14-відсоткове квітневе ралі Біткоїна цього тижня стикається зі збігом технічних та макроекономічних каталізаторів, де розрив CME на рівні $82 000, прибутки «Чудової сімки» та засідання Федеральної резервної системи готові визначити напрямок.
Провідна криптовалюта наразі торгується близько $76 200, знизившись на 2,1% за останні 24 години, згідно з даними CoinGecko. Проте за останній місяць Біткоїн виріс приблизно на 14% і йде до четвертого поспіль тижневого зростання, при цьому всі погляди прикуті до розриву CME на рівні $82 000.
«Чи виявиться наступний етап зростання черговою класичною бичачою пасткою, чи більш стійким відновленням, залежатиме від здатності Біткоїна закритися вище $82 000», — зазначила сінгапурська торговельна фірма QCP Capital у своєму блозі в понеділок.
Коли ф'ючерси CME закриваються в п'ятницю і знову відкриваються в неділю, різниця між закриттям у п'ятницю та відкриттям у неділю створює «розрив» на графіку — технічну особливість, до якої ринки часто повертаються, перш ніж встановити чіткіший спрямований ухил.
Умови залишаються конструктивними, за словами торгової фірми, яка назвала три ключові причини. Перша — стійкі негативні ставки фінансування безстрокових ф'ючерсів Біткоїна протягом останнього тижня, що може допомогти бикам через «коротке стиснення», якщо ціни проб'ють вище.
Дві інші причини включають зниження передбачуваної волатильності, тоді як розвороти ризику залишаються менш схильними до падіння, з помітними потоками, що спостерігаються навколо опціонів на купівлю $90 000 з терміном виконання 25 вересня.
«Це вказує на поступове відновлення взаємодії з висхідним ризиком та помірність у хеджуванні від падіння порівняно з попередніми тижнями, незважаючи на постійну геополітичну напруженість», — заявили аналітики QCP.
Незважаючи на поточне ралі відновлення крипторинку, ринок стикається з «негайним макроризиком» від звітів про прибутки за перший квартал Microsoft, Amazon, Meta, Alphabet та Apple, п’яти так званих «Чудових семи». Звіти про прибутки «стануть важливим випробуванням ширшого апетиту до ризику», першим таким значним випробуванням з початку конфлікту між США та Іраном, розповіла Decrypt Веньні Цай, засновник Anchored Finance.
Геополітична невизначеність додає ще одну складність.
Користувачі ринку прогнозів Myriad, що належить материнській компанії Decrypt Dastan, тепер бачать 75% ймовірність того, що наступним кроком сирої нафти буде зростання до $120, порівняно з 63% на початку тижня. Тим часом, ймовірність того, що наступним кроком Біткоїна буде зростання до $84 000, знизилася до 72% з 76% на початку тижня — сигналізуючи про згасаючий, але все ще підвищений оптимізм.
Ще одним ключовим макрокаталізатором є дводенне засідання Федеральної резервної системи, яке завершується в середу. Ринки оцінюють 100% ймовірність того, що ставки залишаться незмінними на рівні від 3,50% до 3,75%, згідно з інструментом CME FedWatch. На Myriad користувачі оцінюють лише 5% ймовірність того, що ФРС знизить ставки більш ніж на 25 базисних пунктів до липня. В результаті, увага буде зосереджена на рекомендаціях голови Пауелла на решту року.
Біткоїн «добре тримається» зі структурної точки зору, сказала Цай, викладаючи свою обережно оптимістичну позицію, посилаючись на «стабільні надходження в ETF та покращення інституційної участі».
Каталізатор, або у вигляді більш чіткого макроекономічного попутного вітру, або регуляторної ясності, необхідний для продовження відновлювального ралі Біткоїна. Однак, доки така подія не відбудеться, Цай додала, що цінова динаміка Біткоїна «продовжуватиме керуватися сумішшю технічних рівнів, позиціонування та волатильності, спричиненої заголовками новин, а не єдиним домінуючим наративом».
BTC
