Cardone Capital додала близько 1 200 BTC та 2 000 багатоквартирних одиниць до своєї Bitcoin-стратегії, підкріпленої нерухомістю, збільшивши обидва активи, що знаходяться у її приватних інвестиційних фондах.
Грант Кардон заявив у дописі на X 28 серпня, що його інвестиційна компанія з нерухомості вартістю 5,3 мільярда доларів «подвоює ставки» на свою модель багатоквартирної нерухомості та Біткоїна, додавши близько 2 000 квартир та 1 200 BTC.
Кардон не надав ціну покупки, дати виконання або розбивку, що показує, які фонди отримали Біткоїн. Він також не ідентифікував новододані об'єкти нерухомості та не розкрив, чи всі 2 000 одиниць походять з однієї транзакції.
Модель фірми передбачає розміщення прибуткових багатоквартирних будинків та Біткоїна у приватних інвестиційних фондах. Замість того, щоб покладатися переважно на нові акції або продажі боргових зобов'язань, Cardone Capital спрямовує частину грошових коштів від оренди, отриманих від обраних об'єктів нерухомості, на регулярні покупки BTC.
Згідно зі стратегією, описаною Кардоном, менеджери з нерухомості спочатку працюють над збільшенням грошового потоку, що генерується багатоквартирними будинками. Потім фірма використовує частину доступного доходу для покупки Біткоїна, зокрема коли ціна криптовалюти падає.
«Ми працюємо над покращенням грошового потоку від нерухомості та купуємо більше біткоїнів, коли його ціна падає», – сказав Кардон.
Покупки здійснюються за методом усереднення вартості (dollar-cost averaging), згідно із заявами компанії, що дозволяє фондам додавати Біткоїн через регулярні проміжки часу, замість того, щоб здійснювати всю свою алокацію за однією ціною. Cardone Capital просуває цей підхід як спосіб нарощування BTC-активів без залежності від повторних залучень капіталу.
У червні 2025 року crypto.news повідомило, що компанія планувала придбати 3 000 BTC після запуску фонду 10X Miami River Bitcoin Fund. Цей інвестиційний інструмент поєднав 346-квартирний комплекс у Маямі з початковим виділенням 15 мільйонів доларів на Біткоїн та зарезервував частину свого доходу від оренди для подальших покупок.
На той час Cardone Capital управляла активами на понад 5 мільярдів доларів, включаючи понад 14 200 орендних одиниць та 500 000 квадратних футів офісних приміщень. Кардон також виставив на продаж нерухомість у Голден-Біч вартістю 42 мільйони доларів через Propy на початку 2024 року, пропонуючи покупцям можливість здійснити транзакцію в Біткоїнах або доларах США.
До останнього розкриття інформації Cardone Capital вже сформувала позицію в Біткоїнах через кілька покупок. У січні фірма володіла близько 1 000 BTC після придбання активу на додаткові 10 мільйонів доларів, згідно із заявами компанії, на які посилалися в попередніх січневих матеріалах.
Дохід від оренди 366-квартирного комплексу в Бока-Ратоні був одним із джерел грошового потоку, використаних для плану закупівель. Замість того, щоб спрямовувати весь доступний дохід на виплати інвесторам або нові придбання нерухомості, Cardone Capital виділила частину його на Біткоїн.
Під час червневого спаду ринку фірма придбала ще 282 BTC приблизно за 18 мільйонів доларів, коли Біткоїн торгувався близько $63 000. Ця транзакція відбулася після окремої покупки 130 BTC вартістю близько 9,7 мільйона доларів.
Кардон також заявив на конференції Consensus 2026 у Маямі, що компанія додала 100 мільйонів доларів у Біткоїнах у рамках угоди, яка включала близько 235 мільйонів доларів у нерухомості. За словами Кардона, активи утримувалися разом через товариство з обмеженою відповідальністю, а не через стандартний інвестиційний траст нерухомості (REIT).
