eToro погодилася придбати американського брокера TradeZero за ціною до 231 мільйона доларів, оскільки торгова платформа активно розширюється на американському ринку, тоді як криптоактивність серед її користувачів продовжує падати.
eToro заявила у вівторок, що транзакція готівкою та акціями додасть базу активних трейдерів TradeZero та брокерську інфраструктуру до її операцій у США, причому завершення придбання очікується в першій половині 2027 року після схвалення регуляторними органами та дотримання інших звичайних умов закриття угоди.
Компанія очікує, що ця покупка збільшить скоригований прибуток на акцію протягом першого року після завершення. За даними eToro, TradeZero згенерувала близько 80 мільйонів доларів доходу за 12 місяців, що закінчилися 30 червня 2026 року, з валовою маржею 81%.
Заснована у 2015 році, TradeZero обслуговує активних трейдерів у Сполучених Штатах, а також працює в Канаді та на міжнародних ринках. Її платформи надають можливості для торгівлі акціями та опціонами разом із доступом у подовжені години, інструментами для коротких продажів, ринковими сканерами та іншими послугами, орієнтованими на частих трейдерів.
«Сьогоднішнє оголошення є важливим кроком у розвитку нашого бізнесу в США», – сказав співзасновник і генеральний директор eToro Йоні Ассіа. Він додав, що об’єднання компаній забезпечить «швидший шлях до запуску нових продуктів для клієнтів із США».
Придбання надасть eToro додаткову інфраструктуру на ринку, де компанія працює з моменту запуску своєї платформи в США у 2019 році. Європа та Велика Британія історично становили значну частину бізнесу eToro, тоді як компанія розширювалася в Америці та Азіатсько-Тихоокеанському регіоні.
Згідно з умовами угоди, eToro виплатить готівку та випустить до 2,5 мільйона нових акцій класу А, при цьому загальна сума компенсації може досягти 231 мільйона доларів після звичайних коригувань ціни покупки.
Jefferies виступає ексклюзивним фінансовим радником eToro, тоді як Simpson Thacher & Bartlett є її головним юридичним радником. J.P. Morgan Securities консультує TradeZero, а Choate, Hall & Stewart виступає головним юридичним радником брокерської компанії.
Угода була оголошена разом з результатами eToro за другий квартал, коли скоригований прибуток досяг 0,68 долара на акцію, що перевищило 0,61 долара, очікувані аналітиками, опитаними LSEG. Чистий торговий дохід від акцій, сировинних товарів та валют збільшився на 24% у порівнянні з минулим роком до 141,6 мільйона доларів, головним чином завдяки торгівлі акціями.
Торгові моделі серед існуючих клієнтів також змінилися протягом кварталу. Більше 60% користувачів, які торгували сировинними товарами протягом двох попередніх кварталів, продовжили торгувати акціями протягом другого кварталу, за даними компанії.
Фінансовий директор Мерон Шані зазначив, що майже дев'ять з десяти користувачів, які перейшли з сировинних товарів на акції, також торгували криптовалютами на eToro, демонструючи значний збіг між клієнтами, які використовують різні класи активів.
Криптоактивність залишалася значно слабшою, ніж роком раніше, незважаючи на те, що eToro продовжувала інвестувати в продукти цифрових активів.
Компанія повідомила про загальний дохід у розмірі 1,59 мільярда доларів за другий квартал, порівняно з приблизно 2 мільярдами доларів за відповідний період 2025 року. Дохід від криптоактивів знизився до приблизно 1,34 мільярда доларів з 1,9 мільярда доларів роком раніше.
Оскільки eToro звітує про дохід від криптоактивів на валовій основі, значна частина цієї суми компенсується витратами на придбання криптоактивів, залучених у транзакціях клієнтів. Витрати, пов'язані з криптоактивами, досягли близько 1,35 мільярда доларів за квартал, тоді як чистий прибуток, віднесений до криптоактивів, становив 19,7 мільйона доларів.
