Акції CleanSpark зросли на 4,73% до близько $13,40 після того, як біткойн-майнер запропонував розміщення забезпечених облігацій на суму $2,227 мільярда для фінансування будівництва свого центру обробки даних у Сандерсвіллі.
CleanSpark 17 вересня повідомила, що її дочірня компанія, CSDC Finance I LLC, планує продати старші забезпечені облігації на суму $2,227 мільярда шляхом приватного розміщення.
Термін погашення облігацій настане у 2031 році, при цьому більша частина коштів буде спрямована на завершення будівництва центру обробки даних CleanSpark у Сандерсвіллі, штат Джорджія. За даними компанії, фінансування також відшкодує певні власні інвестиції, вже здійснені в проект, і створить резервні рахунки для обслуговування боргу.
Замість прямої емісії боргу, CleanSpark розмістила запропоновану угоду в дочірній компанії, пов'язаній з проектом Сандерсвілля. CSRE Properties Sandersville LLC, інший підрозділ, що повністю належить компанії, гарантуватиме облігації.
CleanSpark заявила, що борг також отримає першочергове заставне право на більшість активів, що належать емітенту та компанії-власнику нерухомості. Таким чином, згідно із запропонованою структурою, активи Сандерсвілля слугуватимуть заставою для фінансування.
Для інвесторів CleanSpark ця структура відрізняється від конвертованих облігацій або продажу нових акцій, оскільки оголошені облігації не дають права на обмін на акції CLSK. Таким чином, пропозиція компанії не створює прямого розмивання акцій через конвертацію згідно з умовами, оприлюдненими у четвер.
Боргове фінансування все ще накладає зобов'язання щодо погашення та виплати відсотків на позичальника, тоді як закладені активи можуть бути доступні кредиторам у разі дефолту емітента. CleanSpark ще не розкрила відсоткову ставку, ціну випуску або остаточну дату закриття облігацій у своєму публічному оголошенні.
Завершення приватного розміщення залежить від ринкових умов та інших звичайних вимог, зазначає компанія. CleanSpark також заявила, що немає жодної гарантії, що угода буде укладена на запропонованих умовах або взагалі.
Якщо залученої суми буде недостатньо для завершення об'єкта в Сандерсвіллі, CleanSpark надасть звичайну гарантію завершення. Згідно з цією угодою, материнська компанія, що котирується на Nasdaq, надасть емітенту додаткові кошти, необхідні для завершення проекту, відповідно до остаточних умов гарантії.
Гарантія додає пряме зобов'язання для CleanSpark, хоча CSDC Finance I випускатиме облігації. Інвесторам знадобляться остаточні документи пропозиції, щоб оцінити вартість відсотків, пакет ковенантів, графік будівництва та умови доступу до резервних рахунків.
Для американських акціонерів це фінансування додає проектний борговий ризик компанії, чиї звичайні акції торгуються на Nasdaq під тікером CLSK. Оскільки розміщення є приватним, облігації не будуть пропонуватися через загальний публічний продаж цінних паперів згідно з оголошеною структурою.
Акції CleanSpark закрилися у четвер на рівні приблизно $13,40, зростаючи на 4,73% протягом сесії. Цей рух відбувся після оголошення про фінансування, хоча самі торгові дані не підтверджують, що пропозиція облігацій спричинила зростання.
Фінансування будівництва в Сандерсвіллі слідує за липневим оголошенням CleanSpark про 20-річний договір оренди інфраструктури з неназваною глобальною технологічною компанією інвестиційного класу. CleanSpark тоді заявила, що угода охоплює 175 мегаватів обчислювальної потужності в кампусі в Джорджії.
Згідно з липневим оголошенням CleanSpark, початковий термін оренди може принести $6,6 мільярда договірного доходу. Дві додаткові п'ятирічні опції можуть збільшити загальну вартість контракту до $11,6 мільярда, якщо орендар скористається обома опціями.
