Binance запустила ETF Wealth Management 15 вересня з початковим переліком з 11 фондів, що котируються в США, які зосереджені переважно на казначейських цінних паперах та облігаціях інвестиційного класу.
Згідно з оголошенням Binance від 15 вересня, послуга знаходиться в розділі Earn та надає відповідним користувачам спеціальний канал для традиційних фінансових продуктів, орієнтованих на управління грошовими коштами та стратегії, спрямовані на отримання доходу. Ордери розміщуються через Binance Stock Trading, а клієнти отримують економічні переваги, пов'язані з акціями ETF, якими вони володіють.
Запуск розширює послугу торгівлі акціями, яку Binance представила в червні, коли вона відкрила доступ до понад 7 000 акцій та ETF, що котируються в США, для відповідних клієнтів. ETF Wealth Management звужує цей більший всесвіт продуктів до меншої групи, організованої навколо різних періодів володіння та стратегій з фіксованим доходом.
Початковий вибір включає 11 ETF, що котируються в США. Binance поділяє їх на три групи: Cash Management (управління готівкою) для періодів менше шести місяців, Steady Income (стабільний дохід) для шести-дванадцяти місяців та Yield Enhancement (збільшення прибутковості) для періодів, що перевищують один рік.
Компанія визначила короткострокові казначейські облігації США та ETF інвестиційного класу як приклади пропонованих активів. Binance не оприлюднила всі 11 тикерів у самому оголошенні.
В оригінальному англійському повідомленні вони згадуються як ETF, що котируються в США, що відрізняється від деяких перекладених звітів, які називають їх «ETF американських акцій». Фонди казначейських та корпоративних облігацій є біржовими фондами, але не є акційними фондами.
Користувачі можуть отримати доступ до продуктів через розділ Earn у застосунку Binance або на вебсайті. Після входу в зону TradFi вони можуть вибрати ETF, визначити кількість акцій, переглянути відповідні умови та подати ордер через Binance Stock Trading.
Binance описує ETF Wealth Management як канал інформації та доступу до ринку. Це «не ощадний продукт» і не забезпечує фіксованої прибутковості, оскільки ціни ETF можуть зростати або падати, а грошові розподіли залежать від базового фонду.
Ця відмінність стосується навіть короткострокових казначейських продуктів. Такі ETF все ще можуть змінюватися залежно від процентних ставок, цін на облігації, кредитних умов та ринкової ліквідності.
ETF Wealth Management використовує Binance Stock Trading для здійснення покупок. Binance заявляє, що клієнти володіють фактичними акціями ETF та отримують відповідні економічні переваги, включаючи зміни цін та розподіл грошових коштів, якщо це застосовно.
Ця структура відрізняється від продукту Binance bStocks. Пряма торгівля акціями та ETF надає користувачам цінні папери, що зберігаються брокером, тоді як bStocks — це токенізовані цінні папери з окремою юридичною структурою.
Binance заявляє, що bStocks самі по собі не представляють прямого володіння акціями базової компанії, що котирується.
Як раніше повідомляв crypto.news, відповідні користувачі отримали доступ до понад 7 000 акцій та ETF США, коли Binance запустила пряму торгівлю цінними паперами в червні. Дробові покупки починаються від 5 доларів, а підтримувані баланси можуть бути конвертовані для покупки цінних паперів.
Binance Stock Trading переважно здійснює покупки цінних паперів за допомогою USDC. Поточна документація біржі зазначає, що баланси в обраних підтримуваних активах можуть бути конвертовані в USDC перед виконанням.
Дробова торгівля доступна для обраних інструментів, при цьому мінімальна інвестиція становить 5 доларів. Години торгівлі залежать від цінного папера, при цьому звичайні години роботи в США тривають з 9:30 ранку до 16:00 за східним часом (ET). Binance заявляє, що для підтримуваних цінних паперів доступна передринкова, післяринкова та обрана нічна торгівля.
Цінні папери не виконуються та не зберігаються безпосередньо Binance. Nest Trading Limited виступає в ролі брокера-представника та направляє ордери до Alpaca Securities LLC, яка обробляє виконання, кліринг, розрахунки та зберігання.
Nest Trading регулюється Управлінням з регулювання фінансових послуг Глобального ринку Абу-Дабі (Abu Dhabi Global Market). Публічний реєстр ADGM перелічує компанію як активну фінансову фірму та зазначає, що вона не може зберігати або контролювати кошти клієнтів.
Роль Alpaca означає, що користувачі Binance розміщують свої ордери через інтерфейс біржі, тоді як інший брокер обробляє інфраструктуру цінних паперів за транзакцією.
Поширені запитання про Binance Stock Trading зазначають, що володіння акціями та ETF отримують захист Корпорації захисту інвесторів у цінні папери (Securities Investor Protection Corporation) до 500 000 доларів США на одного користувача, включаючи ліміт у 250 000 доларів США для грошових вимог у разі неплатоспроможності брокера. Захист SIPC не покриває інвестиційні збитки, спричинені падінням ринкових цін.
Оголошення про запуск містить ще одне положення, що стосується виконання. Binance заявляє, що може отримувати винагороду за потік ордерів при направленні ордерів на цінні папери. Для отримання додаткової інформації клієнтам пропонується ознайомитися з умовами та розкриттям інформації щодо цінних паперів.
ETF Wealth Management з'явився трохи більше ніж через три місяці після того, як Binance запустила свою послугу прямих операцій з цінними паперами США 1 червня.
Оригінальна послуга охоплювала понад 7 000 акцій та ETF і дозволяла відповідним користувачам керувати цінними паперами з існуючого облікового запису Binance.
Пізніше Binance заявила, що користувачі придбали понад 1 мільярд доларів акцій США через Direct Stocks протягом перших 30 днів, генеруючи майже 3 мільярди доларів торгового обсягу за 22 торгові дні. Ці цифри надані компанією.
Однак, досягнення позначки в 1 мільярд доларів відбулося протягом першого місяця роботи сервісу, при цьому Binance заявила, що 73% її клієнтів, які торгують прямими акціями, походять з ринків, що розвиваються.
Участь в ETF стала більшою частиною активності деяких клієнтів до серпня. У відповідних звітах ETF становили 21,9% чистого притоку акцій Gen Z на Binance протягом липня, порівняно з 18,5% у червні.
Поряд з прямими цінними паперами, Binance розробила bStocks як окремий ончейн-продукт. Біржа запустила першу партію токенізованих акцій США в червні.
Як раніше повідомляв crypto.news, вибрані bStocks забезпечені 1:1 базовими цінними паперами та доступні для відповідних користувачів згідно з правилами, що діють у певній юрисдикції.
Вартість Binance Stocks досягла приблизно 610 мільйонів доларів, і вони випередили xStocks серед відстежуваних емітентів токенізованих акцій.
Пізніше Binance розширила свою пропозицію на традиційному ринку на деривативи. 1 вересня компанія оголосила про опціони на понад 1 000 вибраних акцій та ETF США через Nest Trading та Alpaca.
ETF Wealth Management залишається предметом географічних обмежень. Binance заявляє, що послуги з цінних паперів та окремі функції можуть відрізнятися залежно від юрисдикції, і клієнти в деяких країнах або регіонах не можуть отримати доступ до Binance Stock Trading.
USDC
