Генеральний директор Avalanche Treasury Co. Барт Сміт попередив, що агенти штучного інтелекту (ШІ) можуть спричинити напругу у блоковому просторі рівня 1, оскільки автоматизована фінансова діяльність переміщується в мережу (onchain) і традиційні ринки переходять на подовжений торговий графік.
The Block повідомив з Нью-Йоркського саміту Avalanche, що Сміт очікує, що автономні агенти генеруватимуть фінансові транзакції в блокчейнах, якщо їхнє впровадження досягне навіть нижньої межі поточних ринкових оцінок.
Агенти ШІ можуть діяти за інструкціями, взаємодіяти з програмним забезпеченням та виконувати завдання з обмеженою участю людини. Застосовані у фінансах, такі системи могли б розміщувати угоди, переміщувати кошти, врегульовувати платежі або керувати позиціями, причому кожна дія в мережі (onchain) конкуруватиме за пропускну здатність мережі.
Сміт стверджував, що отримане навантаження на транзакції поставить під сумнів поширену думку про те, що блоковий простір залишається надмірним. Існуючі мережі наразі можуть обробляти достатньо активності, щоб багатьом користувачам не доводилося задумуватися про те, як один Рівень 1 обробляє транзакції інакше, ніж інший.
«Доки діяльність агентів ШІ досягає нижньої межі ринкових очікувань, відповідна діяльність відбуватиметься в блокчейні, — сказав Сміт. — Блокового простору недостатньо, і блоковий простір більше не є нескінченним».
Згідно з прогнозом Сміта, автоматизована діяльність не просто додасть більше користувачів-людей до блокчейнів. Програмні агенти могли б працювати безперервно та здійснювати повторні транзакції, не дотримуючись робочих годин, графіків сну чи процесів ручного затвердження, які обмежують діяльність людини.
Сміт не надав оцінки транзакцій або дати, коли попит може перевищити доступну потужність. Його твердження ґрунтується на тому, що агенти ШІ отримають достатнє використання на фінансових ринках для створення стійкої ончейн-активності, а не лише випадкових тестів.
Зі зростанням попиту на транзакції Сміт очікує, що користувачі та фінансові фірми приділятимуть більше уваги відмінностям між Avalanche, Solana та Ethereum. Дизайн мережі впливає на швидкість транзакцій, комісії, фінальність, можливості конфіденційності та здатність створювати системи для конкретних бізнес-потреб.
«Теоретично, існує багато тонких відмінностей між цими L1, — сказав Сміт, додавши, що користувачі можуть ігнорувати багато з них, поки потужність залишається легко доступною. При більшому попиті, за його словами, «ці відмінності стануть важливими».
Сміт визначив конфіденційність та безпеку як сфери, де, на його думку, Avalanche підходить для бізнес-застосувань. Цей погляд узгоджується з використанням мережею окремих середовищ Рівня 1, які організації можуть налаштовувати для конкретних операційних потреб та потреб відповідності.
Нещодавні розгортання є прикладами бізнес-активності, описаної Смітом. 14 вересня Avalanche було обрано як базовий блокчейн для UAEPASS Digital Vault, служби документів у рамках національної ідентифікаційної платформи Об'єднаних Арабських Еміратів.
UAEPASS обслуговує 12,5 мільйона користувачів і поєднує їх із більш ніж 15 000 послуг, які пропонують понад 350 державних і приватних організацій. Deca4 та Ava Labs заявили, що сховище використовуватиме криптографічні записи для перевірки того, що документи не були змінені, не розміщуючи їх особистий вміст безпосередньо в мережі.
Така конструкція відокремлює перевірку документів від чутливих даних, що містяться у файлі. Орган регулювання телекомунікацій та цифрового уряду ОАЕ контролює послугу, Deca4 займається місцевою реалізацією, а Ava Labs надає інфраструктуру та технічну підтримку Avalanche.
Avalanche також привернула фінансові фірми, що працюють з токенізованими активами. У вересні Hanwha Investment & Securities завершила розробку платформи токенізованих цінних паперів, що підтримує Avalanche, напередодні запланованого регульованого ринку цінних паперів-токенів у Південній Кореї.
