Capital B a atras 7,6 milioane de euro de la investitorul strategic Adam Back printr-un nou plasament privat care ar putea finanța achiziția a încă 376 de Bitcoin și ar duce deținerile sale la 3.521 BTC.

Capital B a anunțat pe 2 septembrie că Back a subscris 13.181.030 acțiuni, fiecare cu patru warrant-uri, la 0,58 euro pe unitate, generând venituri brute de 7,64 milioane de euro. Prețul de subscriere a reprezentat o primă de 15,4% față de prețul de închidere al acțiunilor companiei din 1 septembrie.

Veniturile nete sunt estimate să ajungă la aproximativ 7,3 milioane de euro după taxe și cheltuieli de tranzacționare. Capital B intenționează să utilizeze fondurile în principal pentru a adăuga Bitcoin în bilanțul său ca activ de rezervă pe termen lung, continuând o strategie axată pe creșterea BTC deținut per acțiune complet diluată.

Finanțarea urmează unui alt plasament privat anunțat cu câteva zile mai devreme, în aceleași condiții de subscriere de 0,58 euro.

Capital B ar putea adăuga 376 Bitcoin după investiția lui Adam Back

Veniturile din noul plasament, combinate cu operațiunile curente ale Capital B, ar putea susține achiziția a 376 BTC. Finalizarea achiziției ar crește deținerile potențiale ale companiei la 3.521 BTC.

Capital B deține în prezent 3.145 BTC după ce a achiziționat încă cinci Bitcoin pentru 280.000 de euro în august. Crypto.news a raportat anterior achiziția celor cinci Bitcoin, care a dus rezerva sa strategică de la 3.140 BTC la 3.145 BTC.

Cele cinci monede au fost achiziționate la un preț mediu de 55.882 euro fiecare. Capital B a raportat un cost total de achiziție de 284,2 milioane de euro pentru rezerva sa strategică de Bitcoin după tranzacție.

Finanțarea din 2 septembrie constă în acțiuni cu warrant-uri de subscriere atașate, cunoscute sub numele de ABSA. Fiecare dintre cele 13,18 milioane de acțiuni poartă patru warrant-uri împărțite în trei tranșe.

Două Warrant-uri 2026-06 atașate fiecărei acțiuni au un preț de exercitare de 0,75 euro. Un Warrant 2026-07 poate fi exercitat la 0,98 euro, în timp ce un Warrant 2026-08 are un preț de exercitare de 1,27 euro. Toate cele trei clase au scadențe de cinci ani.

Capital B poate deschide o perioadă accelerată de exercitare pentru o tranșă dacă prețul mediu ponderat în funcție de volum pe 20 de zile al acțiunilor sale depășește 130% din prețul de exercitare corespunzător pentru 20 de zile de tranzacționare consecutive. Warrant-urile neexercitate ar deveni nule la sfârșitul unei perioade accelerate de exercitare.

Exercitarea integrală a warrant-urilor ar putea aduce încă 49,4 milioane de euro

Dacă Back exercită toate warrant-urile emise prin tranzacție, Capital B ar primi încă 49,43 milioane de euro.

Cele 26,36 milioane de Warrant-uri 2026-06 ar putea genera 19,77 milioane de euro. Încă 12,92 milioane de euro ar putea proveni din cele 13,18 milioane de Warrant-uri 2026-07, în timp ce exercitarea aceluiași număr de Warrant-uri 2026-08 ar aduce 16,74 milioane de euro.

Aceste venituri rămân condiționate de viitoarele exercitări de warrant-uri și sunt separate de cele 7,6 milioane de euro asigurate prin plasamentul de acțiuni.

Structura urmează plasamentului privat de 21 de milioane de euro al Capital B anunțat pe 28 august. Acea finanțare a implicat 36,2 milioane de acțiuni cu câte patru warrant-uri fiecare și a fost subscrisă de investitori instituționali, inclusiv Back și managerul de active francez TOBAM.

