CEO Backpack Армані Ферранте окреслив план розширення доступу до токенізованих акцій у Solana приблизно з 200 тикерів до 10 000, щоб акції могли переміщуватися між брокерськими рахунками та децентралізованими фінансами через один API.
Згідно з дописом, поширеним Solana 26 вересня, Ферранте хоче зробити весь фондовий ринок доступним через систему, що поєднує традиційні рахунки цінних паперів із DeFi-застосунками.
«Не 10 акцій, не 100 акцій. Ми хочемо перенести весь фондовий ринок у Solana», — сказав Ферранте у відеофрагменті, опублікованому Solana.
Він описав єдиний API, через який реальна акція може переміщуватися з брокерського рахунку в DeFi і назад. Ферранте назвав перехід від 200 до 10 000 тикерів «наступним стрибком», хоча в дописі не вказано дату запуску і не перелічено, які саме акції буде додано першими.
Показник у 200 тикерів походить з опису стартової точки, який дав Ферранте. Допис не підтверджує, що Backpack Securities уже випустила 200 окремих токенізованих акцій у Solana, тому запропоноване розширення не слід трактувати як кількість токенів, що вже перебувають в обігу.
У червні Backpack представила свою платформу для цінних паперів, заявивши, що клієнти можуть утримувати американські акції та біржові фонди через брокерський сервіс і конвертувати активи, які відповідають вимогам, у токенізовані цінні папери. Внесення підтримуваного токена через Backpack Exchange конвертує його назад у традиційне право вимоги на цінний папір, повідомила компанія.
Компанія стверджує, що її брокерські активи є правами вимоги на цінні папери, які регулюються статтею 8 Єдиного торговельного кодексу штату Нью-Йорк. Backpack також зазначає, що сервіс підтримує грошові дивіденди, корпоративні дії та перекази із залученням усталеної брокерської інфраструктури, включно з системами ACATS і Depository Trust & Clearing Corporation.
У мережі Solana випущені Backpack токени можна зберігати в сумісних гаманцях і переказувати між користувачами. Компанія також заявляє, що їх можна використовувати в DeFi-застосунках — залежно від функціоналу та правил конкретного продукту чи сервісу.
У червневому матеріалі про SPCX йшлося про перший токенізований продукт Backpack Securities на базі SpaceX, випущений разом із Sunrise у Solana. Backpack повідомила, що власники, які відповідають вимогам, можуть конвертувати токен у відповідну акцію через її брокерський маршрут, тоді як Sunrise надала інфраструктуру для випуску та розповсюдження токена.
Згодом Backpack додала токенізовані версії інших компаній, що котируються у США. У липні crypto.news висвітлювало її безперервну торгівлю групою цінних паперів, доступних користувачам за межами США, включно з продуктами, прив’язаними до SpaceX, Micron і SanDisk. Компанія заявила, що користувачі можуть викупити підтримувані токени Solana у співвідношенні один до одного на відповідні акції через її платформу.
Процес конвертації також описано в оголошенні Backpack щодо CoreWeave від 23 вересня. За словами компанії, клієнт може вивести актив CoreWeave з Backpack Exchange у вигляді токена CRWV у Solana, а потім внести цей токен, щоб знову конвертувати його в брокерський актив. Backpack також назвала децентралізовані біржі, гаманці та інші застосунки Solana, де можна отримати доступ до токена.
Backpack проводить різницю між брокерським активом і його токенізованою формою, навіть коли стверджує, що обидві можна конвертувати у співвідношенні один до одного. В описі свого продукту Micron компанія зазначає, що власники брокерської позиції отримують грошові дивіденди та корпоративні дії через традиційну інфраструктуру цінних паперів.
Для власників її токенізованого цінного паперу Micron Backpack повідомляє, що дивідендні виплати реінвестуються в додаткові токени. Компанія також зазначає, що відповідні корпоративні дії обробляються через пропорційні зміни балансів токенів, покликані зберегти економічну вартість базового активу.
Комісія з цінних паперів і бірж США попереджала, що токенізовані цінні папери, створені третіми сторонами, не завжди надають власникам однакові права. У січневій заяві співробітників агентство повідомило, що права, пов’язані з токеном, залежать від його структури і можуть відрізнятися від прав, пов’язаних із базовим цінним папером. У заяві також розмежовано токени, забезпечені цінними паперами, що утримуються через кастодіальні механізми, і синтетичні продукти, які створюють інші вимоги.
Для американських читачів ці відмінності мають значення при порівнянні токенів акцій із традиційними брокерськими позиціями. Описані Backpack механізми викупу, дивідендів і корпоративних дій застосовуються до заявленої нею структури продукту; не слід автоматично вважати, що вони стосуються кожного токена зі знайомим біржовим тикером.
17 вересня SEC надала умовне звільнення окремим майданчикам для торгівлі токенізованими акціями National Market System через permissioned автоматизованих маркет-мейкерів і пули ліквідності. П’ятирічна рамка встановлює обмеження на кількість тикерів і обсяг торгів, які може обслуговувати майданчик, що відповідає вимогам.
Згідно з оприлюдненими SEC умовами, майданчик має перевірити, що токенізована акція надає її власнику ті самі права та привілеї, що й еквівалентна традиційна акція. Коли неафілійована третя сторона токенізує акції компанії, майданчик повинен повідомити емітента і надати йому можливість заперечити.
SEC також вимагає публічних смартконтрактів, що підлягають аудиту, і зупинки торгівлі токеном щоразу, коли базову акцію зупиняють на її основній біржі. В оголошенні агентства Backpack не зазначено як майданчик-учасник, і там не сказано, що її поточні продукти працюють у межах цього звільнення.
Плани Backpack у США також передбачали окремий корпоративний крок. У вересні американський підрозділ компанії призначив Кайла Самані до своєї ради директорів. Backpack заявила, що колишній керівник Multicoin Capital підтримуватиме її роботу в напрямках регульованих фінансових послуг у США та ончейн-ринків; це призначення не містило графіка розширення її сервісів з акціями або токенізованими активами у США.
SOL