За даними Seoul Economic Daily, платформа розроблена для управління процесами випуску та розподілу токенізованих цінних паперів. Законодавча база Південної Кореї має набути чинності в лютому 2027 року, надаючи фінансовим фірмам регульований шлях для представлення відповідних цінних паперів у блокчейн-системах.
Сміт також очікує, що традиційні фінансові ринки рухатимуться до безперервної торгівлі в робочі дні. За його словами, до середини 2027 року ринки могли б працювати 24 години на добу п'ять днів на тиждень, розширюючи доступ далеко за межі сесій, які дотримуються більшість фондових бірж.
Існуючі фінансові системи важко підтримуватимуть такий графік, за словами Сміта, оскільки значна частина інфраструктури залежить від встановлених робочих годин і процесів, які не були розроблені для безперервної торгівлі та розрахунків.
«Необхідно створити нову інфраструктуру, — сказав Сміт, додавши, що її буде побудовано не за старою моделлю, «а скоріше на основі блокчейну».
Подовжені торгові години можуть вимагати, щоб системи клірингу, розрахунків, управління заставами та ризиками працювали протягом усього дня. У сценарії Сміта, агенти ШІ додадуть ще один рівень активності, приймаючи автоматизовані рішення, поки ринки залишатимуться відкритими в різних часових поясах.
Недавня інституційна активність Avalanche вже вийшла за рамки тестових транзакцій. У липні розподілена токенізована вартість реальних активів мережі досягла 2,1 мільярда доларів після зростання на 60,47% за 30 днів, згідно з даними RWA.xyz, наведеними в звіті crypto.news про угоду з токенізації на 11 мільярдів доларів з Bridgetower.
Bridgetower заявила, що розмістила понад 11 мільярдів доларів у виробничо-пов'язаних активах на Avalanche, використовуючи інфраструктуру Chainlink. Портфель включав проект Arizona Copper-Gold, тоді як токенізований фонд казначейства США BlackRock BUIDL на той час перевищив 900 мільйонів доларів на Avalanche.
Franklin Templeton та VanEck також використовували або оголосили про плани щодо продуктів на основі Avalanche. Прогноз Сміта, однак, стосується пізнішого етапу, на якому автоматизовані системи та безперервно працюючі ринки створюватимуть постійний попит на транзакції, а не ізольовані інституційні розгортання.
Сміт очолює Avalanche Treasury Co., компанію, зареєстровану в США, яка почала торгуватися на Nasdaq під тікером AVAT у червні. Лістинг дає американським інвесторам можливість отримати доступ до екосистеми Avalanche без прямого володіння AVAX.
Компанія вийшла на публічний ринок шляхом злиття з Mountain Lake Acquisition Corp., спеціалізованою компанією з придбань, у рамках угоди, оціненої приблизно в 675 мільйонів доларів. Під час свого дебюту на Nasdaq Avalanche Treasury утримувала близько 15 мільйонів AVAX, що дорівнювало приблизно 3,5% від обігового обсягу токена на той час.
AVAT закрився на 38,13% нижче, на рівні 1,85 долара, під час своєї першої торгової сесії після відкриття на рівні 2,99 долара. Обсяг торгів сягнув близько 497 580 акцій, тоді як ринкова вартість компанії становила близько 486,37 мільйона доларів.
Сміт тоді заявив, що Avalanche Treasury планує розгорнути капітал по всій мережі, а не працювати лише як пасивний власник токенів. «Це не ставка на ціну», — сказав він, описуючи бізнес як інвестиційний інструмент екосистеми.
Структура компанії все ще робить її фінансове становище вразливим до рухів ціни AVAX через її токен-холдинги. До її ради директорів та консультативної групи входять засновник Ava Labs Емін Гюн Сірер та засновник Aave Стані Кулечов, а серед її спонсорів – Dragonfly, ParaFi Capital, VanEck, Galaxy Digital, Pantera Capital, CoinFund, Kraken, FalconX та Borderless.
До того, як очолити Avalanche Treasury, Сміт працював у Susquehanna майже 14 років, займаючи посади, пов'язані з інституційною торгівлею та цифровими активами. Його коментарі на саміті пов'язують цей ринковий досвід із прогнозом, згідно з яким безперервна торгівля, автоматизовані фінансові агенти та розрахунки на блокчейні збільшать попит на потужність Рівня 1.
AVAX