Cantor та Securitize уклали партнерство, щоб інтегрувати блокчейн-інфраструктуру безпосередньо в первинні публічні пропозиції (IPO) та вторинні розміщення акцій, створюючи шлях для компаній залучати капітал та випускати цінні папери в мережі (onchain).

Згідно з угодою, оголошеною 15 липня, Cantor надаватиме свої можливості на ринках акціонерного капіталу та торгові послуги. Securitize займатиметься інфраструктурою, яка використовується для випуску, розповсюдження та обслуговування токенізованих цінних паперів. Її афілійована компанія-брокер-дилер, зареєстрована SEC, Securitize Markets, також братиме участь у процесі пропозиції та розрахунків.

Партнерство виводить токенізацію на первинні ринки

Ця співпраця відрізняється від багатьох існуючих токенізованих продуктів акцій тим, що вона впроваджує блокчейн-технології в початковий процес випуску. Компанії зможуть проводити IPO або подальші розміщення акцій, використовуючи мережеву (onchain) інфраструктуру, залишаючись при цьому в межах встановленої нормативної бази для регульованих публічних пропозицій.

Компанії заявили, що такий підхід може модернізувати записи про право власності, розподіл та розрахунки. Карлос Домінго, співзасновник і генеральний директор Securitize, заявив, що «публічні компанії не повинні обирати» між традиційними ринками капіталу та блокчейн-інфраструктурою. Партнерство поки що не називає компанію, яка планує використовувати нову модель, або дату її першої пропозиції.

Securitize спирається на власні токенізовані публічні акції

Угода слідує за власним виходом Securitize на публічні ринки. Компанія зареєструвалася на Нью-Йоркській фондовій біржі під тікером SECZ 2 липня і одночасно випустила токенізовані версії своїх звичайних акцій на Solana та Avalanche.

Ці блокчейн-акції представляють ті ж звичайні акції SECZ, а не окремий клас акцій чи синтетичний продукт. Securitize вийшла на публічні ринки шляхом об'єднання бізнесу з Cantor Equity Partners II, угоди, яка, як очікувалося, принесе близько 400 мільйонів доларів валового доходу до вирахування витрат.

Волл-стріт розширює свої зусилля з токенізації

Партнерство Cantor з'явилося в той час, як великі фінансові установи переміщують більше традиційних цінних паперів у блокчейн-мережі. Як повідомляло crypto.news, DTCC нещодавно запустила ініціативу з токенізації за участю BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs, Vanguard та інших великих фінансових фірм.

Нью-Йоркська фондова біржа також зробила кроки до цінних паперів на основі блокчейну. Як повідомлялося раніше, біржа запропонувала дозволити відповідним токенізованим акціям торгуватися поряд з традиційними цінними паперами, зберігаючи ті ж права, тікер та інші характеристики власності. Securitize окремо співпрацювала з NYSE над її запланованою платформою токенізованих цінних паперів.

Модель, спонсорована емітентом, зберігає фактичний цінний папір у мережі

Модель Cantor-Securitize зосереджена на токенізації, спонсорованій емітентом. Згідно зі структурою, описаною компаніями, блокчейн-токен представлятиме фактичний цінний папір, а не обгортку, спеціалізовану інвестиційну компанію чи синтетичну експозицію, пов'язану з акцією.

Співгенеральний директор Cantor та глобальний керівник відділу акцій Паскаль Бандельє заявив, що «токенізація стає частиною основних ринків капіталу». Партнерство тепер має на меті застосувати цю технологію безпосередньо для залучення капіталу, а не обмежувати її фондами чи торгівлею на вторинному ринку.

Securitize вже розширила свою діяльність у сфері інституційної токенізації, включаючи співпрацю з великими керуючими активами та понад 650 фондами, згідно з попередніми повідомленнями crypto.news. Нове партнерство з Cantor розширює цю стратегію на IPO та вторинні розміщення, хоча компанії ще не оголосили першого емітента, який використовуватиме платформу.