Coinbase запустила понад 170 деривативних контрактів для професійних інвесторів у Великій Британії, пропонуючи безстрокові контракти з кредитним плечем до 50x, а також строкові ф’ючерси та криптоопціони.

У заяві, опублікованій для crypto.news у вівторок, Coinbase повідомила, що правомочні професійні клієнти поступово отримають доступ до контрактів, що охоплюють криптовалюти, сировинні товари, акції та іноземну валюту протягом наступних тижнів і місяців.

Безстрокові ф'ючерси становитимуть найбільшу частину нової пропозиції, з понад 170 підтримуваними активами та цілодобовою торгівлею. Інвестори зможуть відкривати довгі або короткі позиції, використовувати контракти для дельта-нейтрального хеджування та торгувати з кредитним плечем до 50x.

Строкові ф'ючерси матимуть фіксовані дати розрахунків та пропонуватимуть кредитне плече до 20x для сировинних та фінансових контрактів. На відміну від безстрокових контрактів, ці продукти не матимуть поточних ставок фінансування, а вартість утримання позиції буде включена в ціну контракту при вході.

Coinbase також додає криптоопціони, дозволяючи професійним клієнтам торгувати опціонами колл і пут за допомогою односторонніх або багатосторонніх стратегій, таких як спреди та комбінації. Біржа заявила, що її інтерфейс включатиме діаграми виплат та конструктор стратегій, що показує потенційний прибуток, збитки та рівні беззбитковості до розміщення угоди.

Запуск деривативів Coinbase відбувається після отримання регуляторного схвалення у Великій Британії

Доступ до нових контрактів обмежений для інвесторів, які відповідають вимогам Coinbase щодо правомочності та кваліфікуються як професійні клієнти.

Розгортання відбувається після нещодавно оголошеної ліцензії MiFID, яка, за словами Coinbase, змінила спектр інвестиційних продуктів, які вона може надавати клієнтам у Великій Британії, та уможливила запуск деривативів.

У липні crypto.news раніше повідомляла, що Coinbase отримала дозвіл на інвестиційні послуги у Великій Британії, який дозволив компанії додавати традиційні фінансові продукти поряд з криптовалютою через свою платформу.

Відповідно до схвалення, роздрібні клієнти могли отримати доступ до акцій, тоді як інституційним клієнтам могли пропонуватися деривативи, прив'язані до криптовалют, акцій та сировинних товарів.

Тоді Coinbase заявила, що дозвіл дозволив їй пропонувати регульовані інвестиційні продукти до того, як повний регуляторний режим для криптовалют Великої Британії набуде чинності у жовтні 2027 року. Компанія також посилалася на дослідження Управління з фінансового нагляду (FCA), яке показало, що близько семи мільйонів дорослих британців володіють криптовалютою.

Щодо свого останнього запуску деривативів, Coinbase заявила, що ці продукти призначені для надання професійним трейдерам інструментів, які зазвичай використовуються у традиційних фінансах для хеджування, управління ризиками та підвищення ефективності капіталу.

Компанія вказала на розмір ринку криптодеривативів як частину свого обґрунтування, заявивши, що глобальний обсяг торгівлі деривативами регулярно досягає приблизно в 4,4 рази більше обсягу ринку спотової криптовалюти.

«Професійним трейдерам у ключових міжнародних центрах часто бракувало доступу до єдиної, регульованої платформи для цих інструментів», – заявили в Coinbase.

Розгортання у Великій Британії розширює план Coinbase «Все в одній біржі»

Пропозиція деривативів є ще однією частиною стратегії Coinbase «Все в одній біржі», згідно з якою компанія додає фінансові продукти, що виходять за рамки її основного бізнесу зі спотової торгівлі криптовалютами.

Як повідомлялося в червні, біржа окреслила плани поєднати криптоторгівлю, акції, сировинні товари, деривативи, платежі та кредитування через єдиний обліковий запис.

Coinbase описала цю модель як альтернативу фінансовим платформам, де активи залишаються розділеними між різними рахунками, а торгівля обмежена традиційними ринковими годинами. Її плани продуктів також включали ринки прогнозів та послуги, що використовують штучний інтелект для управління портфелем.

