У понеділок біткоїн піднявся до максимуму $85 111, додавши 5,7% за 24 години та впевнено пробивши зону опору, яку тестував упродовж тижня, свідчать дані CoinGecko.
За один тиждень біткоїн витримав підвищення ставки Федеральною резервною системою, підвищення ставки Банком Японії до максимуму за 31 рік і відхилення Сенатом законопроєкту Clarity Act, і при цьому жодного разу суттєво не торгувався нижче $75 000, сказав Decrypt аналітик Nexo Ілія Калчев.
Зовнішній тиск відтоді послабився. Експорт нафти з Близького Сходу виявився стійкішим, ніж прогнозувалося, що опустило Brent до мінімуму за пів місяця, тоді як трейдери закладали в ціни перспективу переговорів США та Ірану на Генеральній Асамблеї ООН цього тижня, а американські та китайські посадовці зустрілися в Нью-Йорку, щоб закласти основу для саміту Трамп—Сі 24 вересня.
Важливішим був ринок облігацій: дохідність 10-річних казначейських облігацій США 14 вересня сягнула 5,014% — найвищого рівня з жовтня 2023 року — на тлі цін на нафту та даних щодо інфляції, які все ще значно перевищують ціль ФРС у 2%, а в день ухвалення рішення знову підскочила вище 5%. Потім дохідності знизилися по всій кривій: 10-річні — майже до 4,93%, а 2-річні — до 4,67%, оскільки інвестори сприйняли акцент Варша на інфляції як переконливий.
«Це повністю очікуване підвищення ставки усунуло певну частку невизначеності», — сказав старший дослідник HashKey Тім Сан, який назвав чіткішу макрокартину «необхідною передумовою» для зростання біткоїна. За його словами, основна частина зниження ризику відбулася ще до рішення ФРС і голосування щодо Clarity Act, що створило класичну конфігурацію «продай на чутках, купуй на новинах».
Шортистів винесло з ринку: із $770 млн позицій, ліквідованих по всьому ринку за 24 години, $648 млн припало саме на короткі позиції, за даними CoinGlass. Понад $230 млн шортів по біткоїну було ліквідовано за одну сесію, коли ціна знову піднялася вище $80 000, сказав Калчев. Потім спотові покупки пробили опір біля $82 000, спровокувавши подальші стоп-лоси, а їхні примусові покупки проштовхнули ціну вище $84 000, за словами Сана. Біткоїн також повернувся вище своєї 50-тижневої ковзної середньої.
Серпневе ралі розвивалося за тією ж схемою. За п’ять днів біткоїн зріс на 24,6%, тоді як активне кредитне плече скоротилося на 12,6%, а короткі позиції забезпечили 89% кожного ліквідованого долара, йдеться у звіті Glassnode та Bybit.
Гаманці, які стабільно продавали протягом серпня, наприкінці місяця перейшли до чистих покупок, сказав Калчев, а станом на 20 вересня нарощували позиції найшвидшими одноденними темпами за кілька тижнів. У день, коли ціна подолала $80 000, спотовий обсяг змінився з чистих продажів на чисті покупки.
Індикатор Glassnode, що вимірює, наскільки активно продавці виштовхують монети на ринок, різко підскочив на початку вересня, а до 20 вересня впав до одного з найнижчих рівнів за всю історію спостережень — нижче, ніж після розпродажу в грудні 2022 року, що Калчев трактує як виснаження продавців.
Потоки у фонди відповідають тій самій картині. Спотові Bitcoin-ETF втратили $746 млн у вівторок і середу, а потім залучили $592 млн у четвер і п’ятницю, завершивши тиждень із чистим плюсом у $6,2 млн, згідно з даними SoSoValue. Це їхній найменший тижневий чистий приплив із моменту запуску, і він настав після відтоку на $462,7 млн тижнем раніше.
Аргументи проти стійкого руху вгору залишаються. Керівник досліджень CoinShares Джеймс Баттерфілл у п’ятницю зазначив, що більшим сюрпризом з боку ФРС стало вилучення з dot plot очікуваного пом’якшення до 2027 року, що підтримує долар і відкладає ті умови ліквідності, на які реагує біткоїн. Подальше підвищення ставки цього року, написав він, «тепер виглядає дедалі ймовірнішим».
Наступне випробування для біткоїна — це календар макроданих, на який він не впливає. Індекс PCE вийде 30 вересня, дані по ринку праці — 2 жовтня, а CPI — 14 жовтня, і Калчев очікує, що охолодження інфляції та стійкість ринку праці матимуть більше значення, ніж будь-який технічний рівень.
BTC
