FedNow s-a apropiat de susținerea plăților transfrontaliere, pe măsură ce Federal Reserve Financial Services pregătește primele instituții pentru a testa mesaje îmbunătățite pentru segmentul din SUA al tranzacțiilor internaționale.
Federal Reserve Financial Services a anunțat următoarea etapă pe 23 septembrie, spunând că instituțiile financiare participante vor putea combina decontarea domestică FedNow cu aranjamente consacrate de corespondent banking care mută componenta internațională a unei plăți.
Capabilitatea planificată nu transformă FedNow într-o rețea globală de decontare end-to-end. FedNow ar deconta porțiunea din SUA între instituțiile domestice participante, în timp ce băncile sau alți intermediari aprobați ar continua să gestioneze segmentul extern prin aranjamentele transfrontaliere selectate de fiecare participant.
Federal Reserve pregătește structura juridică pentru acest model încă din aprilie, când Board-ul a propus amendamente la Regulation J care să permită participanților FedNow să folosească intermediari, alții decât băncile Federal Reserve, într-un transfer de fonduri. Regulile actuale au limitat în mod efectiv FedNow la tranzacții domestice, deoarece doar două bănci din SUA, în afară de o Reserve Bank, pot participa într-un lanț de transfer.
Conform propunerii, o instituție financiară ar putea folosi o bancă corespondentă sau un alt intermediar permis pentru componenta internațională și FedNow pentru componenta din SUA. Federal Reserve a spus în procesul său de reglementare că modelul ar putea susține servicii de plăți transfrontaliere din sectorul privat fără ca banca centrală să opereze ea însăși segmentul extern.
FedNow funcționează în prezent 24 de ore pe zi, șapte zile pe săptămână, inclusiv în zilele de sărbătoare ale Federal Reserve. Federal Reserve Financial Services afirmă că fiecare zi operațională a serviciului rulează continuu, cu excepția procesului tehnic de rollover al datei de ciclu.
Analiza din august a Federal Reserve privind activitatea SUA în domeniul plăților transfrontaliere a arătat că FedNow a rămas un sistem domestic de la lansarea sa din iulie 2023, în timp ce cererea din partea băncilor pentru utilizare internațională a crescut pe fondul extinderii plăților instant. Aceeași analiză a notat că Fedwire a migrat la ISO 20022 în iulie 2025, creând o standardizare mai mare a mesajelor de-a lungul lanțurilor de plăți internaționale.
Federal Reserve Financial Services a declarat că un grup de adoptatori timpurii va testa noi formate de mesaje FedNow concepute pentru a transporta informațiile necesare atunci când plata de bază implică un expeditor sau un destinatar din afara SUA.
Payall Payment Systems este unul dintre participanții nominalizați. Președintele și CEO-ul Gary Palmer a spus că integrarea companiei este menită să ofere instituțiilor financiare o procesare mai rapidă și mai transparentă pentru segmentul din SUA al plăților internaționale, în timp ce digitalizează verificările de conformitate și de risc tranzacțional.
Payall și-a descris rolul ca ajutând băncile să „decupleze” lanțurile de plată, să verifice părțile implicate și să automatizeze controalele de risc. Acestea sunt afirmații ale companiei despre infrastructura sa și nu demonstrează că fiecare plată internațională care va folosi pe viitor capabilitatea FedNow va fi procesată mai rapid sau la un cost mai redus.
Implicarea companiei urmează unei colaborări anterioare cu FedNow. Payall a finalizat anterior testarea și certificarea FedNow pentru a susține instituțiile financiare participante, în timp ce serviciile sale acoperă orchestrarea plăților transfrontaliere și sisteme de conformitate.
Pregătirea tehnică a început cu luni înaintea celui mai recent anunț. Federal Reserve Financial Services a spus în aprilie că specificațiile ISO 20022 îmbunătățite erau disponibile prin portalul său MyStandards, permițând instituțiilor active în comerțul internațional să înceapă pregătirea modificărilor de sistem în cursul anului 2026.
Pe măsură ce testarea avansează, Federal Reserve spune că și alți participanți FedNow vor primi oportunitatea de a adopta mesajele îmbunătățite. Nu a fost publicată o dată de lansare generală.
Cel mai important pas nerezolvat este aprobarea de reglementare. Portalul curent de reglementare al Federal Reserve Board listează în continuare dosarul R-1891 ca „Rulemaking Proposal”. Perioada de comentarii publice s-a încheiat pe 9 iunie, dar Board-ul nu a publicat o regulă finală care să înlocuiască propunerea până la 24 septembrie.
Anunțul FedNow din 23 septembrie vine cu aceeași limitare. Funcționalitatea rămâne condiționată de aprobarea amendamentelor necesare la Regulation J și a modificărilor corespunzătoare la Operating Circular 8 de către organismele relevante de conducere ale Federal Reserve.
