Connecticut a emis o avertizare cu privire la bursele DeFi offshore nereglementate, după ce un rezident a pierdut accesul la 200.000 de dolari depuși în urma unei solicitări înșelătoare.
Biroul Procurorului General din Connecticut a declarat pe 3 septembrie că o persoană care pretindea că îl cunoaște pe rezident l-a convins să depună 200.000 de dolari într-o bursă de finanțe descentralizate nereglementată. Biroul nu a identificat persoana, platforma utilizată sau momentul în care a avut loc transferul.
Neputând recupera banii, rezidentul a devenit principalul exemplu într-o alertă pentru consumatori emisă de Procurorul General William Tong și Comisarul de Stat pentru Bănci, Jorge Perez. Oficialii au avertizat că utilizatorii platformelor offshore ar putea avea puține opțiuni practice pentru recuperarea fondurilor după fraudă, o breșă de securitate, o defecțiune a platformei sau o dispută.
Tong a declarat că platformele pot atrage clienți cu acces simplu și promisiuni de randamente mai mari, oferindu-le în același timp puțină protecție atunci când apar probleme.
„Aceasta nu este inovație, este exploatare. Documentați-vă înainte de a preda orice sumă de bani și știți ce protecții există în cazul în care lucrurile merg prost.”
Alerta de stat a identificat GMX, Gains Network, dYdX, Aevo, Drift Protocol, Vertex Protocol și Hyperliquid ca exemple de platforme DeFi offshore despre care oficialii au declarat că operează în afara garanțiilor de reglementare din SUA.
Connecticut nu a acuzat niciuna dintre cele șapte platforme că ar fi primit cei 200.000 de dolari ai rezidentului. Nominalizarea lor în alertă nu stabilește că una dintre ele a gestionat transferul sau a participat la presupusa înșelăciune.
Potrivit statului, unele servicii se descriu ca fiind descentralizate deoarece traderii interacționează prin portofele digitale și sisteme bazate pe software. Oficialii au argumentat că părți ale operațiunilor lor pot depinde în continuare de entități corporative, echipe de management private, administratori sau alte controale centralizate.
Alerta a menționat că mai multe burse offshore necesită doar un portofel cripto conectat, mai degrabă decât verificările de identitate utilizate de companiile financiare înregistrate din SUA. Oficialii statului au legat verificarea limitată a identității de riscuri care implică spălarea banilor, eludarea sancțiunilor și transferuri asociate cu grupuri de hacking susținute de state.
Perez i-a sfătuit pe rezidenți să confirme dacă un serviciu este înregistrat înainte de a trimite fonduri. El a spus că platformele care operează în afara supravegherii SUA nu oferă garanțiile cerute de instituțiile financiare reglementate.
Contractele perpetue au constituit o parte importantă a avertismentului, deoarece multe burse DeFi offshore permit traderilor să ia poziții cu levier fără a achiziționa activul de referință. Spre deosebire de contractele futures standard, contractele perpetue nu au o dată fixă de expirare și utilizează plăți de finanțare recurente pentru a menține prețurile aproape de piața subiacentă.
Oficialii din Connecticut au declarat că unele platforme offshore oferă levier de 50x, 100x sau chiar 250x. La un levier de 100x, o mișcare de preț de aproximativ 1% împotriva unei poziții poate consuma marja inițială a traderului înainte de a se lua în considerare taxele și diferențele din procesul de lichidare al unei platforme.
Levierul, însă, nu este o caracteristică obligatorie a contractelor perpetue. O informare CFTC din mai despre contractele perpetue a menționat că acestea pot fi oferite pe burse reglementate de CFTC sub supraveghere federală, cu limite de levier guvernate de cadrul de gestionare a riscului al fiecărei locații.
CFTC îi sfătuiește pe traderi să utilizeze burse înregistrate, să examineze regulile contractului și metodele de prețificare și să înțeleagă cum afectează cerințele de marjă lichidarea. Ghidul său mai spune că locațiile offshore cu levier mare sunt în mare parte dezvoltate în afara jurisdicției agenției.
Un raport crypto.news din iulie a explicat cum funcționează HIP-3, inclusiv rolul implementatorilor independenți de piață și al oracolelor de preț alese de aceștia. Raportul a menționat că calitatea oracolului poate diferi între piețe și că pozițiile perpetue cu levier pot fi lichidate în câteva minute.
