DEXE втратив 96,8% за 11 днів, впавши з рекордного максимуму близько $49,43 до $1,56, тоді як великі перекази Ceffu на Binance викликали питання про можливий зв'язок з DWF Labs.

Ончейн-аналітик Ай Ї повідомив, що DEXE (DEXE) досяг історичного максимуму в $49,432 12 липня, перш ніж його падіння почалося наступного дня. Найрізкіший рух стався 21 липня, коли токен впав на цілих 88% з $46,93 до $5,648 протягом одного торгового дня, згідно з хронологією аналітика.

Під час вивчення великих ончейн-потоків Ай Ї виявив, що більшість переказів надходили з гарячих гаманців централізованих бірж. Ceffu був єдиною організацією поза біржами, яка перемістила DEXE на суму понад $1 мільйон, що виділяло її діяльність серед інших транзакцій, переглянутих аналітиком.

З 13 липня платформа крипто-кастодіальних послуг переказала 797 917,24 DEXE на Binance через шість транзакцій, повідомив Ай Ї. Ці токени сумарно коштували $6,15 мільйона, коли відбулися ончейн-перекази, хоча їхня вартість була б значно вищою до обвалу.

Дзеркальні позиції Ceffu можуть пояснити затримку переказів

Аналіз Ай Ї зосередився на сервісі MirrorX від Ceffu, який дозволяє інституційним клієнтам торгувати на біржах, зберігаючи свої активи під опікою. Відповідно до системи, описаної аналітиком, DEXE, депоновані в Ceffu, можуть створити відповідну позицію на біржі, тоді як відповідний ончейн-переказ здійснюється пізніше.

Оскільки торгівля може відбуватися до того, як токени стануть видимими в мережі, Ай Ї стверджував, що шість переказів можуть не показувати, коли відповідні позиції були вперше використані. Якби 797 917 DEXE були розміщені для торгівлі до того, як ціна почала падати 13 липня, аналітик підрахував, що вони мали б ефективну вартість близько $39,44 мільйона.

Ай Ї представив цю послідовність як можливе пояснення, а не доказ того, що токени були продані до їх ончейн-розрахунку. Допис аналітика не ідентифікував власника активів, не встановив, що всі 797 917 DEXE були продані, і не надав прямих доказів зв'язку переказів з початковим падінням ціни.

Питання щодо джерела кастодіального балансу також залишаються невирішеними. Після перегляду публічної інформації про проєкт Ай Ї не знайшов доказів того, що команда DEXE розміщувала токени в Ceffu. За словами аналітика, значна частина пов'язаної з проєктом пропозиції, схоже, залишалася в казначействі децентралізованої автономної організації та контрактах, що охоплюють блокування, пов'язані з командою.

Зв'язки з Falcon ставлять DWF Labs під пильну увагу

Шукаючи в офіційному списку партнерів DEXE інший можливий шлях до Ceffu, Ай Ї вказав на Falcon Finance. Аналітик зазначив, що Falcon підтримував DEXE як заставу на своїй платформі і що Ceffu був серед установ, що використовуються для зберігання активів Falcon.

Ай Ї також виявив зв'язки між Falcon Finance та DWF Labs, тоді як DWF Labs окремо фігурувала у списку партнерів DEXE. Виходячи з цих публічних зв'язків, аналітик припустив, що токени, що зберігаються в Ceffu, могли бути пов'язані з DWF Labs, Falcon, командою проєкту або іншим маркет-мейкером.

Жодні докази, надані в дописі Ай Ї, не доводять, що DWF Labs, Falcon Finance, Ceffu або команда DEXE спричинили обвал. Аналітик описав висновок як ранню оцінку, засновану на ончейн-рухах та процесі відстеження публічних зв'язків, залишаючи відкритими інші пояснення для переказів.

Ні дані про перекази, ні згадані партнерства не встановлюють, хто контролював позиції DEXE, представлені через MirrorX. Ай Ї також не виключив можливу причетність проєкту чи інших маркет-мейкерів, але допис не містив остаточного висновку щодо сторони, відповідальної за продаж.

Обвал DEXE відбувся після двох інших значних розпродажів токенів, про які повідомляв crypto.news останніми тижні. 3 липня LAB впав більш ніж на 60% з максимуму 27 червня близько $20 до внутрішньоденного мінімуму в $7,50, оскільки занепокоєння щодо інсайдерських утримувань, прозорості токена та ліквідації деривативів спричинило панічний продаж.

Crypto.news повідомив, що падіння LAB відбулося після громадської перевірки звинувачень від ончейн-дослідника ZachXBT, який стверджував, що інсайдери контролювали понад 95% його пропозиції. ZachXBT також висловив занепокоєння щодо приватних позабіржових угод, змін у графіках вестингу та рухів гаманців інсайдерів, хоча ці публічні звинувачення не були доведені в суді, і команда LAB публічно заперечувала або не визнавала багато з них.

Токен H від Humanity Protocol зазнав ще одного різкого обвалу 9 червня, втративши понад 80% після того, як зловмисники викачали кошти з гаманців, пов'язаних з проєктом. На відміну від невирішених питань навколо переказів DEXE, команда Humanity Protocol підтвердила, що зловмисники скомпрометували приватний ключ, що належав члену Humanity Foundation.

Humanity Protocol працює як мережа ідентифікації, побудована на віртуальній машині Ethereum з нульовим розголошенням (zero-knowledge Ethereum Virtual Machine) і використовує біометричні дані долоні з доказами з нульовим розголошенням для перевірки унікальних користувачів. Проєкт стверджує, що його дизайн дозволяє перевіряти ідентичність без розміщення повної особистої інформації користувачів у великих централізованих базах даних.