Operating Circular 8, sau OC 8, conține termenii operaționali pentru transferurile prin FedNow. Federal Reserve Financial Services listează în prezent versiunea din 1 aprilie 2026 ca circulară în vigoare, alături de procedurile operaționale care au intrat în vigoare pe 28 aprilie.
Feedbackul din industrie cu privire la propunerea Regulation J a ridicat întrebări de conformitate pe care cadrul final ar putea fi nevoit să le abordeze. American Bankers Association, de exemplu, a recomandat clarificarea modului în care ar trebui să funcționeze verificările privind sancțiunile, combaterea spălării banilor și frauda atunci când o plată FedNow face parte dintr-un lanț transfrontalier. Grupul a cerut ca băncile să poată întârzia sau respinge plăți atunci când este necesar pentru a finaliza verificările impuse de lege.
Comentariul separat al Stripe privind propunerea a susținut că actualul cadru operațional FedNow conține o restricție de rezidență pentru anumiți clienți finali și a spus că ar fi necesare modificări ale regulilor de operare alături de amendamentul la Regulation J pentru ca propunerea să își atingă pe deplin obiectivul transfrontalier.
Designul Federal Reserve menține infrastructura existentă de corespondent banking în centrul componentei externe a fiecărei tranzacții.
O plată ar putea începe în străinătate, să circule prin aranjamente de corespondență bancară și să folosească FedNow odată ce ajunge în sistemul bancar din SUA. O tranzacție outbound ar putea inversa această secvență, cu FedNow procesând transferul domestic înainte ca un intermediar să gestioneze plata dincolo de SUA.
Modelul seamănă cu structuri deja folosite în cazul Fedwire, potrivit Federal Reserve Financial Services. Acesta nu creează acces direct la FedNow pentru băncile străine care nu au structura de participare necesară în SUA și nici nu stabilește un serviciu de schimb valutar al Federal Reserve.
Printre utilizările potențiale identificate de Federal Reserve se numără salarizarea internațională, plățile corporative, tranzacțiile imobiliare, plățile de asigurări și activitatea globală de trezorerie. Viteza exactă a tranzacției internaționale complete va depinde în continuare de segmentul extern, relațiile de corespondență, revizuirile de conformitate și infrastructura locală de plăți.
Această distincție este relevantă pe măsură ce băncile, companiile de stablecoins și rețelele blockchain concurează pentru a scurta lanțurile de plăți internaționale. Column a conectat conversia stablecoin cu FedNow, SWIFT și alte infrastructuri de plată, permițând companiilor să ruteze diferite componente ale plăților prin sisteme separate de decontare.
SWIFT a început testarea unui registru blockchain cu 17 bănci globale pentru plăți transfrontaliere non-stop folosind depozite bancare comerciale tokenizate. Modelul planificat al FedNow rămâne bazat pe bani bancari convenționali decontați prin conturile Federal Reserve pentru componenta sa domestică.
FedNow intră în faza de testare după o creștere rapidă a activității de plăți domestice.
Federal Reserve Financial Services a raportat 4,997 milioane de plăți ale clienților decontate în al doilea trimestru din 2026, în creștere cu 83,2% față de primul trimestru. Valoarea lor combinată a atins 274,66 miliarde de dolari, comparativ cu 271,25 miliarde de dolari în precedentele trei luni.
Volumul mediu zilnic a crescut de la 30.317 plăți în primul trimestru la 54.921 în al doilea. Valoarea medie a plății a scăzut de la 99.414 dolari la 54.957 dolari, deoarece numărul tranzacțiilor s-a extins mai rapid decât valoarea totală în dolari.
Pe întreg anul 2025, FedNow a procesat 8,41 milioane de plăți în valoare de 853,4 miliarde de dolari. Aceasta a reprezentat o creștere anuală a volumului de 458,9% și o creștere de peste 2.100% a valorii decontate comparativ cu 2024.
Rețeaua acoperă acum peste 1.500 de instituții financiare participante. Federal Reserve Financial Services păstrează liste curente separate cu instituțiile active, agenții de decontare și furnizorii de servicii certificați, iar fișierele sale privind participanții și furnizorii au fost actualizate cel mai recent pe 21 septembrie.
Într-o mișcare separată de adopție pe plan intern, Federal Reserve Financial Services a anunțat un nou program de reduceri care începe la 1 ianuarie 2027, destinat să încurajeze mai multe instituții să activeze și să își extindă capabilitățile de trimitere prin FedNow.
Se așteaptă ca testarea transfrontalieră să continue în timp ce procesul Regulation J rămâne nefinalizat. Federal Reserve Financial Services nu a publicat o dată exactă pentru disponibilitatea generală și spune că viitoare actualizări privind progresul vor fi furnizate participanților pe măsură ce avansează testarea, aprobarea regulilor și modificările la Operating Circular.
