The Depository Trust & Clearing Corp., американський гігант з клірингу та розрахунків цінних паперів, має намір провести свої перші обмежені операції з токенізованими акціями та казначейськими облігаціями у середу.

JPMorgan успішно токенізував частину своїх активів Invesco QQQ Trust, зберігши при цьому можливість конвертувати їх назад у традиційні акції, підтвердила DTCC. Акції Microsoft, Circle, State Street SPDR S&P 500 ETF Trust та iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF також є одними з перших активів, які будуть токенізовані, вперше повідомило The Wall Street Journal.

Токени будуть записані на блокчейн-інфраструктурі в кліринговому центрі та стануть доступними для торгівлі. Замість використання обгортки, яка лише відстежує показники акції, підхід DTCC робить токенізовані акції взаємозамінними з традиційними акціями, надаючи ті самі права власності, дивідендів та управління.

Токенізовані активи будуть використані для передачі застав, операцій репо та торгів акціями, з розрахунками в мережі Hyperledger Besu DTCC або мережі Canton.

«Токенізація активів та використання цифрового блокчейну є мегатрендом», — заявив WSJ Френк Ла Салла, президент та головний виконавчий директор DTCC. «Ми зосереджуємося на безпеці системи, її стійкості та розробці способів, за допомогою яких ми можемо вивільнити заморожену ліквідність, використовуючи цю нову технологію».

DTCC заявила, що планує надати додаткові деталі протягом дня.

Токенізоване майбутнє

DTCC спочатку підтвердила в травні, що обмежені виробничі операції з токенізованими активами розпочнуться в липні, напередодні повноцінного запуску послуги в жовтні, до складу її галузевої робочої групи увійшли такі компанії, як BlackRock, Circle, Morgan Stanley, Nasdaq, материнська компанія Kraken Payward та Robinhood Markets.

Комісія з цінних паперів і бірж дала зелене світло новій послузі наприкінці минулого року через лист про невтручання (No-Action Letter), дозволивши Depository Trust Co., дочірній компанії DTCC, почати пропонувати учасникам можливість токенізувати певні високоліквідні активи на попередньо схвалених блокчейнах за трирічний період авторизації.

Конкретна дата початку, як і початкові активи, що підлягають токенізації, раніше були невідомі. WSJ також повідомило, що Goldman Sachs і Vanguard беруть участь у випробуванні серед майже 40 фінансових компаній та технологічних провайдерів.

Коментуючи випробування, старший аналітик ETF Bloomberg Ерік Балчунас сказав, що він «трохи більше рухається до «токенізованого» майбутнього», додавши, що «це не станеться за одну ніч або не буде повністю реалізовано, на мою думку, але те, що DTCC робить це, є ВЕЛИЧЕЗНИМ».

Інтерес до токенізації стрімко зріс, оскільки фінансові фірми досліджують можливість перенесення традиційних активів в мережу (onchain), зміна, яка може уможливити цілодобову торгівлю та швидші розрахунки. Однак деякі учасники галузі закликали до посилення регуляторних гарантій.

DTCC обробила транзакцій з цінними паперами на суму 4,7 квадрильйона доларів у 2025 році, тоді як її дочірня компанія-депозитарій надала послуги зберігання та обслуговування активів на суму 114 трильйонів доларів у цінних паперах.