Blockchain.com і NYSE Group підписали угоду, щоб вивчити можливість надання відповідним користувачам доступу до токенізованих акцій США та ETF через запланований біржею цифровий торговельний майданчик із режимом роботи 24/7.
Згідно з оголошенням Blockchain.com від 23 вересня, компанії підписали меморандум про взаєморозуміння, що охоплює дистрибуцію токенізованих акцій США, лістингованих на біржі, та біржових фондів (ETF). Відповідні клієнти Blockchain.com отримали б доступ до цих продуктів через цифрову альтернативну торговельну систему, або ATS, яку NYSE ще не запустила. Реалізація цієї домовленості, як і раніше, залежить від отримання необхідних регуляторних дозволів.
Компанії не назвали країни, де буде запропоновано доступ, і не встановили дату запуску. Згідно з оголошенням, Blockchain.com працює у понад 70 юрисдикціях, однак право на доступ залежатиме від правил, що регулюють ці продукти та ринки, на яких вони пропонуються. Її угода з NYSE окреслює запропонований канал дистрибуції, а не вже доступний торговельний сервіс.
NYSE вперше окреслила свою цифрову платформу в січні, а в серпні повідомила, що все ще розробляє інфраструктуру ончейн-розрахунків. Біржа планує підтримувати торгівлю в будь-який час, ордери на частки акції та розрахунки з використанням блокчейн-систем. Також вона описувала поповнення через стейблкоїни та ордери, розміщені в доларовому вираженні.
Згідно із запропонованою угодою, Blockchain.com надаватиме своїм клієнтам маршрут доступу до майданчика NYSE після того, як він запрацює і буде отримано необхідні дозволи. Січневий план NYSE передбачає окремий цифровий ринок, що поєднує її механізм зіставлення ордерів Pillar із блокчейн-системами, які використовуються після укладення угоди. Біржа заявила, що її архітектура може підтримувати кілька мереж для розрахунків і кастодіального зберігання.
NYSE також заявила, що майданчик зможе обслуговувати як токенізовані версії традиційно випущених цінних паперів, так і цінні папери, випущені в токенізованій формі від самого початку. Її план передбачає, що власники токенізованих акцій зберігатимуть звичайні права на дивіденди та корпоративне управління. Доступ до майданчика, відповідно до моделі, описаної біржею, здійснюватиметься через кваліфікованих брокерів-дилерів.
Виконавчий голова та CEO Blockchain.com Пітер Сміт заявив, що підключення до цього майданчика може розширити доступ до токенізованих акцій для користувачів у міжнародній мережі компанії. Президентка NYSE Group Лінн Мартін охарактеризувала охоплення клієнтської бази Blockchain.com і її діяльність у сфері цифрових активів як такі, що відповідають запланованій платформі біржі. Жоден із керівників не оголосив про початок торгів.
Для читачів у США пропозиція стосується акцій і ETF, лістингованих на американських біржах, хоча компанії й описують клієнтську мережу Blockchain.com як міжнародну. Токен, прив’язаний до акції США, не обов’язково надає ті самі юридичні права, що й сама акція. Структура продукту визначає, чим володіє його держатель і чи може він отримувати дивіденди, голосувати або заявляти права на частку в базових акціях.
У вересні Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) визначила умови для токенізованих акцій, що торгуються на кваліфікованих майданчиках у межах п’ятирічного звільнення від окремих вимог. SEC заявила, що відповідні токенізовані акції National Market System мають зберігати права, прив’язані до відповідних традиційних акцій. Продукти, які лише відстежують ціну акції, не підпадають під це звільнення. Дія агентства задає контекст для торгівлі токенізованими акціями у США, однак Blockchain.com і NYSE не повідомляли, що їхня запропонована схема отримала схвалення в його межах.
NYSE також зробила ще один, окремий крок, пов’язаний із її чинною біржею. Подання до SEC у квітні щодо токенізованої торгівлі встановило правила, за якими відповідні цінні папери можуть торгуватися в токенізованій формі поряд зі звичайними акціями в межах пілотного проєкту Depository Trust Company. У висвітленні цього подання зазначалося, що угоди в межах цієї схеми й надалі розраховуються за стандартним графіком наступного робочого дня. Запропонований NYSE майданчик 24/7 — це інший проєкт, розроблений для миттєвих розрахунків, який усе ще очікує на регуляторні дозволи.
Blockchain.com уже пропонує на деяких ринках токени, прив’язані до акцій, через Ondo Finance. У лютому компанії розширили доступ до токенізованих акцій для відповідних користувачів у 30 країнах Європейської економічної зони, відкривши через DeFi-гаманець Blockchain.com доступ до понад 200 акцій США та ETF. Blockchain.com заявила, що раніше вже запустила продукти Ondo для користувачів у частинах Африки та Південної Америки.
За словами Blockchain.com, її токени, пов’язані з Ondo, відстежують дохідність базових активів, включно зі змінами ціни та реінвестованими дивідендами після застосування відповідних податків. Тому структуру наявного продукту Ondo слід розглядати окремо від плану NYSE щодо регульованого цифрового майданчика. Оголошення Blockchain.com від 23 вересня описує потенційне підключення до цього майбутнього майданчика; у ньому не сказано, що обидва набори продуктів матимуть ідентичні умови володіння.
Географічна експансія Blockchain.com також включала регуляторний крок у Нігерії. Компанія оголосила про допуск до програми Accelerated Regulatory Incubation Programme Комісії з цінних паперів і бірж Нігерії — контрольованого механізму для відповідних бізнесів у сфері цифрових активів. Її угода з NYSE від 23 вересня не називає Нігерію, Європу чи будь-який інший регіон підтвердженим ринком для запропонованого сервісу.
Крім торговельного доступу, меморандум охоплює дистрибуцію даних в обох напрямах. ICE Data Services, що входить до Intercontinental Exchange — материнської компанії NYSE, — планує надавати своїм передплатникам крипторинкові дані та аналітику Blockchain.com. Blockchain.com, своєю чергою, планує додати до свого застосунку вибрані потоки біржових даних ICE і NYSE.
Blockchain.com заявила, що інтеграція в застосунок надасть її більш ніж 44 мільйонам підтверджених акаунтів доступ до інформації про акції в режимі реального часу. В оголошенні також зазначено, що з моменту заснування компанії було створено понад 95 мільйонів гаманців; цей показник відрізняється від кількості підтверджених акаунтів.
ONDO