Аналітики Standard Chartered роблять велику ставку на Aave, одну з найбільших платформ кредитування у децентралізованих фінансах (DeFi), прогнозуючи, що її нативний токен може зрости майже в 50 разів від поточних рівнів до кінця десятиліття — прогноз, який з'являється лише за кілька місяців після того, як протокол був сколихнутий значним експлойтом екосистеми.

У дослідницькій записці, опублікованій у середу, Джефф Кендрік, глобальний керівник відділу дослідження цифрових активів банку, розпочав покриття токена Aave (AAVE) з цільовою ціною $3,500 до кінця 2030 року — порівняно з приблизно $70, коли звіт був опублікований у середу вранці.

Банк очікує, що токен зростатиме поетапно, досягнувши $180 до кінця цього року, а потім прискориться до $600, $1,200 та $2,200 протягом наступних трьох років, перш ніж досягти вищезгаданого прогнозу.

AAVE досяг історичного максимуму ціни понад $661 ще у 2021 році, але з того часу не наближався до цієї позначки, попри зростання до майже $400 наприкінці 2024 року після переобрання президента Дональда Трампа.

Цей оптимізм з'являється після складного періоду для Aave, що автоматизує кредитування та запозичення без людських посередників. Квітнева крадіжка $291 мільйона з меншої платформи DeFi, KelpDAO, перекинулася на Aave, вплинувши на ліквідність та налякавши багатьох користувачів DeFi, змусивши їх повністю вивести свої активи.

Депозити на платформі приблизно зменшилися вдвічі, впавши з $44 мільярдів до $23 мільярдів, тоді як активні позики також впали з $18 мільйонів до $9.5 мільярдів за той самий період. Частка Aave на ширшому ринку кредитування знизилася до 38% депозитів, заявив Standard Chartered, порівняно із середнім показником 59% за рік до інциденту.

Standard Chartered стверджує, що збитки значною мірою вже минули, вказуючи на нову систему управління ризиками, запропоновану засновником Aave Стані Кулечовим, та нещодавнє зростання депозитів з червневого мінімуму. Більша ставка банку робиться на ширшу траєкторію децентралізованих фінансів: він прогнозує, що вартість токенізованих активів, розгорнутих у DeFi, зросте в 37 разів, до $2.7 трильйона, до 2030 року, що буде зумовлено розширенням стейблкоїнів, токенізованих реальних активів від гігантів TradFi та зростанням цін на криптовалюти.

Оскільки Aave збирає комісії переважно через різницю між тим, що він платить вкладникам, і тим, що стягує з позичальників, банк стверджує, що його дохід — і, відповідно, ціна його токена — повинні тісно слідувати цьому зростанню.

Тим не менш, прогноз містить значну невизначеність. Сам Standard Chartered застерігає, що масштабування інституційного кредитного підрозділу Aave, відомого як Aave Horizon, є "досяжним, але ще не доведеним" і залежить від партнерства з традиційними фінансовими фірмами, які ще не реалізувалися в значному масштабі.

Ціни на цифрові активи також залишаються надзвичайно волатильними: Bitcoin впав до 21-місячного мінімуму в середу, і більшість інших основних активів також знизилися. AAVE піднявся вище $77 раніше того ж дня після публікації звіту, але потім втратив більшість своїх здобутків, оскільки ринок сповільнився — але з того часу він перевищив $79, зростаючи майже на 9% за день, оскільки Bitcoin починає відновлюватися.

Поряд зі своїм прогнозом щодо досягнення AAVE $3,500 до кінця 2030 року, звіт Standard Chartered вказав цільові ціни $40,000 для Ethereum (порівняно з $1,614 на момент написання) та $500,000 для Bitcoin (наразі $60,831).