Volumul zilnic mediu al MEXC pentru contractele futures pe acțiuni în Asia a crescut cu 3.308% de la un trimestru la altul, pe măsură ce utilizatorii de cripto tranzacționează tot mai mult acțiuni, aur și alte active tradiționale prin intermediul burselor centralizate.

Blockworks Research a declarat în „The Cross Asset Shift”, un raport comandat de MEXC Ventures, că numărul mediu zilnic de traderi de contracte futures pe acțiuni ai bursei din Asia a crescut cu 386% față de primul trimestru din 2026.

Activitatea de tranzacționare s-a accelerat și mai mult în Asia de Sud-Est, unde volumul mediu zilnic al contractelor futures pe acțiuni a crescut cu 6.648%, iar numărul de utilizatori a crescut cu 399%. Asia de Est a înregistrat o creștere de 1.957% a volumului și o creștere de 465% a numărului de traderi în aceeași perioadă.

Momentul a continuat și în al treilea trimestru. Până în august, volumul mediu zilnic al MEXC pentru contractele futures pe acțiuni în Asia a crescut cu încă 102% față de al doilea trimestru, în timp ce numărul de utilizatori a crescut cu 51%. Volumul din Asia de Est a crescut cu 186%, comparativ cu o creștere de 50% în Asia de Sud-Est.

Raportul a combinat datele de la bursa Blockworks Research cu un sondaj al utilizatorilor MEXC și cifrele platformei asiatice a bursei. MEXC Ventures a comandat studiul, în timp ce Blockworks a declarat că cercetătorii săi și-au păstrat controlul editorial asupra raportului final.

Contractele futures pe acțiuni MEXC au devenit principalul punct de intrare TradFi

Contractele futures au atras mult mai multă activitate decât produsele spot în rândul traderilor de cripto care caută expunere pe piețele tradiționale, conform raportului. Activele din lumea reală, schimburile valutare și acțiunile tokenizate reprezintă mai puțin de 2% din volumul lunar spot pe bursele centralizate, dar peste 12% din volumul futures.

În iulie, contractele futures legate de cele trei categorii au generat aproape 400 de miliarde de dolari, cel mai mare total lunar din perioada analizată. Contractele pe acțiuni tokenizate au contribuit la cea mai mare parte a creșterii recente, Binance conducând segmentul, iar MEXC și BingX controlând fiecare aproximativ 20% din volum.

MEXC a procesat 427 de milioane de dolari în volum spot de acțiuni tokenizate în luna iulie, plasându-se în urma Bybit, Gate și Binance. Tranzacționarea spot combinată în acțiuni tokenizate, schimburi valutare și RWA-uri a ajuns la aproximativ 9,5 miliarde de dolari, în scădere de la peste 30 de miliarde de dolari în octombrie 2025.

Diferența indică faptul că traderii utilizează în mare parte contracte cu efect de levier, mai degrabă decât să cumpere reprezentări spot ale activelor. Contractele futures perpetue permit utilizatorilor să ia poziții lungi sau scurte fără o dată de expirare, deși levierul poate crește pierderile și poate expune o poziție la lichidare.

Datele anterioare ale bursei au oferit o imagine similară. Un raport CoinGecko, acoperit de crypto.news în iulie, a clasat MEXC pe locul al doilea în volumul de tranzacționare perpetuă TradFi, cu 323,86 miliarde de dolari înregistrate între ianuarie 2025 și mai 2026.

CoinGecko a clasat, de asemenea, MEXC pe primul loc pentru acoperirea produselor dintre bursele studiate. Platforma a listat 199 de produse spot RWA și 159 de contracte perpetue TradFi în perioada măsurată, ajungând la un total de 358.

Utilizatorii asiatici de cripto se mută de la activele digitale la acțiuni și aur

Dintre respondenții asiatici nativi cripto, 62,6% au declarat că tranzacționează în principal metale prețioase prin intermediul burselor centralizate, cea mai mare pondere dintre regiunile chestionate. Aproximativ 87,2% au declarat că intenționează să-și sporească activitatea TradFi pe astfel de platforme.

Piețele spot de acțiuni câștigă, de asemenea, utilizatori, deși volumul lor rămâne mult mai mic decât cel al contractelor futures. În Asia de Sud-Est, numărul mediu zilnic de utilizatori MEXC care tranzacționau acțiuni spot a crescut cu 153% în al doilea trimestru, în timp ce volumul mediu zilnic a crescut cu 348%.

În al treilea trimestru, până în august, numărul zilnic de utilizatori spot din regiune a crescut cu încă 159% față de trimestrul precedent, iar volumul a crescut cu 87%.

Utilizarea existentă a criptomonedelor a facilitat trecerea între clasele de active pentru mulți traderi asiatici. Citând date regionale blockchain, Blockworks Research a declarat că valoarea primită on-chain în regiunea Asia-Pacific a crescut cu 69% de la an la an în cele 12 luni încheiate în iunie 2025, cea mai rapidă rată dintre regiunile comparate.

Valoarea lunară on-chain în regiunea Asia-Pacific a crescut de la aproximativ 80 de miliarde de dolari în iulie 2022 la aproape 245 de miliarde de dolari la sfârșitul anului 2024. Aceasta a rămas între 185 și 230 de miliarde de dolari în prima jumătate a anului 2025.

Stablecoin-urile formează o altă parte a infrastructurii de tranzacționare. Cercetările Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică au estimat că Asia a reprezentat aproximativ 30% din activitatea globală de stablecoin în 2025.

Un utilizator care deține USDT pe o bursă se poate muta între Bitcoin, acțiuni, aur și indici fără a trimite mai întâi bani la o bancă sau a finanța un cont de brokeraj separat. Conform sondajului MEXC, 83,9% dintre respondenții asiatici se bazau deja în principal pe CEX-uri pentru tranzacționarea criptomonedelor lor.

