1inch (1inch) у вівторок відкрив свій шар ліквідності Aqua для публічного доступу, вивівши продукт з режиму "тільки для розробників", в якому він працював з листопада, і представивши його як альтернативу моделі на основі пулів, яка лежить в основі більшості децентралізованих бірж.
Aqua — це система самостійного зберігання, яка дозволяє постачальникам ліквідності підтримувати кілька торгових позицій з одного балансу гаманця без депонування токенів у пул, згідно з 1inch.
Протокол працює як реєстр, тобто: постачальник підключає гаманець і схвалює баланс токенів, а Aqua вилучає запитані токени лише тоді, коли замовлення на обмін відповідає позиції, розраховуючи угоду та комісії в одній атомарній транзакції. В іншому випадку токени залишаються в гаманці, за даними команди.
1inch описує Aqua як одну з перших альтернатив традиційній структурі пулу з контролем ризиків. Механізм обмежує ризики постачальника фактично утримуваними токенами, а не сукупним розміром кожної відкритої позиції, і гаманець, який не може покрити своп, просто не залучається.
Один і той же баланс може підтримувати кілька котирувань одночасно, зазначено в протоколі. 1inch заявив, що баланс у $100 000 може підтримувати три позиції, які сукупно котирують $300 000 ліквідності, без запозичень, і кожен своп виконується лише проти активів, що зберігаються в гаманці.
Разом із запуском, 1inch розпочав програму винагород за ліквідність, реалізовану через Merkl і очолювану Degensoft. Фонд 1inch виділив 10 мільйонів 1INCH у вигляді винагород постачальникам. Додатково 500 000 USDC від 1inch DAO пропонується понад це, за умови схвалення шляхом голосування з питань управління.
1inch стверджує, що поточна модель пулу обмежує здатність DeFi до масштабування та залучення традиційного капіталу в ончейн, оскільки депонування в пули означає відмову від самостійного зберігання, тоді як активний капітал розпорошується між протоколами та ціновими діапазонами.
Ончейн-дослідження Dune, замовлене 1inch, виявило, що приблизно 85% концентрованої ліквідності на великих децентралізованих біржах було недовикористано в першій половині 2026 року. Ця цифра становить близько $1,6 мільярда з $1,84 мільярда відстежуваних.
Те ж саме дослідження, виміряне іншим способом, показало, що середня частка концентрованої ліквідності, яка перебуває за межами активного торгового діапазону, становила 29,5% протягом 26 тижнів, що дорівнює приблизно $542 мільйонам, що простоюють в середньому за тиждень у чотирьох протоколах.
Aqua був запущений у 13 EVM-ланцюгах, включаючи Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain та Robinhood Chain. Запуск також включає лідерборд ліквідності, візуалізації позицій, пакетне створення позицій, крос-ланцюгові профілі постачальників та субрахунки.
1inch повідомив, що Aqua пройшов вісім незалежних аудитів безпеки від таких фірм, як OpenZeppelin, Nethermind, Hexens та Theori. Система розроблена так, щоб ніколи не утримувати токени користувачів, а відкликання зупиняє нові заповнення після підтвердження в ончейн, хоча постачальники все ще несуть ризики ринку та смарт-контрактів, а комісії за своп не гарантуються, згідно з 1inch.
Відмова від відповідальності: The Block є незалежним ЗМІ, яке надає новини, дослідження та дані. Станом на листопад 2023 року Foresight Ventures є мажоритарним інвестором The Block. Foresight Ventures інвестує в інші компанії в криптопросторі. Криптобіржа Bitget є основним LP для Foresight Ventures. The Block продовжує працювати незалежно, щоб надавати об'єктивну, значущу та своєчасну інформацію про криптоіндустрію. Ось наші поточні фінансові розкриття.
© 2026 The Block. Всі права захищено. Ця стаття надана лише в інформаційних цілях. Вона не пропонується і не призначена для використання як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова або інша порада.
1INCH
USDC