Компанія очікує, що початкова потужність Сандерсвілля стане доступною починаючи з четвертого кварталу 2027 року. CleanSpark не ідентифікувала клієнта публічно, тому повідомлення, що називають Meta орендарем, залишаються непідтвердженими ані оголошенням компанії про фінансування, ані її початковим розкриттям інформації про оренду.
CleanSpark придбала біткойн-майнінговий об'єкт у Сандерсвіллі у Mawson Infrastructure Group у жовтні 2022 року. На той час покупка включала майже 6500 майнінгових машин, що представляли близько 560 петахешів за секунду обчислювальної потужності.
У 2022 році компанія заявила, що об'єкт у Джорджії мав заплановану потужність 230 мегаватів. Її подальша угода щодо центру обробки даних виділила 175 мегаватів на високопродуктивні обчислення, що робить кампус центральним для її розширення за межі доходу, отриманого від майнінгу Біткойна.
Корпоративний веб-сайт CleanSpark тепер описує компанію як великого розробника цифрової інфраструктури з портфелем у США, що обслуговує майнінг Біткойна та обчислювально-інтенсивні робочі навантаження. Переглянутий опис слідує за кількома кварталами, протягом яких керівництво обговорювало використання землі та енергетичних ресурсів компанії для інфраструктури штучного інтелекту.
Для колишніх майнінгових об'єктів доступ до електроенергії та підключення до мережі може зменшити частину підготовки, необхідної для розвитку центру обробки даних. Проте, розкриття інформації CleanSpark показує, що переобладнання Сандерсвілля все ще вимагає понад $2 мільярди запропонованого фінансування та зобов'язання щодо завершення від материнської компанії.
Поряд зі своїми планами щодо центру обробки даних, CleanSpark продовжує керувати одним з найбільших публічно торгуваних біткойн-майнінгових бізнесів у Сполучених Штатах. Її серпневе оперативне оновлення показало виробництво 593 BTC, що більше, ніж 586 BTC у липні, а не трохи менше, як було зазначено в оригінальному звіті.
Серпневий обсяг підняв виробництво CleanSpark у 2026 році до 4903 BTC до кінця місяця. Компанія повідомляла про 4310 BTC, видобутих до липня, із середньодобовим видобутком 18,91 BTC протягом того місяця.
Станом на 31 серпня CleanSpark утримувала 13 703 BTC, згідно з її останніми операційними даними. Її казна містила 13 931 BTC на кінець липня, що призвело до місячного зниження на 228 BTC, навіть коли компанія видобула ще 593 BTC.
Липневе оновлення повідомило, що CleanSpark продала 229 BTC на спотовому ринку та поставила 350 BTC за контрактами кол-опціонів. Включаючи премії за опціони, компанія повідомила про середню реалізовану ціну $66 133 за Біткойн для цих операцій.
Біткойн торгувався близько $76 300 17 вересня після відновлення після зниження до $75 000, згідно з нещодавнім ринковим оглядом від crypto.news. Звіт вказав на найближчі рівні опору близько $77 000 та $78 000, тоді як щоденний імпульс залишався під тиском.
Економіка майнінгу вже послабилася раніше влітку, оскільки вартість, вироблена кожною одиницею обчислювальної потужності, знизилася. У червні прибутковість майнерів впала, оскільки хешпрайс знизився майже на 18% за 30 днів до близько $30,77 за петахеш за секунду.
CleanSpark повідомила про дохід у третьому фінансовому кварталі у розмірі $198,6 мільйона за три місяці, що закінчилися 30 червня, порівняно з $104,1 мільйона роком раніше. Згідно з її квартальними результатами, компанія зафіксувала чистий збиток у розмірі $236,2 мільйона, порівняно з чистим прибутком у розмірі $379,4 мільйона за той же період 2025 року.
Квартальний звіт приписав більшу частину збитку змінам у справедливій вартості біткойн-активів компанії. CleanSpark також повідомила про $933,3 мільйона готівки та Біткойна станом на 30 червня, тоді як загальний борг становив $1,8 мільярда до нової запропонованої пропозиції облігацій Sandersville.
BTC