Diferențele de performanță ar fi putut influența și interesul pentru active în afara criptomonedelor. De la începutul anului 2025 până la perioada de măsurare a raportului, Blockworks Research a calculat că Bitcoin a scăzut cu 32%, în timp ce aurul a crescut cu 64%, QQQ (care urmărește Nasdaq-100) a crescut cu 42%, iar SPY (care urmărește S&P 500) a adăugat 32%.

Aurul a cedat locul unei creșteri mai rapide a contractelor futures pe acțiuni

Aurul a fost unul dintre primele active tradiționale care a generat o activitate de tranzacționare substanțială pe bursele cripto, susținută de cererea existentă din partea investitorilor asiatici. Cifrele Consiliului Mondial al Aurului, citate în raport, au arătat că fondurile tranzacționate la bursă cu aur din Asia au adăugat 215 tone metrice în primul trimestru al anului 2026 și au primit 25 de miliarde de dolari în intrări nete.

Pe MEXC, volumul mediu zilnic al contractelor futures pe aur în Asia de Sud-Est a crescut cu 18% de la un trimestru la altul. Numărul de utilizatori zilnici care tranzacționau aur spot a crescut cu 42%, depășind creșterea înregistrată în Asia de Est și de Sud.

Interesul deschis pentru contractele futures pe metale prețioase a atins un vârf de 1,98 miliarde de dolari în mai, înainte de a se reduce la 1,69 miliarde de dolari la sfârșitul lunii iunie. Aurul și alte metale prețioase reprezentau încă 36,2% din toate pozițiile deschise în contractele futures perpetue TradFi la acel moment.

Contractele futures pe acțiuni din SUA au depășit metalele prețioase în ceea ce privește interesul deschis în iunie, pe măsură ce cererea s-a extins la contractele legate de acțiuni. Această evoluție a urmat interesului crescând pentru inteligența artificială și companiile de cipuri de memorie, care au atras traderi ce se concentraseră anterior pe piețele de criptomonede.

Aurul spot s-a apropiat mai mult decât majoritatea activelor tradiționale de atingerea unui echilibru între tranzacționarea cash și cea cu levier. Piețele PAXG ale MEXC au procesat 2,02 miliarde de dolari în volum spot și 2,03 miliarde de dolari în volum futures din ianuarie până în iulie 2026. Raportul lunar futures-to-spot a rămas între 0,8 și 1,6.

Acțiunile au câștigat teren și pe piața tokenizată. În august, Binance bStocks a atins 610,6 milioane de dolari în valoare, în timp ce xStocks a deținut 601,2 milioane de dolari, iar Ondo Finance a rămas pe primul loc în clasamentul emitenților Token Terminal.

Tranzacționarea non-stop ridică întrebări privind accesul și riscurile

Programul tradițional al pieței rămâne un motiv central citat de utilizatorii asiatici pentru tranzacționarea prin bursele cripto. Aproximativ 61,5% dintre respondenții la sondaj au descris programul de tranzacționare al brokerajului ca fiind limitat, în timp ce 75,1% au declarat că au întâmpinat un eveniment major de piață atunci când piețele convenționale erau închise.

Confruntați cu un eveniment similar, 79% au declarat că ar lua în considerare utilizarea unei platforme cripto pentru a deschide o poziție pe aur sau petrol. Raportul a indicat loviturile aeriene americane din weekend asupra Iranului în februarie 2026, când țițeiul West Texas Intermediate a câștigat până la 15% pe Hyperliquid înainte ca piețele convenționale să se redeschidă.

Comisioanele și cerințele de cont au afectat, de asemenea, alegerile utilizatorilor. Aproximativ 53,8% dintre respondenți au considerat costurile tradiționale de brokeraj ca fiind ridicate, în timp ce 42,6% au descris procedurile de deschidere a contului ca fiind complexe.

Pentru investitorii din SUA, disponibilitatea tranzacționării continue a acțiunilor tokenizate rămâne supusă reglementărilor federale privind valorile mobiliare. Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC) a pregătit o scutire care ar putea permite platformelor selectate să testeze piețele de valori mobiliare tokenizate non-stop în condiții stabilite.

Nu a fost anunțat niciun cadru final, cerințe de eligibilitate sau dată de lansare. Oficialii SEC au susținut că plasarea unei acțiuni pe un blockchain nu o scoate de sub supravegherea valorilor mobiliare, lăsând platformele supuse regulilor care acoperă înregistrarea, custodia, tranzacționarea, decontarea și supravegherea pieței.

Structurile produselor pot oferi, de asemenea, drepturi diferite. Unele acțiuni tokenizate reprezintă o revendicare susținută de o acțiune subiacentă, în timp ce contractele sintetice pot urmări doar prețul acesteia și nu oferă drepturi de vot sau dividende. Contractele futures implică riscuri separate legate de rata de finanțare și lichidare, deoarece traderii nu dețin acțiunea de referință.

Raportul a enumerat cunoștințele limitate ale utilizatorilor drept cea mai comună barieră în calea adoptării continue, citată de 51,2% dintre utilizatorii asiatici chestionați. Volatilitatea pieței a urmat cu 43,8%, incertitudinea reglementară cu 37,2% și lichiditatea cu 36,3%.

Piețele de weekend creează o problemă suplimentară de prețuire, deoarece formatorii de piață nu pot întotdeauna să se protejeze prin intermediul acțiunii sau mărfii subiacente în timp ce locurile convenționale sunt închise. Conform Blockworks Research, menținerea expunerii până la redeschiderea piețelor poate duce la spread-uri mai mari și comenzi mai mici atunci când utilizatorii încearcă să tranzacționeze.