Avertismentul din Connecticut a vizat și produsele perpetue care urmăresc Apple, Tesla, Nvidia, SpaceX, valute străine și mărfuri. Potrivit alertei, clienții pot confunda astfel de contracte cu achiziții de acțiuni de referință, chiar dacă primesc doar expunere sintetică la preț.
Un contract perpetuu legat de o companie nu acordă în mod normal drepturi de acționar, dividende, drept de vot sau o creanță legală asupra activelor companiei. Traderii obțin în schimb expunere la profit sau pierdere prin prețul contractului, plățile de finanțare, regulile de colateral și termenii de lichidare.
Rapoarte anterioare privind contractele perpetue de capital bazate pe blockchain au constatat că astfel de produse pot oferi tranzacționare non-stop, expunere short fără a împrumuta acțiuni și levier ridicat. Același raport a menționat că utilizatorii depind de solvabilitatea locației și de integritatea oracolului său, deoarece nu se schimbă mâini acțiuni reale.
Alerta din Connecticut a mers mai departe, susținând că operatorii cu control centralizat pot modifica sistemele de prețificare, pot elimina produse, pot suspenda tranzacționarea sau pot opri retragerile. Oficialii i-au sfătuit pe investitori să revizuiască cine controlează o platformă și ce remedii sunt disponibile înainte de a conecta un portofel sau de a depune colateral.
Accesul din SUA rămâne, de asemenea, o preocupare de reglementare. Statul a declarat că platformele offshore pretind adesea că blochează americanii, dar că unii utilizatori ocolesc restricțiile prin rețele private virtuale sau interfețe de programare a aplicațiilor publice. Citând date de trafic web, alerta a estimat că 22,6% din traficul Hyperliquid provine din Statele Unite.
În afara Statelor Unite, Autoritatea de Conduită Financiară din Marea Britanie (FCA) a listat Hyperliquid ca neautorizată în mai 2026 și a declarat că platforma ar putea viza persoane din Marea Britanie. FCA i-a sfătuit pe consumatori să evite să facă afaceri cu firma.
Utilizatorii britanici care tranzacționează printr-o companie neautorizată nu pot depune plângeri la Serviciul de Ombudsman Financiar, potrivit FCA. De asemenea, le lipsește protecția din partea Schemei de Compensare a Serviciilor Financiare în cazul în care firma dă faliment, făcând recuperarea puțin probabilă în această situație.
Alerta din Connecticut a citat, de asemenea, decizia Autorității Monetare din Singapore de a adăuga Hyperliquid pe Lista sa de Alertă pentru Investitori din cauza activității neautorizate de derivate. Nici avertismentul britanic, nici cel singaporez nu conectează Hyperliquid la pierderea rezidentului din Connecticut.
La nivel de stat, Connecticut a impus deja protecții pentru chioșcurile de criptomonede, un alt canal utilizat în frauda cu active digitale. O revizuire recentă a regulilor statale privind chioșcurile cripto a constatat că Connecticut a interzis aceste mașini din ianuarie 2026, în timp ce regulile federale încă cer operatorilor să se înregistreze la Rețeaua de Combatere a Criminalității Financiare și să mențină controale de combatere a spălării banilor.
Raportul FBI privind criminalitatea pe internet din 2025 a înregistrat pierderi raportate în SUA de 7,2 miliarde de dolari din fraudele cu investiții în criptomonede, făcând-o cea mai mare sursă de pierderi financiare din țară în această categorie de fraudă. Biroul a declarat că escrocii contactează frecvent victimele prin intermediul rețelelor sociale, mesajelor text, anunțurilor sau aplicațiilor de întâlniri înainte de a le direcționa către platforme de investiții false.
După o pierdere inițială, victimele se pot confrunta cu o a doua abordare din partea unor persoane care pretind că pot recupera banii. Într-un avertisment din iulie, FBI a declarat că escroci care se dădeau drept reprezentanți ai Centrului său de Plângeri pentru Criminalitate pe Internet au contactat victime anterioare și au susținut în mod fals că le-au recuperat fondurile sau au oferit ajutor pentru recuperare.
Connecticut i-a sfătuit pe rezidenți să nu plătească presupuși specialiști în recuperare sau persoane care se prezintă drept avocați, mai ales când cer taxe în avans. Statul a cerut, de asemenea, utilizatorilor să păstreze înregistrările portofelului, detaliile tranzacțiilor, mesajele, e-mailurile și alte comunicații înainte de a raporta frauda suspectată la Biroul Procurorului General.
ETH
BTC