З останнім доповненням компанія рухається до цілі в 10 000 BTC у 10 спеціалізованих фондах. Кардон раніше встановлював проміжну мету утримання 3 000 BTC до кінця 2026 року, хоча остання заява не вказувала на загальний баланс Біткоїна компанії після врахування всіх фондів та транзакцій.
Вибрані інструменти можуть виділяти від 15% до 50% своїх активів на цифрові валюти, згідно з заявленими планами Cardone Capital. Інвестори отримують частку в приватному інструменті, а не пряме право власності на Біткоїн, тоді як сторонні інституційні зберігачі (custodians) здійснюють зберігання та виконання торгів.
Для інвесторів зі США структура фонду відрізняється від покупки акцій у спотовому Біткоїн-біржовому фонді (ETF) або публічно торгуваній компанії-скарбниці Біткоїна. ETF торгується на біржі та зазвичай дозволяє інвесторам входити або виходити протягом ринкових годин, тоді як приватні інвестиційні інструменти Cardone Capital можуть вимагати довших періодів утримання.
Компанія в першу чергу пропонує свої фонди кваліфікованим (акредитованим) інвесторам. Відповідно до поточних критеріїв SEC, фізична особа може отримати кваліфікацію кількома шляхами, включаючи чисті активи, що перевищують 1 мільйон доларів (без урахування основного житла), або річний дохід понад 200 000 доларів індивідуально, або 300 000 доларів з чоловіком/дружиною чи партнером протягом кожного з попередніх двох років.
Кардон стверджував, що приватні фонди пропонують більшу гнучкість, ніж REIT, оскільки лістингові інвестиційні трасти нерухомості зазвичай повинні розподіляти щонайменше 90% свого оподатковуваного доходу серед акціонерів для збереження свого податкового статусу. Його фонди можуть зберігати частину свого доходу від нерухомості та вкладати її в Біткоїн, замість того, щоб розподіляти майже весь оподатковуваний прибуток.
Прихильник золота Пітер Шифф у червні оскаржив цінність об'єднання цих двох класів активів, стверджуючи, що дохід від оренди вже покриває витрати на утримання нерухомості та інші витрати. У своїй критиці моделі Шифф заявив, що додавання Біткоїна вводить актив, який інвесторам у нерухомість не потрібен.
«Поєднання нерухомості з Біткоїном нічого не вирішує», – сказав Шифф.
Кардон, на відміну від Шиффа, описав цю концепцію як «натхненну казначейськими компаніями, але з реальними активами та реальним грошовим потоком». Він спрогнозував річну прибутковість від 22% до 32% для гібридних інструментів, хоча ці цифри є управлінськими прогнозами, а не встановленими довгостроковими результатами.
Поєднання активів наражає інвесторів на зміни на обох ринках. Тривале падіння Біткоїна може знизити вартість цифрових активів фонду, тоді як порожні приміщення, витрати на ремонт, страхові витрати, відсоткові ставки та слабший попит на оренду можуть зменшити кількість готівки, доступної для майбутніх покупок.
Обмеження на виведення коштів з приватних фондів (lockups) додають ще одне обмеження, оскільки інвестори можуть не мати можливості вивести капітал за вимогою. Доступ може залежати від умов кожного інструменту, запланованих розподілів, рефінансування нерухомості або продажу базової будівлі.
Інвестори також не контролюють гаманці чи приватні ключі, що містять Біткоїн фонду. Cardone Capital заявляє, що інституційні треті сторони забезпечують зберігання (custody) та виконання операцій, залишаючи учасникам фонду економічний інтерес в інвестиційному інструменті, а не передаване право на конкретну кількість BTC.
Для цілей федерального оподаткування IRS розглядає Біткоїн та інші цифрові активи як власність, а не валюту. Податковий режим, застосований до інвестора, залежатиме від правової форми фонду, його транзакцій та того, як дохід, прибутки чи збитки розподіляються згідно з керівними документами інвестиційного інструменту.
BTC
