Бразилія зареєструвала сільськогосподарський кредит на суму R$100 000 ($19 600), забезпечений 10 цифрово ідентифікованими молочними коровами, створивши одну з перших формальних кредитних операцій у країні з використанням токенізованої худоби як застави.
Ферма Engenho Velho, розташована в Імбітуві, штат Парана, заклала тварин на суму R$120 000 ($23 500). Target FIDC структурувала операцію та зареєструвала її через системи бразильської біржі B3.
BMP Sociedade de Crédito Direto надала кошти через фінансову Сільськогосподарську товарну ноту, відому на місцевому рівні як CPR-F. Пізніше BMP передала кредитні права Target FIDC. Кожна корова отримала унікальний зашифрований ідентифікатор, пов'язаний з даними, зібраними розумними нашийниками Cowmed. Система записує інформацію про здоров'я, поведінку та місцезнаходження, дозволяючи кредитору відстежувати заставу, не покладаючись лише на планові перевірки.
CPR-F дозволяє сільському виробнику залучити кошти та погасити суму готівкою після закінчення терміну дії. B3 пояснює, що бразильське законодавство вимагає реєстрації фізичних та фінансових CPR у організації, уповноваженій Центральним банком Бразилії, для їх дійсності та ефективності. Реєстрація підтверджує характеристики ноти та створює запис, який можуть перевірити кредитори та уповноважені сторони.
У цій угоді цифрова ідентифікація не перетворила корів на вільно торгувані криптотокени. Натомість, вона прив'язала кожну тварину до кредитного договору та її реєстрації на B3. Публічні звіти не ідентифікували публічний блокчейн, стандарт токена або вторинний ринок для записів худоби. Тому ця структура використовує токенізацію головним чином для ідентифікації, моніторингу та контролю застави, а не для відкритої торгівлі.
Нашийники Cowmed цілодобово моніторять кожну корову та перетворюють дані про поведінку на сповіщення щодо здоров'я, розмноження, харчування та теплового стресу. Модель кредиту використовує ці записи, щоб показати, що тварина жива, знаходиться на фермі та перебуває в стані, що відповідає її призначеній вартості. Це зменшує потребу в повторних фізичних перевірках протягом періоду фінансування.
Директор Target FIDC Умберто Бреннер зазначив, що кредитори традиційно застосовували значні знижки до худоби через відсутність надійної інформації про місцезнаходження та стан. Корова вартістю R$20 000 могла отримати заставну вартість лише R$8 000. Постійний моніторинг може підтримувати вартість, ближчу до ринкової, хоча остаточне рішення про кредитування та знижка залишаються за кредитором.
Структура також має на меті запобігти використанню однієї тварини як застави для кількох кредитів. Кожна корова отримує окремий код, прив'язаний до зареєстрованої транзакції. Якщо тварина гине, фермер може замінити її цифровим способом на іншу відповідну корову. Операція включає близько 20% додаткових тварин як буфер для підтримки покриття застави протягом терміну кредиту.
Генеральний директор Cowmed Тіаго Мартінс сказав: «Ми беремо корову, яка є реальним та відчутним активом, і перетворюємо її на цифровий актив, забезпечений унікальним кодом, що відстежується в реальному часі». Він зазначив, що ця модель пропонує фермерам ще один варіант застави в період обмеженого сільськогосподарського кредитування. Цифровий запис також надає фінансовій компанії спосіб перевіряти зміни протягом терміну кредиту.
Виручені кошти можуть підтримати оборотний капітал, закупівлю обладнання або інші витрати фермерського господарства. За повідомленнями, Target FIDC оцінює ще чотирьох бразильських виробників і має на меті організувати R$5 мільйонів кредитів за цією моделлю до кінця 2026 року. Ці цілі залишаються планами, а не завершеними транзакціями, і ширше використання залежатиме від попиту кредиторів, ціноутворення та ефективності перших кредитів.
Cowmed заявила, що модель фінансування може охопити частину з приблизно 100 000 молочних корів, що перебувають під відповідним моніторингом, з орієнтовною вартістю понад R$2 мільярди. Очікується, що близько 20% виробників у цій групі розглядатимуть цей продукт, що може підтримати близько R$400 мільйонів кредитів.
Угода щодо худоби з'являється в той час, як B3 розширює свою роль в інфраструктурі цифрових активів. Як раніше повідомляв crypto.news, біржа окреслила плани щодо платформи токенізації реальних активів та стейблкоїна, прив'язаного до бразильського реала. B3 також розробила інструменти цифрової реєстрації для сільськогосподарського кредитування, включаючи системи, призначені для ідентифікації застави та зменшення подвійних застав.
Ринок токенізації Бразилії також включає корпоративний борг, інвестиційні фонди та сільськогосподарські активи. Tether нещодавно інвестував $20 мільйонів у Mercado Bitcoin для підтримки токенізованих активів, платежів, кредитування та ончейн-ринків капіталу. Тим часом, crypto.news повідомив, що токенізовані реальні активи досягли близько $34 мільярдів у всьому світі у 2026 році, в основному за рахунок казначейських зобов'язань, але дедалі більше охоплюючи сировинні товари, приватний кредит та інші активи.
Кредит, забезпечений коровами, залишається невеликим порівняно з цими ринками. Він забезпечує практичне випробування того, чи можуть перевірені дані про фізичні активи покращити вартість застави та розширити сільськогосподарський кредит. Погашення фермером, процедури заміни тварин, точність моніторингу та примусове виконання у випадку дефолту визначатимуть, чи приймуть фінансові установи цю модель у більшому масштабі.
BTC