У Великій Британії компанія вже представила продукти для заощаджень та позик, розширюючи спектр послуг, доступних через її платформу.

Coinbase запустила крипто-забезпечені позики для клієнтів у Великій Британії у квітні, дозволяючи правомочним користувачам позичати до 5 мільйонів доларів у USDC під забезпечення біткоїном, ефіріумом та cbETH.

Позики видаються через Morpho у мережі Base Coinbase та використовують надмірно забезпечені криптопозиції. Вони мають змінні відсоткові ставки та не мають фіксованих графіків погашення, тоді як ліквідація залежить від вартості забезпечення відносно непогашеної позики.

Нещодавно Coinbase почала розгортати доступ до майже 4000 акцій США для правомочних користувачів з Великої Британії, розміщуючи акції поряд з існуючими крипто- та фіатними активами клієнтів.

«Наше бачення полягає в тому, щоб зробити Coinbase єдиним місцем, де кожен – від початківців криптоінвесторів до найдосвідченіших трейдерів – може отримати доступ та керувати всіма своїми активами», – заявила біржа у вівторковій заяві.

Coinbase розбудовує доступ до регульованих деривативів

Запуск у Великій Британії відбувається після інших розширень деривативів Coinbase на регульованих ринках.

У травні біржа відкрила доступ до деривативів для правомочних інституцій США через Coinbase Financial Markets, спочатку надавши клієнтам доступ до криптоопціонів Deribit.

Тоді Coinbase заявила, що ця структура надала американським інституційним клієнтам регульований шлях до світових ринків криптодеривативів. Пропозиція була зроблена після дій персоналу Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) щодо розгляду певних безстрокових криптоконтрактів як іноземних ф'ючерсів за певних умов.

Деривативи також стали частиною планів біржі за межами США та Великої Британії. У квітні Coinbase отримала австралійську ліцензію на фінансові послуги, при цьому компанія заявила, що спочатку використовуватиме дозвіл для безстрокових крипто- та акціонерних контрактів, перш ніж додавати ф'ючерси, опціони та інші традиційні фінансові продукти.

Розширення її деривативів також поширилося на ринки, які не мають публічно торгуваних базових акцій. У червні Coinbase представила безстрокові ф'ючерси Pre-IPO, прив'язані до приватних компаній, починаючи зі SpaceX та окреслюючи плани щодо контрактів, пов'язаних з OpenAI та Anthropic.

Набір продуктів у Великій Британії відрізняється за типом контракту. Безстрокові контракти функціонуватимуть цілодобово без термінів експірації, тоді як строкові ф'ючерси будуть розраховуватися у заздалегідь визначені дати. Криптоопціони дозволять інвесторам структурувати угоди навколо волатильності та визначеного ризику, а не покладатися лише на спрямовані довгі або короткі позиції.

Щодо строкових ф'ючерсів, Coinbase заявила, що завершення необхідної процедури реєстрації автоматично відкриє доступ до безстрокових контрактів.

Coinbase розширюється за межі спотової торгівлі біткоїном

Додавання деривативів у Великій Британії відбувається в той час, як Coinbase генерує більшу частину свого бізнесу за межами спотових транзакцій біткоїна.

У своєму звіті за другий квартал компанія заявила, що 88% чистого доходу надійшло з джерел, відмінних від спотової торгівлі біткоїном. Coinbase також повідомила, що її частка у світовому обсязі торгівлі криптовалютою досягла рекордних 10,3% протягом кварталу, порівняно з 9,1% у першому кварталі.

Її операції у Великій Британії тепер охоплюють криптопослуги поряд із зростаючим набором регульованих фінансових продуктів. Coinbase називає себе «найбільш всебічно регульованим криптогравцем» на ринку Великої Британії.

Згідно з регуляторними розкриттями компанії у Великій Британії, CB Payments Ltd авторизована та регулюється Управлінням з фінансового нагляду (FCA) для інвестиційних послуг. Дочірня компанія також авторизована згідно з Положеннями про електронні гроші 2011 року для випуску електронних грошей. Доступ буде поступово надаватися професійним інвесторам Великої Британії, які пройдуть перевірку на відповідність вимогам та отримають класифікацію професійного клієнта.