Charles Schwab додав пряму торгівлю Bitcoin та Ether на свою роздрібну брокерську платформу з комісією за транзакцію 0,75%, розміщуючи криптоактиви в бізнесі, який повідомив про 13,1 трильйона доларів США клієнтських активів та 39,8 мільйона активних брокерських рахунків на кінець другого кварталу.

Згідно з результатами Schwab за другий квартал та коментарями генерального директора Ріка Вурстера, поетапне впровадження, яке розпочалося 13 травня, просувається за планом, тоді як компанія розпочала пілотний проект криптопереказів та придбала частку в постачальнику інфраструктури Paxos.

Послуга спочатку підтримує Bitcoin та Ether, при цьому Charles Schwab Premier Bank зберігає клієнтські активи, а Paxos забезпечує виконання угод та суб-кастоді. Schwab встановив комісію за транзакцію на рівні 75 базисних пунктів і запустився без криптодепозитів або виведення коштів, тоді як клієнти в Нью-Йорку та Луїзіані були виключені з початкового впровадження.

Schwab вже підтвердив свої плани запуску у квітні, коли представник компанії заявив, що компанія залишається в графіку щодо впровадження спотової торгівлі Bitcoin та Ether протягом першої половини 2026 року. Список очікування був відкритий перед впровадженням, якому передував пілотний проект для співробітників.

Криптоторгівля Schwab охоплює існуючу роздрібну базу

Коли Schwab Crypto почав впроваджуватися 13 травня, відповідні клієнти отримали можливість торгувати BTC та ETH поряд з акціями, біржовими фондами та іншими інвестиціями через той самий рахунок Schwab.

Мережа дистрибуції за цим продуктом продовжує розширюватися. Schwab повідомив про рекордний дохід у другому кварталі в розмірі 7,1 мільярда доларів, що на 21% більше, ніж роком раніше, тоді як середньодобова кількість угод зросла на 57% до 11,9 мільйона.

Чисті нові базові активи досягли близько 120 мільярдів доларів протягом кварталу, і клієнти відкрили ще 1,4 мільйона брокерських рахунків. Загальні клієнтські активи становили 13,08 трильйона доларів станом на 30 червня, що на 22% більше, ніж роком раніше, тоді як кількість активних брокерських рахунків досягла 39,8 мільйона.

Вурстер пояснив частину зростання торговельної активності молодшими інвесторами та ширшим використанням інвестиційних інструментів на основі штучного інтелекту. Компанія очікує, що ця залученість продовжиться, а не зникне з поточним ринковим циклом.

Криптовалюта потрапила на платформу після того, як Schwab місяцями оцінював попит з боку своїх існуючих клієнтів. Вурстер раніше заявляв, що клієнти тримали близько 25 мільярдів доларів у крипто-біржових продуктах через Schwab і просили зберігати цифрові активи разом зі своїми акціями, облігаціями та готівкою замість того, щоб підтримувати рахунки на окремих платформах.

Інтерес також надходив від потенційних клієнтів. У квітні 2025 року Вурстер заявив, що трафік на крипто-вебсайт Schwab зріс на 400%, причому близько 70% відвідувачів були людьми, які не були клієнтами Schwab.

Впровадження продовжилося попри слабші умови на крипторинку. Bitcoin торгується близько $63 000, тоді як обсяги спотової торгівлі в галузі знизилися протягом другого кварталу. Директор з досліджень та стратегії цифрових валют Schwab Джим Ферраіолі заявив у червні, що Bitcoin втратив частину своєї привабливості як імпульсний актив, оскільки інвестори перейшли до акцій ШІ, сировинних товарів та очікуваних первинних публічних розміщень.

Попри це, Schwab дотримувався запланованого графіка для продукту. Вурстер раніше описував прямий доступ до криптовалют як відповідь клієнтам, які хотіли консолідувати активи, що вже зберігалися в інших місцях, а не як продукт, розроблений під певний ціновий цикл Bitcoin.

Традиційні брокери конкурують за криптокомісії

Поява Schwab також поставила його транзакційну ціну у пряму конкуренцію з криптобіржами та іншими усталеними фінансовими фірмами.

З комісією 75 базисних пунктів за угоду, Schwab стягує менше, ніж приблизно 1% спред Fidelity, але більше, ніж E*Trade від Morgan Stanley, який запровадив фіксовану плату в 50 базисних пунктів за свою криптопослугу.

Morgan Stanley запустив свій пілотний проект E*Trade 6 травня з торгівлею Bitcoin, Ether та Solana через Zerohash. Брокерська компанія планує зробити послугу доступною для всіх 8,6 мільйона клієнтів E*Trade пізніше у 2026 році і також працює над власним цифровим гаманцем.

Продукт надав Morgan Stanley одну додаткову криптовалюту при запуску та оцінив кожну транзакцію на третину нижче 75 базисних пунктів Schwab. Zerohash забезпечує інфраструктуру, тоді як Morgan Stanley також брав участь у раунді фінансування Series D-2 компанії на 104 мільйони доларів у 2025 році.

Різниця в комісіях ставить обидві брокерські компанії проти крипто-нативних платформ, які історично заробляли більше на роздрібних транзакціях.

Coinbase отримав близько 452 мільйонів доларів доходу від споживчих транзакцій при обсязі споживчої торгівлі 25,8 мільярда доларів США протягом другого кварталу, що еквівалентно умовній комісії приблизно 1,75% виходячи з даних, заявлених компанією.

