Acțiunile CleanSpark au crescut cu 4,73%, închizându-se în jurul valorii de 13,40 dolari, după ce minerul de Bitcoin a propus o ofertă de obligațiuni garantate de 2,227 miliarde de dolari pentru a finanța construcția campusului său de centre de date din Sandersville.
CleanSpark a anunțat pe 17 septembrie că filiala sa deținută integral, CSDC Finance I LLC, intenționează să vândă obligațiuni senior garantate în valoare de 2,227 miliarde de dolari printr-un plasament privat.
Obligațiunile ar urma să ajungă la scadență în 2031, majoritatea fondurilor fiind direcționate către finalizarea centrului de date Sandersville al CleanSpark din Georgia. Potrivit companiei, finanțarea ar rambursa, de asemenea, anumite investiții de capital deja efectuate în proiect și ar crea conturi de rezervă pentru serviciul datoriei.
În loc să emită datoria direct, CleanSpark a plasat tranzacția propusă într-o filială legată de proiectul Sandersville. CSRE Properties Sandersville LLC, o altă unitate deținută integral, ar garanta obligațiunile.
CleanSpark a declarat că datoria ar beneficia, de asemenea, de un drept de ipotecă de prim rang asupra majorității activelor aparținând emitentului și companiei imobiliare. Conform structurii propuse, activele din Sandersville ar servi, prin urmare, drept garanție pentru finanțare.
Pentru investitorii CleanSpark, structura diferă de o obligațiune convertibilă sau o nouă vânzare de acțiuni, deoarece obligațiunile anunțate nu conferă dreptul de a fi schimbate cu acțiuni CLSK. Propunerea companiei nu creează, prin urmare, o diluare directă a acțiunilor prin conversie, conform termenilor dezvăluiți joi.
Finanțarea prin datorii impune în continuare obligații de rambursare și dobândă împrumutatului, în timp ce activele gajate pot fi disponibile creditorilor în cazul în care emitentul intră în incapacitate de plată. CleanSpark nu a dezvăluit încă rata dobânzii obligațiunilor, prețul de emisiune sau data finală de închidere în anunțul său public.
Finalizarea plasamentului privat rămâne dependentă de condițiile de piață și de alte cerințe obișnuite, conform companiei. CleanSpark a mai declarat că nu există nicio garanție că tranzacția se va încheia conform termenilor propuși sau deloc.
Dacă suma strânsă este insuficientă pentru a finaliza facilitatea Sandersville, CleanSpark va oferi o garanție obișnuită de finalizare. Conform acestui acord, compania-mamă listată la Nasdaq ar furniza emitentului banii suplimentari necesari pentru a finaliza proiectul, sub rezerva termenilor finali ai garanției.
Garanția adaugă o obligație directă pentru CleanSpark, chiar dacă CSDC Finance I ar emite obligațiunile. Investitorii vor avea nevoie de documentele finale ale ofertei pentru a evalua costul dobânzii, pachetul de clauze, calendarul de construcție și condițiile care reglementează accesul la conturile de rezervă.
Pentru acționarii din SUA, finanțarea adaugă expunere la datorii la nivel de proiect unei companii ale cărei acțiuni ordinare sunt tranzacționate pe Nasdaq sub simbolul CLSK. Deoarece plasamentul este privat, obligațiunile nu vor fi oferite printr-o vânzare publică generală de valori mobiliare conform structurii anunțate.
Acțiunile CleanSpark au încheiat ziua de joi la aproximativ 13,40 dolari, câștigând 4,73% în timpul sesiunii. Mișcarea a urmat anunțului de finanțare, deși datele de tranzacționare singure nu stabilesc că propunerea de obligațiuni a cauzat avansul.
Finanțarea construcției pentru Sandersville urmează anunțului făcut de CleanSpark în iulie privind un contract de închiriere de infrastructură pe 20 de ani cu o companie globală de tehnologie de grad investițional, nenumită. CleanSpark a declarat la acea dată că acordul acoperea 175 de megawați de capacitate de calcul în campusul din Georgia.
Conform anunțului CleanSpark din iulie, termenul inițial de închiriere ar putea genera venituri contractate de 6,6 miliarde de dolari. Două extinderi opționale de câte cinci ani ar putea crește valoarea totală a contractului la 11,6 miliarde de dolari dacă chiriașul exercită ambele opțiuni.