Загальний чистий прибуток компанії становив 53,4 мільйона доларів, тоді як торгівля акціями та сировинними товарами принесла близько 141 мільйона доларів чистого торгового доходу.
Зниження відбулося після слабкості, зафіксованої раніше цього року. У травні crypto.news повідомив про результати eToro, які показали, що квітневі криптоугоди впали на 32% порівняно з минулим роком до 2 мільйонів, тоді як сума інвестицій на одну криптоугоду знизилася на 22% до 207 доларів. Проте компанія зафіксувала 82 мільйони доларів чистого прибутку в першому кварталі, що на 37% більше, ніж роком раніше.
Падіння прискорилося в липні. eToro зафіксувала близько 1,4 мільйона криптовалютних угод протягом місяця, що на 73% менше, ніж роком раніше, тоді як сума інвестицій у криптоактиви впала на 50%.
Раніші показники першого кварталу демонстрували таку ж тенденцію в доходах, пов'язаних з криптоактивами. Криптоактиви принесли близько 13 мільйонів доларів прибутку в першому кварталі, порівняно з 46 мільйонами доларів за той же квартал 2025 року, навіть незважаючи на те, що загальний чистий внесок eToro зріс до 258 мільйонів доларів.
Водночас активи під управлінням досягли 17 мільярдів доларів на кінець березня, що на 15% більше, ніж роком раніше, тоді як кількість фінансованих рахунків зросла на 12% до 4,02 мільйона. До квітня активи під управлінням зросли до 18,7 мільярда доларів.
Зниження криптоактивності не завадило eToro додавати продукти та інфраструктуру, пов'язані з цифровими активами.
30 квітня компанія завершила придбання Zengo, постачальника самостійних криптогаманців, який використовує технологію багатосторонніх обчислень замість звичайних сід-фраз. eToro заявила, що покупка допоможе зв'язати її традиційні фінансові продукти з ончейн-інфраструктурою.
Компанія також активувала свою BitLicense на початку цього року, щоб розпочати пропонувати торгівлю криптовалютами в Нью-Йорку. На той час eToro розширила свою пропозицію криптоактивів до понад 150 активів по всьому світу, включаючи понад 100 активів, доступних клієнтам із США.
У липні eToro очолила стратегічну інвестицію в розмірі 12,5 мільйона доларів у децентралізовану біржу безстрокових ф'ючерсів Extended, до якої також приєдналася Jump Crypto. Як раніше повідомляв crypto.news, фінансування супроводжувалося партнерством між Extended та Zengo для вивчення доступу до фінансових ринків через ончейн-торговельну інфраструктуру.
Extended працює за технологією StarkEx від StarkWare і зосереджена на безстрокових ф'ючерсах, якими можна торгувати через самостійну структуру. Платформа відкрила торгівлю для всіх користувачів наприкінці 2024 року.
Робота eToro над цифровими активами включала спроби поєднати її бізнес з акціями з блокчейн-розрахунками, а не покладатися лише на торгівлю криптовалютами.
У липні 2025 року eToro оголосила про плани випустити токенізовані версії акцій, що котируються в США, на Ethereum, а також про цілодобову торгівлю (24/5) 100 акціями США та біржовими фондами. Компанія також повідомила про співпрацю з CME Group над спот-котованими ф'ючерсами.
За запропонованою моделлю токенізації користувачі зможуть переміщувати підтримувані токени акцій на Ethereum та погашати їх проти базових позицій, що утримуються через eToro. Ассіа тоді заявив, що компанія планує розпочати з акцій як частини своєї роботи з токенізації.
Ця ініціатива слідувала за придбанням eToro у 2019 році датської компанії з токенізації Firmo та подальшим запровадженням токенізованого золота, срібла та фіатних валют. Її розширення продукції в США з тих пір продовжувалося разом з цими блокчейн-ініціативами, включаючи торгівлю криптоактивами в Нью-Йорку, покупку Zengo та заплановане придбання TradeZero.