Її загальний дохід від транзакцій знизився протягом кварталу, оскільки слабша активність у криптоторгівлі вплинула на бізнес. Coinbase повідомив про чистий збиток у розмірі 359,5 мільйона доларів і зафіксував чергове недовиконання квартального доходу, тоді як дохід від споживчих транзакцій впав приблизно на 30% порівняно з роком раніше.

Підписки та послуги стали більшою частиною бізнесу Coinbase, оскільки компанія розширює джерела доходу за межами прямої торгівлі. Економіка стейблкоїнів, інституційні послуги та інші продукти підписки тепер становлять значну частину її доходу, тоді як її частка у світовій криптоторгівлі продовжує зростати.

Традиційні брокерські компанії, тим часом, можуть пропонувати криптовалюту клієнтам, які вже використовують їхні платформи для цінних паперів, управління готівкою та продуктів управління капіталом. Керівники Morgan Stanley описали стратегію E*Trade в аналогічних термінах, позиціонуючи криптовалюту як ще один продукт, до якого клієнти можуть отримати доступ, не покидаючи фінансову екосистему фірми.

Morgan Stanley продовжує додавати послуги з цифровими активами відповідно до цієї моделі. У червні банк співпрацював з Galaxy Digital, щоб надати відповідним клієнтам з управління капіталом можливість використовувати криптоактиви для доступу до спотових інвестиційних продуктів, поряд з прямою торгівлею BTC, ETH та SOL, яка вже тестується через E*Trade.

Bitcoin ETF та пряма криптоторгівля тепер доступні за одним логіном

Сервіс прямої торгівлі Schwab також надає клієнтам вибір між самостійним зберіганням Bitcoin та Ether через брокерську компанію або використанням криптоінвестиційних продуктів без переходу на іншу платформу.

До появи прямої торгівлі, клієнти Schwab вже могли отримати доступ через Bitcoin та Ethereum ETF, ф'ючерси та Schwab Crypto Thematic ETF. Травневе впровадження додало пряме володіння до тієї ж структури рахунку.

Вурстер раніше заявляв, що клієнти Schwab хотіли бачити криптоактиви «поряд зі своїми акціями, облігаціями та готівкою, а не окремо в іншому додатку». Він також сказав, що деякі клієнти просили повернути цифрові активи, що зберігалися в інших місцях, назад до Schwab, тому що вони довіряли брокерській компанії свої інші інвестиції.

Таким чином, перекази становлять наступну частину продукту. Хоча депозити та виведення коштів були недоступні при запуску, Schwab заявив під час свого липневого звіту про прибутки, що пілотний проект криптопереказів розпочинається.

Компанія також готується розширити прямі послуги з цифровими активами за межі роздрібних рахунків, керованих самостійно. У червні Schwab встановив ціль на середину 2027 року для додавання спотової криптоторгівлі, переказів та зберігання на свою платформу для радників, хоча терміни можуть змінитися.

Представники Schwab заявили, що радники все ще значною мірою покладаються на біржові продукти для криптоекспозиції клієнтів, але попит на пряме володіння зріс серед клієнтів, які вже володіють цифровими активами в інших місцях. Додавання переказів та зберігання дозволило б радникам керувати цими активами в межах тієї ж платформи, що використовується для інших клієнтських активів.

Брокерські компанії додають більше криптопослуг

Торгівля в Schwab залишається обмеженою Bitcoin та Ether, при цьому наразі не пропонується стейкінг або роздрібні стейблкоїни, тоді як деякі конкуруючі фінансові фірми вже почали додавати більше елементів криптопродуктового набору.

Fidelity представив свій Fidelity Digital Dollar раніше у 2026 році, додавши стейблкоїн, забезпечений доларом, до бізнесу цифрових активів, який вже включає криптоторгівлю та зберігання.

Schwab також обговорював стейблкоїни. Вурстер заявив, що брокерська компанія вела переговори з банківськими консорціумами, розглядаючи власний шлях, хоча компанія не оголошувала про запуск стейблкоїна.

Токенізовані цінні папери також залишаються на розгляді. Вурстер поставив під сумнів, що токенізація вирішила б для активів, які вже торгуються з невеликою комісією або без неї, але заявив під час липневого звіту про прибутки, що Schwab буде готовий обслуговувати клієнтів, якщо вони зрештою захочуть отримати цінні папери в іншому форматі.

Інші великі інвестиційні платформи просуваються далі в цифрові активи, після попереднього обмеження доступу. Vanguard почав дозволяти сторонні крипто-ETF на своїй брокерській платформі у грудні 2025 року, включаючи продукти, пов'язані з Bitcoin, Ether, XRP та Solana, продовжуючи виключати мемкойн-продукти і заявляючи, що на той час не мала планів запускати власні криптофонди.

До липня Vanguard наймав керівника з цифрових активів, щоб розробити багаторічну стратегію, що охоплює токенізацію, стейблкоїни, зберігання, гаманці, розрахункову інфраструктуру та потенційні клієнтські продукти.

Опис посади передбачає, що керівник має допомогти визначити, де Vanguard має розбудовувати власні можливості цифрових активів, співпрацювати із зовнішніми постачальниками або утримуватися від певних продуктів, з відповідальністю, що охоплює як блокчейн-інфраструктуру, так і регульовані фінансові послуги.