Європейський центральний банк розпочав підготовку до інвестування невеликої частини власних коштів у токенізовані цінні папери, при цьому розрахунки за транзакціями проходитимуть через його нещодавно запущений сервіс Pontes.
У заяві в понеділок ЄЦБ повідомив, що ці покупки допоможуть йому «отримати практичний досвід як інвестора та сформувати інституційну експертизу у використанні технології розподіленого реєстру (DLT) на фінансових ринках».
«Токенізовані фінансові ринки продовжують еволюціонувати разом із розвитком нових ринкових інфраструктур на базі DLT», — йдеться в заяві Європейського центрального банку. «Завдяки прямому інвестуванню ЄЦБ отримає безпосередній досвід упродовж усього інвестиційного циклу, включно з виконанням угод, розрахунками, системними процесами та управлінням портфелем».
Початкові покупки будуть зосереджені на токенізованих цінних паперах, номінованих у євро, випущених урядами країн єврозони, державними агентствами та європейськими наднаціональними інституціями. Ці активи — традиційні цінні папери, такі як облігації, випущені або обліковані в розподіленому реєстрі — розраховуватимуться в грошах центрального банку через сервіс Pontes Євросистеми.
Інвестиції здійснюватимуться з портфеля власних коштів ЄЦБ — портфеля, не пов’язаного з монетарною політикою, який генерує дохід для покриття операційних витрат, не пов’язаних із його наглядовими функціями.
ЄЦБ не розкрив точну суму, яку планує інвестувати, а також не повідомив, коли почнуться покупки. Його Виконавча рада визначить операційні деталі та строки після завершення підготовчої роботи, з урахуванням розвитку токенізованих випусків і ширшої токенізованої фінансової екосистеми Європи.
Pontes є частиною стратегії Євросистеми, спрямованої на те, щоб «адаптувати гроші центрального банку до цифрової епохи». Він працюватиме поряд з Appia — ініціативою, що розробляє архітектурну модель токенізованої фінансової екосистеми в Європі.
→
«Pontes дасть змогу учасникам ринку, зокрема тим, хто брав участь у дослідницькій роботі, і надалі вдосконалювати свої сервіси, тим самим підтримуючи розвиток ринку та зберігаючи опорну роль грошей центрального банку», — зазначив банк.
У ЄЦБ повідомили, що Pontes об’єднає три протестовані системи в один сервіс, що дозволить проводити розрахунки за транзакціями за допомогою грошових токенів або через платіжну систему T2 Євросистеми. Його протокол Hash-Link синхронізуватиме перекази активів і платежі, тоді як автоматизована обробка зменшить обсяг ручної роботи.
Державні та приватні установи реалізують схожі проєкти. У травні JPMorgan подав заявку на токенізований фонд грошового ринку на базі Ethereum. У червні New York Life Investment Management представила токенізований фонд облігацій. А нещодавно, на початку цього місяця, Індія запустила пілотний проєкт із випуску та розрахунків за токенізованими корпоративними облігаціями з використанням своєї оптової цифрової рупії.
BTC