Compania se așteaptă ca capacitatea inițială Sandersville să devină disponibilă începând cu al patrulea trimestru al anului 2027. CleanSpark nu a identificat public clientul, ceea ce înseamnă că rapoartele care numesc Meta drept chiriaș rămân neconfirmate de anunțul de finanțare al companiei sau de dezvăluirea inițială a contractului de închiriere.
CleanSpark a achiziționat facilitatea de minat Bitcoin din Sandersville de la Mawson Infrastructure Group în octombrie 2022. La acea dată, achiziția includea aproape 6.500 de mașini de minat reprezentând aproximativ 560 de petahash-uri pe secundă de putere de calcul.
Compania a declarat în 2022 că situl din Georgia avea o capacitate planificată de 230 de megawați. Acordul său ulterior privind centrul de date a alocat 175 de megawați calculului de înaltă performanță, plasând campusul în centrul extinderii sale dincolo de veniturile generate de mineritul Bitcoin.
Site-ul corporativ al CleanSpark descrie acum compania ca fiind un dezvoltator de infrastructură digitală la scară largă, cu un portofoliu în SUA care deservește mineritul Bitcoin și sarcini de lucru intensive de calcul. Descrierea revizuită urmează mai multor trimestre în care managementul a discutat utilizarea terenurilor și a deținerilor de energie ale companiei pentru infrastructura de inteligență artificială.
Pentru fostele situri de minat, accesul la energie și la conexiunile la rețea poate reduce o parte din pregătirea necesară pentru dezvoltarea unui centru de date. Cu toate acestea, dezvăluirile CleanSpark arată că transformarea Sandersville necesită încă peste 2 miliarde de dolari în finanțare propusă și un angajament de finalizare din partea companiei-mamă.
Pe lângă planurile sale de centre de date, CleanSpark a continuat să opereze una dintre cele mai mari afaceri de minat Bitcoin tranzacționate public în Statele Unite. Actualizarea sa operațională din august a arătat o producție de 593 BTC, în creștere de la 586 BTC în iulie, și nu ușor mai mică, așa cum se menționa în raportul inițial.
Producția din august a ridicat producția CleanSpark pe 2026 la 4.903 BTC până la sfârșitul lunii. Compania raportase 4.310 BTC produși până în iulie, cu o producție zilnică medie de 18,91 BTC în acea lună.
CleanSpark deținea 13.703 BTC la 31 august, conform ultimelor sale cifre operaționale. Trezoreria sa conținuse 13.931 BTC la sfârșitul lunii iulie, înregistrând o scădere lunară de 228 BTC chiar și în condițiile în care compania a minat încă 593 BTC.
Actualizarea din iulie menționa că CleanSpark a vândut 229 BTC pe piața spot și a livrat 350 BTC în baza unor contracte de opțiuni call. Inclusiv primele de opțiune, compania a raportat un preț realizat mediu de 66.133 dolari per Bitcoin pentru tranzacții.
Bitcoin se tranzacționa în jurul valorii de 76.300 de dolari pe 17 septembrie, după ce și-a revenit dintr-un declin către 75.000 de dolari, conform unei analize recente a pieței de la crypto.news. Raportul plasa rezistența apropiată în jurul valorilor de 77.000 de dolari și 78.000 de dolari, în timp ce impulsul zilnic rămânea sub presiune.
Economia mineritului slăbise deja mai devreme în vară, pe măsură ce valoarea produsă de fiecare unitate de putere de calcul a scăzut. În iunie, profitabilitatea minerilor a scăzut, deoarece hashprice a scăzut cu aproape 18% pe parcursul a 30 de zile, până la aproximativ 30,77 dolari per petahash pe secundă.
CleanSpark a raportat venituri de 198,6 milioane de dolari pentru al treilea trimestru fiscal, încheiat la 30 iunie, în creștere față de 104,1 milioane de dolari cu un an mai devreme. Conform rezultatelor sale trimestriale, compania a înregistrat o pierdere netă de 236,2 milioane de dolari, comparativ cu un venit net de 379,4 milioane de dolari în aceeași perioadă a anului 2025.
Depunerea trimestrială a atribuit o mare parte din pierdere modificărilor valorii juste a deținerilor de Bitcoin ale companiei. CleanSpark a raportat, de asemenea, 933,3 milioane de dolari în numerar și Bitcoin la 30 iunie, în timp ce datoria totală se ridica la 1,8 miliarde de dolari înainte de noua ofertă propusă de obligațiuni Sandersville.
BTC