8 квітня Circle запустила CPN Managed Payments – повністю кероване рішення для розрахунків стейблкоїнами, яке робить платіжну мережу Circle доступною для банків, постачальників платіжних послуг та фінтех-компаній, не вимагаючи від них безпосереднього управління цифровими активами, кастодіальною інфраструктурою чи блокчейн-операціями.
Нова пропозиція CPN Managed Payments від Circle Payments Network вирішує проблему впровадження, яка тримала більшість фінансових установ осторонь від розрахунків стейблкоїнами. Банки хочуть швидших і дешевших транскордонних платежів. Вони не хочуть подавати заявки на криптоліцензії, створювати кастодіальні системи, керувати гаманцями USDC або орієнтуватися в регуляторних рамках, яких у них ще немає. CPN Managed Payments знімає всі ці турботи з їхніх плечей.
«Завдяки CPN Managed Payments ми спрощуємо для установ впровадження та масштабування платежів стейблкоїнами, — сказав Ніхіл Чандхок, головний директор з продуктів та технологій Circle. — Об’єднавши випуск, ліквідність, відповідність вимогам та програмовану інфраструктуру в єдине рішення, ми даємо фінансовим установам змогу інтегрувати розрахунки стейблкоїнами в їхні існуючі платіжні системи з надійністю корпоративного рівня та операційною готовністю».
Постачальник платіжних послуг або фінтех-компанія підключається до платіжної мережі Circle через єдину інтеграцію. З цього моменту він надсилає та отримує фіат. Circle здійснює конвертацію на бекенді: карбує USDC на стороні відправника, маршрутизує його через блокчейн і спалює на стороні одержувача, при цьому установа-бенефіціар отримує місцеву валюту. Весь життєвий цикл цифрових активів, включаючи перевірки відповідності, маршрутизацію в мережі та управління ліквідністю, працює всередині інфраструктури Circle.
Платформа за задумом є компонованою. Установи можуть почати з повністю керованої моделі та поступово переходити до більш прямого володіння гаманцями USDC та розрахунковою інфраструктурою в міру розвитку їхніх внутрішніх можливостей. Продукт ліцензовано Circle Internet Financial, LLC, зареєстрованим переказником грошей (Money Transmitter) та власником BitLicense у Нью-Йорку. Circle має ліцензії на переказ грошей у 46 штатах США, а також авторизації електронних платіжних установ у Європі та Сінгапурі.
Запуск відбувся на тлі активності Білого дому та Конгресу щодо регулювання стейблкоїнів. Обговорення Закону GENIUS та поточного Закону CLARITY стосувалися того, як має бути структурована прибутковість стейблкоїнів та забезпечення резервів, а запуск CPN надає регуляторам функціонуючий інституційний розрахунковий продукт як орієнтир для того, як насправді виглядає відповідна вимогам інфраструктура стейблкоїнів на практиці.
Circle чітко позиціонує USDC як стейблкоїн, що першочергово дотримується вимог, відрізняючи його від офшорних емітентів, таких як Tether. Це позиціонування є центральним для його інституційної пропозиції: банкам та платіжним компаніям, що працюють у межах регуляторних рамок, потрібен контрагент, який поділяє те саме операційне середовище. Заступник генерального директора Thunes Хлоя Маєнобе заявила, що партнерство дозволяє компанії «безперешкодно поєднувати традиційні банки, мобільні гаманці та цифрові активи», створюючи те, що вона назвала «масштабованою інтероперабельністю».
Поява CPN Managed Payments одночасно з кроком Payward щодо закріплення інфраструктури розрахунків USDC для криптоактивів у США свідчить про структурну консолідацію криптоплатіжних та розрахункових рейок інституційного рівня в Сполучених Штатах під контролем регуляторно відповідних суб'єктів, напередодні законодавчих рамок, які визначатимуть цей сектор. Поєднання платіжної мережі Circle, стека клірингу деривативів Payward та розширеного мандату CFTC створює регульований інфраструктурний рівень, до якого прагнув інституційний ринок США з моменту запуску перших спотових біткойн-ETF у 2024 році.
USDC