Ondo Finance запустила три ончейн-портфельні токени, засновані на інвестиційних стратегіях, розроблених BlackRock, надавши відповідним інвесторам за межами США доступ до кожного портфеля через один токен.
Ondo Finance оголосила про запуск 24 вересня, назвавши продукти Ondo Intelligent Portfolios. BlackRock розробила три стартові стратегії для Ondo, тоді як Ondo Global Markets випускає портфельні токени. Згідно із заявою компаній про запуск, кожен токен надає його власнику економічну експозицію до кошика базових активів.
Ondo визначає BLKHIon як портфель високого доходу, BLKDIGon — як портфель диверсифікованого зростання, а BLKGRWon — як портфель високого зростання. Компанія зазначає, що для кожного на момент запуску встановлено активи та цільові ваги, а ребалансування заплановане через фіксовані проміжки часу. Інвестори можуть переглядати склад портфелів, ваги та ребалансування ончейн.
Стратегія доходу дає інвесторам можливість через один токен утримувати кошик, зосереджений на облігаціях. Дві стратегії зростання використовують різні алокації для інвесторів, які прагнуть отримати експозицію до кількох активів, згідно з описами продуктів Ondo. Залежно від стратегії портфелі можуть включати експозицію до акцій, облігацій і біржових фондів на Bitcoin. Покупець отримує портфельний токен Ondo, а не пряме володіння кожним цінним папером, вартість якого відстежує кошик.
Ondo стверджує, що токени можна переміщувати між підтримуваними гаманцями та використовувати в застосунках децентралізованих фінансів. Хоча перекази можуть здійснюватися цілодобово, інвесторам слід розрізняти можливість торгувати портфельним токеном і години торгівлі цінними паперами, лістингованими у США, ціни яких лежать в його основі.
Ліза О’Коннор, глобальна керівниця BlackRock з Model Portfolio Solutions і співголовна інвестиційна директорка Global Solutions, описала цю модель як новий спосіб надання перевірених портфельних стратегій через цифрову інфраструктуру. BlackRock розробила стратегії для продуктів Ondo; Ondo випускає токени й забезпечує роботу ончейн-пропозиції.
У наданому звіті описано сім модельних портфелів у рамках запуску Ondo, включно з трьома від BlackRock. В оголошенні Ondo від 24 вересня прямо зазначено, що першими запускаються саме три портфелі на базі стратегій BlackRock, і компанія планує з часом додавати нові портфелі.
Для американських інвесторів ключова відмінність полягає в доступі. Ondo заявляє, що її нові портфельні продукти призначені для відповідних інвесторів не зі США у дозволених юрисдикціях. У матеріалах про запуск ідеться про економічну експозицію через токени, тоді як критерії допуску та місцеві обмеження визначають, хто може їх купувати.
Це обмеження узгоджується з чинною схемою дистрибуції токенів акцій Ondo. У матеріалі про запуск Ondo на NEAR видання crypto.news 22 вересня повідомило, що особи зі США не могли отримати доступ до Ondo Stocks за чинними умовами продукту, хоча токени відстежують компанії та ETF, лістинговані у США. Інтеграція з NEAR спочатку зробила доступними для відповідних користувачів 20 токенізованих активів, включно з продуктами, прив’язаними до Tesla, Nvidia, Apple та Invesco QQQ Trust.
Ondo також розвиває окремий напрям для операцій з американськими цінними паперами через Oasis Pro Markets — свого зареєстрованого брокера-дилера та альтернативну торговельну систему. Наявність цієї американської інфраструктури не змінює заявлену доступність нових портфельних токенів лише для інвесторів не зі США.
Портфельний продукт з’явився після кількох кроків, пов’язаних із базовими активами та системами, що використовуються для їх токенізації. 21 вересня Ondo та Alpaca представили модель, за якою схвалені установи можуть вносити наявні акції або ETF і отримувати відповідні токени Ondo Stocks. Як повідомлялося в матеріалі про конвертацію, сервіс працює на Ethereum і BNB Chain, потребує акаунтів в обох компаніях і надає доступ у кожному випадку окремо.
Портфельний токен виконує іншу функцію: він надає експозицію до кошика, а не до окремої акції чи ETF, що є референсним активом. Ondo заявляє, що власники можуть бачити складові кошика та їхні ваги ончейн. Її наявні продукти з токенізованими акціями надають частину окремих токенізованих активів, з яких можна формувати портфелі.
У серпні BlackRock додала токенізовані продукти грошового ринку. Один із них розмістив токенізовані частки чинного фонду ліквідності на базі казначейських паперів США в мережі Ethereum; інший був розроблений для інституційного управління резервами стейблкоїнів. Висвітлюючи європейський запуск BlackRock, видання також згадувало токенізовані класи акцій інституційних фондів грошового ринку, представлені разом із платформою Kinexys від JPMorgan. Ці продукти у вигляді часток фондів мають іншу структуру, ніж нові портфельні токени Ondo, які Ondo випускає для надання економічної експозиції до кошиків на основі стратегій BlackRock.
На момент перевірки CoinGecko оцінював ONDO приблизно в $0,497, що означало зростання приблизно на 18% за 24 години та на 34% за сім днів. Діапазон руху токена за 24 години становив приблизно від $0,406 до $0,511. Це цінове зростання збіглося в часі з оголошенням про портфелі та іншими нещодавніми подіями навколо Ondo; самі лише ринкові дані не дають змоги встановити, яка саме подія спричинила підйом.
Тим часом Ondo залишається залученою в суперечку щодо керівництва та права власності після смерті засновника Натана Оллмана в травні. Ondo підтвердила його смерть у червневій заяві, коли Ієн Де Боде повідомив, що перебирає на себе посаду CEO. У вересні CoinDesk повідомив, що мати Оллмана, інші члени родини та ранній інвестор брали участь у судових провадженнях щодо спадщини та контролю над компанією. Конкуруючі претензії залишаються лише твердженнями, викладеними в зазначених судових матеріалах.
ONDO
