ЗареєструватисяЗареєструватися
Поповнити
Підключитися
Переказати
Африканська фінансова корпорація залучила 350 мільйонів швейцарських франків, або близько 431 мільйона доларів США, шляхом випуску своєї першої цифрової облігації, ставши першою африканською установою, яка емітувала такий борг через регульовану біржу та центральний депозитарій цінних паперів.
Ledger Insights повідомив, що Африканська фінансова корпорація випустила п'ятирічну облігацію через SIX, використовуючи її цифрову платформу SDX для клірингу та розрахунків. Ця транзакція є першою цифровою облігацією від африканської установи, обробленою як регульованою біржею, так і центральним депозитарієм цінних паперів.
З купонною ставкою 1.4925%, облігація на 350 мільйонів франків є однією з найбільших цифрових боргових емісій, здійснених через швейцарську платформу. За даними Ledger Insights, UBS випустив цифрову облігацію на 375 мільйонів франків у 2022 році.
AFC окремо описала свою пропозицію як найбільшу цифрову облігацію, деноміновану у швейцарських франках, від міжнародного емітента. Компанія заявила, що це також її четверта і найбільша облігація, випущена у швейцарських франках, після зеленої облігації на 150 мільйонів франків, завершеної у 2020 році.
Інвесторський попит надійшов переважно зі Швейцарії, причому внутрішні рахунки становили близько 90% замовлень, а міжнародні інвестори забезпечили решту 10%, за даними AFC. Банки та інші фінансові компанії становили 57% книги заявок, тоді як керуючі активами представляли 37%, а хедж-фонди внесли 6%.
Облігація була випущена в рамках Програми глобальних середньострокових нот AFC на 5 мільярдів доларів США. Відповідно до структури, борг представлений як токенізований цінний папір, тоді як деталі права власності зберігаються в регульованому цифровому реєстрі з використанням технології розподіленого реєстру.
Торгівля та лістинг відбуваються на Швейцарській фондовій біржі SIX, при цьому цінний папір депонований на Цифровій біржі SIX. SIX SIS AG управляє системою клірингу та розрахунків, використаною для транзакції.
Commerzbank AG виступив технічним лідером, тоді як лондонський відділ Deutsche Bank AG брав участь через свій цюрихський відділ. AFC заявила, що доходи від продажу покриють її загальні потреби у фінансуванні та підтримають фінансування інфраструктурних проєктів в Африці.
На відміну від криптотокенів, випущених через відкриту блокчейн-платформу, облігація AFC використовує регульовану ринкову інфраструктуру для записів про право власності, торгівлі та розрахунків. Інвестори купують борговий цінний папір, випущений AFC, при цьому цифрова система змінює спосіб запису та обробки облігації, а не саму фінансову вимогу.
Банджі Фехінтола, член виконавчої ради та керівник фінансових послуг AFC, заявив, що цифрова структура була «не самоціллю», а частиною зусиль компанії з диверсифікації джерел фінансування.
«Цифровий формат цієї облігації не є самоціллю, а сигналом нашої прихильності бути на передовій інновацій на ринках капіталу, оскільки ми продовжуємо диверсифікувати та зміцнювати базу фінансування AFC для підтримки розвитку Африки.»
Президент і генеральний директор AFC Самайла Зубайру заявив, що ця угода також свідчить про постійну довіру інвесторів до кредитного профілю та стратегії розвитку установи. За даними компанії, S&P Global оцінює AFC на рівні A з позитивним прогнозом, тоді як Moody's надає їй рейтинг A3 зі стабільним прогнозом.
Перед цифровим продажем AFC повернулася на міжнародний ринок облігацій у липні з п'ятирічними старшими незабезпеченими єврооблігаціями на 500 мільйонів доларів США. Корпорація заявила, що цифровий випуск забезпечив фінансування на рівні, що відповідає ціноутворенню попереднього доларового бенчмарку.
Працюючи як багатостороння фінансова установа, AFC фінансує проєкти в енергетиці, транспорті, телекомунікаціях, природних ресурсах та важкій промисловості. Організація була заснована у 2007 році та наразі налічує 48 африканських країн-членів. Вона заявляє, що з моменту свого створення інвестувала 19 мільярдів доларів США по всьому континенту.
AFC завершила емісію після того, як фінансовий регулятор Швейцарії схвалив зміну структури операцій з цифровими активами SIX. У травні Швейцарське управління з нагляду за фінансовими ринками дозволило SIX Digital Exchange AG, її цифровому центральному депозитарію цінних паперів, злитися з SIX SIS AG.
SIX заявила, що консолідація об'єднала її послуги для традиційних та цифрових цінних паперів в єдину юридичну особу. FINMA також схвалила криптозберігання через об'єднаний центральний депозитарій цінних паперів, дозволяючи фінансовим установам використовувати того ж регульованого постачальника для звичайних активів та певних цифрових активів.
Оператор біржі запустив SDX як регульований ринок для цінних паперів, випущених та розрахованих за допомогою технології розподіленого реєстру. З того часу платформа розміщувала цифрові облігації від банків, державних органів та міжнародних установ.
У листопаді 2024 року crypto.news висвітлив третю блокчейн-облігацію Лугано, випуск на 120 мільйонів франків, що котирується як на SDX, так і на головній Швейцарській фондовій біржі SIX. Лугано випустив три такі облігації на загальну суму 320 мільйонів франків протягом двох років.
Третя облігація міста стала частиною Проєкту Helvetia, пілотного проєкту Національного банку Швейцарії, який тестував розрахунки за допомогою оптової цифрової валюти центрального банку. Ledger Insights зазначив, що оголошення AFC не ідентифікувало оптову цифрову валюту центрального банку як частину її транзакції.
Угода AFC також завершила паузу в новій діяльності з цифровими облігаціями на SIX, де попередній випуск був завершений німецьким банком розвитку KfW у червні 2025 року, за даними Ledger Insights.
Американські фінансові установи тестують порівнянну модель, в якій блокчейн-записи знаходяться в існуючій інфраструктурі цінних паперів. Депозитарно-трастова та клірингова корпорація планувала розпочати обмежені виробничі транзакції у липні 2026 року, перш ніж запустити повноцінний сервіс токенізації, запланований на жовтень.
Як повідомлялося раніше в травні, DTCC сформувала робочу групу з понад 50 традиційних фінансових компаній та компаній, що працюють з цифровими активами. Серед учасників BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Circle, Nasdaq та NYSE Group.
DTCC заявила, що початковий сервіс може охоплювати акції Russell 1000, основні біржові фонди, що відстежують індекси, та цінні папери Казначейства США, що знаходяться на її зберіганні. Її дочірня компанія DTC отримала трирічний лист про відсутність претензій від Комісії з цінних паперів і бірж у грудні 2025 року для визначеного сервісу токенізації.
Для інвесторів США позиція SEC означає, що представлення фінансового інструменту на блокчейні не виводить його з-під дії правил щодо цінних паперів. Голова SEC Пол Аткінс заявив у квітні, що акція залишається акцією, незалежно від того, чи з'являється вона на папері, через запис DTCC або як блокчейн-токен.
Тим часом, американські трансфер-агенти у липні попросили SEC розрізняти цінні папери, створені зі схвалення емітента, від токенів третіх сторін, які лише відстежують актив. Групи заявили, що регульовані системи повинні зберігати точні записи про право власності, контроль за передачею, дивідендні права та захист інвесторів.
