.
Після просування тестування, за словами Федеральної резервної системи, інші учасники FedNow також отримають можливість впровадити розширені повідомлення. Загальну дату запуску поки не оприлюднено.
Найважливішим невирішеним кроком залишається регуляторне схвалення. На чинному порталі нормотворчості Ради Федеральної резервної системи справа R-1891 досі значиться як “Rulemaking Proposal”. Період публічних коментарів завершився 9 червня, але станом на 24 вересня Рада ще не оприлюднила фінальне правило, яке б замінило цю пропозицію.
Оголошення FedNow від 23 вересня містить те саме обмеження. Функціональність і далі залежить від того, чи отримають необхідні поправки до Regulation J та відповідні зміни до Operating Circular 8 схвалення з боку відповідних керівних органів Федеральної резервної системи.
Operating Circular 8, або OC 8, містить операційні умови для переказів через FedNow. Наразі Federal Reserve Financial Services вказує версію від 1 квітня 2026 року як чинну редакцію циркуляра разом із операційними процедурами, що набули чинності 28 квітня.
Відгуки індустрії на пропозицію щодо Regulation J порушили комплаєнс-питання, які, ймовірно, доведеться врахувати у фінальній рамці. Наприклад, American Bankers Association рекомендувала уточнити, як мають працювати санкційні перевірки, перевірки на відповідність правилам протидії відмиванню коштів та антифрод-контроль, коли платіж FedNow є частиною транскордонного ланцюга. Група попросила дозволити банкам затримувати або відхиляти платежі, якщо це необхідно для проведення обов’язкового за законом скринінгу.
Stripe у своєму коментарі до пропозиції окремо заявила, що чинна операційна рамка FedNow містить обмеження за резидентністю для певних кінцевих клієнтів, і зазначила, що для досягнення повноцінної транскордонної мети пропозиції потрібні також зміни в операційних правилах паралельно з поправкою до Regulation J.
Дизайн Федеральної резервної системи зберігає наявну інфраструктуру кореспондентського банкінгу в центрі іноземної частини кожної транзакції.
Платіж може розпочатися за кордоном, пройти через кореспондентські механізми та використати FedNow після надходження до банківської системи США. Вихідна транзакція може пройти цей шлях у зворотному порядку: спочатку FedNow обробить внутрішній переказ, а вже потім посередник проведе платіж за межі США.
За даними Federal Reserve Financial Services, ця модель нагадує структури, які вже використовуються з Fedwire. Вона не створює прямого доступу до FedNow для іноземних банків, які не мають необхідної структури участі у США, і не запроваджує валютний сервіс Федеральної резервної системи.
Серед потенційних сценаріїв використання, визначених Федеральною резервною системою, — міжнародна заробітна плата, корпоративні платежі, операції з нерухомістю, страхові виплати та глобальна казначейська діяльність. Точна швидкість повної міжнародної транзакції й надалі залежатиме від іноземної частини, кореспондентських відносин, комплаєнс-перевірок і локальної платіжної інфраструктури.
Ця відмінність є важливою на тлі того, як банки, компанії зі стейблкоїнами та блокчейн-мережі конкурують за скорочення міжнародних платіжних ланцюгів. Column поєднала конвертацію стейблкоїнів із FedNow, SWIFT та іншими платіжними рейками, дозволяючи бізнесу маршрутизувати різні частини платежів через окремі системи розрахунків.
SWIFT розпочала тестування блокчейн-реєстру разом із 17 глобальними банками для цілодобових транскордонних платежів із використанням токенізованих депозитів комерційних банків. Запланована модель FedNow для своєї внутрішньої частини як і раніше базується на традиційних банківських грошах, розрахунки за якими проводяться через рахунки Федеральної резервної системи.
FedNow входить у фазу тестування після стрімкого зростання активності у внутрішніх платежах.
Federal Reserve Financial Services повідомила про 4,997 млн клієнтських платежів, за якими було проведено розрахунки у другому кварталі 2026 року, що на 83,2% більше, ніж у першому кварталі. Їхня сукупна вартість досягла $274,66 млрд проти $271,25 млрд за попередні три місяці.
Середньодобовий обсяг зріс із 30 317 платежів у першому кварталі до 54 921 у другому. Середній розмір платежу знизився з $99 414 до $54 957, оскільки кількість транзакцій зростала швидше, ніж загальна доларова вартість.
За весь 2025 рік через FedNow було оброблено 8,41 млн платежів на суму $853,4 млрд. Це означає річне зростання обсягу на 458,9% і зростання вартості розрахунків більш ніж на 2 100% порівняно з 2024 роком.
Мережа тепер охоплює понад 1 500 фінансових установ-учасників. Federal Reserve Financial Services веде окремі актуальні списки активних установ, агентів із розрахунків і сертифікованих постачальників послуг, а файли з учасниками та провайдерами востаннє оновлювалися 21 вересня.
В окремому кроці для розширення внутрішнього впровадження Federal Reserve Financial Services оголосила про нову програму знижок, що стартує 1 січня 2027 року та покликана стимулювати більше установ активувати й розширювати можливості надсилання через FedNow.
Очікується, що тестування транскордонної функціональності триватиме, поки процес щодо Regulation J залишається незавершеним. Federal Reserve Financial Services не опублікувала точну дату загальної доступності та зазначає, що подальші оновлення прогресу надаватимуться учасникам у міру просування тестування, затвердження правил і змін до Operating Circular.