Investitorii au plătit același preț de 0,58 euro pe unitate, în timp ce veniturile nete au fost estimate la 19,9 milioane de euro. Capital B a declarat că finanțarea și resursele sale operaționale ar putea finanța 270 BTC, crescând potențial deținerile sale de la 3.145 BTC la 3.415 BTC.

Exercitarea integrală a celor 144,88 milioane de warrant-uri atașate acelui plasament ar putea genera încă 135,8 milioane de euro. Veniturile potențiale au fost separate de finanțarea confirmată de 21 de milioane de euro și au depins de exercitarea warrant-urilor de către investitori.

Capital B a utilizat o structură de finanțare similară în luna mai, când a finalizat un plasament privat de 15,2 milioane de euro, implicând Back, TOBAM și alți investitori instituționali. Compania a emis peste 23 de milioane de acțiuni cu câte patru warrant-uri atașate fiecărei acțiuni, la 0,66 euro pe unitate.

Capital B a utilizat ulterior o parte din capitalul atras în acea perioadă pentru o achiziție de 192 BTC în valoare de 13 milioane de euro. Achiziția a crescut deținerile sale la 3.135 BTC la momentul respectiv.

Participația lui Adam Back în Capital B este pe cale să crească

Back deținea deja 54,3 milioane de acțiuni Capital B înainte de ultima tranzacție, reprezentând 14,82% din capitalul social ordinar și 12,31% pe o bază diluată.

Odată ce noile acțiuni vor fi emise, poziția sa va crește la aproximativ 67,49 milioane de acțiuni. Deținerea sa ordinară va crește la 17,77%, în timp ce participația sa diluată va ajunge la 14,76%.

Exercitarea integrală a warrant-urilor din plasamentul din 2 septembrie ar crește poziția lui Back la 120,21 milioane de acțiuni, echivalentul a 27,80% din Capital B pe bază ordinară și 23,36% pe bază diluată.

Blockstream Capital Partners ar deține 18,91% după emiterea inițială de acțiuni, în timp ce investitorii publici și instituționali ar reprezenta 53,43%. Directorii executivi ar deține 5,59%, urmați de TOBAM cu 3,18% și UTXO Management cu 1,12%.

Acționarii Capital B au aprobat o autoritate substanțială de finanțare în iunie, incluzând până la 5 miliarde de euro în majorări de capital și 100 de miliarde de euro în instrumente de credit. Rezoluțiile au primit peste 95% sprijin din voturile exprimate și au făcut parte din cadrul de finanțare al companiei pentru strategia sa de trezorerie Bitcoin.

Consolidarea acțiunilor Capital B intră în vigoare pe 8 septembrie

Închiderea ultimului plasament privat al lui Back este așteptată începând cu 3 septembrie, deși Capital B a declarat că cerințele tehnice ar putea întârzia finalizarea cu câteva zile. Acțiunile emise prin tranzacție vor avea aceleași drepturi ca acțiunile sale ordinare existente.

Noile acțiuni vor fi admise la tranzacționare pe Euronext Growth Paris după închidere. Warrant-urile atașate acțiunilor nu vor fi listate separat, în timp ce acțiunile ordinare create prin exercitări viitoare de warrant-uri vor fi admise la tranzacționare pe măsură ce sunt emise.

Capital B pregătește separat o divizare inversă a acțiunilor 10-la-1 programată pentru 8 septembrie. Zece acțiuni existente vor fi consolidate într-o nouă acțiune atunci când procesul va intra în vigoare.

În urma consolidării, fiecare warrant din ultimul plasament va da dreptul deținătorului său la o zecime dintr-o nouă acțiune Capital B. Prețurile de exercitare ajustate vor fi de 7,50 euro pentru Warrant-urile 2026-06, 9,80 euro pentru Warrant-urile 2026-07 și 12,70 euro pentru Warrant-urile 2026-08.