Банк Росії визначив використання криптовалют як ризик для фінансового ринку, попередивши, що стейблкоїни та інші цифрові активи можуть дедалі частіше використовуватися росіянами як замінники національної валюти.
Центральний банк виклав свої занепокоєння у своєму огляді «Основні напрями розвитку фінансового ринку Російської Федерації на 2027 рік та період 2028 і 2029 років», де він попередив про потенційні втрати для інвесторів та ризики, пов'язані з криптодіяльністю за межами національних юрисдикцій.
Регулятор заявив, що збільшення використання цифрових валют, зокрема стейблкоїнів, може призвести до того, що домогосподарства використовуватимуть приватні активи замість рубля. Згідно з центральним банком, інвестиції в криптовалюти несуть можливість повної втрати вкладених коштів.
На відміну від традиційних фінансових інструментів, те, що регулятор описав як «грошові сурогати», може не мати зобов'язаної контрагента або базового забезпечення. Тому інвестори можуть не мати сторони, до якої можна пред'явити претензії у разі обвалу вартості активу.
Деякі криптовалюти створюють ще одну область занепокоєння, оскільки транзакції можуть відбуватися через децентралізовані мережі, забезпечуючи різні ступені анонімності, зазначив центральний банк. Він пов'язав ці характеристики зі збільшенням ризиків використання цифрових валют для незаконної діяльності.
Крипторинки, що працюють через кордони, можуть обмежувати ефективність обмежень, накладених окремими урядами, згідно з оглядом. Країни застосовують різні підходи до регулювання сектору: деякі вже застосовують суворі вимоги, тоді як інші все ще розробляють свої правила.
Банк Росії заявив, що відсутність єдиного міжнародного підходу може створити умови для розвитку нерегульованого сегмента ринку, залишивши заходи, запроваджені окремими країнами, недостатніми для стримування деяких виявлених ним ризиків.
Це попередження з'явилося невдовзі після того, як Росія відкрила регульований внутрішній ринок криптовалют під наглядом центрального банку.
Перша комплексна російська система для криптоторгівлі, зберігання та транскордонних розрахунків набула чинності 1 вересня, дозволяючи інвесторам отримувати доступ до схвалених цифрових активів через регульованих посередників. Раніше crypto.news повідомляв, що некваліфіковані інвестори можуть купувати до 300 000 рублів відповідних криптовалют щорічно через кожного посередника після проходження необхідного тесту.
Кваліфіковані інвестори можуть торгувати без такої ж стелі покупки, хоча вимоги до тестування залишаються в силі.
Банк Росії хоче, щоб діяльність з криптовалютами залишалася в рамках ліцензованого ринку, створеного згідно з новою системою.
Регулятор закликав до кримінальної відповідальності операторів, які організовують обіг цифрової валюти без регуляторного дозволу. Ліцензовані учасники ринку, які порушують чинні правила, повинні нести адміністративну відповідальність, згідно з центральним банком.
Росія вже створила ліцензійну структуру для криптопосередників до цього останнього попередження. Проєкт правил, опублікований у липні, встановлював вимоги для криптовалютних бірж та цифрових депозитаріїв, водночас підпорядковуючи зареєстрованих учасників ринку нагляду центрального банку.
Ці проєкти операційних правил включали вимоги до капіталу для цифрових депозитаріїв та положення, що дозволяють біржам встановлювати власні торгові процедури в рамках регуляторної системи. Банк Росії підтримуватиме офіційні реєстри, що охоплюють ліцензованих учасників крипторинку.
Президент Володимир Путін підписав відповідний закон про цифрові активи 4 серпня після того, як Державна Дума схвалила законодавство в липні. Закон встановив регульований доступ для роздрібних та кваліфікованих інвесторів, при цьому заборонивши платежі в криптовалютах за товари та послуги на території Росії.
До відкриття ринку центральний банк запропонував Біткойн, Ефір та USDT для торгівлі на регульованих біржах. Пропозиція встановлювала для некваліфікованих інвесторів річну стелю покупки в 300 000 рублів через кожного посередника, тоді як кваліфіковані інвестори могли торгувати відповідними криптовалютами без такого ж ліміту після виконання необхідних умов.
Росія продовжує дозволяти криптовалюту для певних транскордонних операцій, навіть якщо внутрішні платежі залишаються обмеженими.
Фінансовий моніторинг становить ще одну частину регульованого ринку, при цьому Росфінмоніторинг отримує повноваження з нагляду за криптовалютними транзакціями згідно із законодавством, що регулює цифрові валюти та цифрові права.
Вимоги до ідентифікації для цифрових депозитаріїв були посилені в рамках цієї системи. Клієнти, які відкривають рахунки в російських цифрових депозитаріях, повинні будуть надати свій індивідуальний податковий номер, відомий як ІПН.
Ідентифікатор призначений для спрощення зв'язку транзакцій з конкретними учасниками ринку. Радник Росфінмоніторингу Влада Грачева заявила, що ця вимога покращить прозорість криптовалютних транзакцій.
Росія зробила ІПН обов'язковим для рахунків цифрових депозитаріїв, оскільки влада розширила заходи проти відмивання грошей на новорегульованому ринку. Транзакції, що перевищують 60 000 рублів, підлягають вимогам щодо детальної інформації про платника та отримувача.
Регулятори створюють системи моніторингу поряд з ліцензійною системою. У серпні Банк Росії заніс до чорного списку 2600 криптогаманців, пов'язаних з підозрюваною незаконною фінансовою діяльністю, після того, як понад 1 мільярд рублів надійшло на ці адреси протягом першої половини 2026 року.
Регулятор виявив 929 суб'єктів, що демонстрували ознаки діяльності фінансових пірамід протягом цього періоду, та ще 379, підозрюваних у незаконному залученні інвестицій. Понад 74% фінансових пірамід, виявлених центральним банком, використовували криптовалюти для залучення коштів.
Сотні скарг стосувалися так званих криптокредитів, де позичальникам пропонувалися позики, деноміновані в USDT або рублях, конвертовані за вказаним обмінним курсом. Влада відреагувала, заблокувавши веб-сайти, пов'язані з деякими операціями, а інформація про позначені криптогаманці була надана для використання банками та правоохоронними органами.
USDT
BTC
