Reguladores dos EUA propuseram exigir que certos emissores de stablecoins de pagamento verifiquem as identidades dos clientes, sob uma nova regra emitida como parte da estrutura da Lei GENIUS.
O Conselho da Reserva Federal disse na quinta-feira que está buscando comentários públicos sobre uma proposta conjunta que exigiria que os emissores de stablecoins cobertos mantivessem Programas de Identificação de Clientes (CIPs) eficazes.
A proposta foi emitida em conjunto com a Financial Crimes Enforcement Network, a Federal Deposit Insurance Corporation, o Office of the Comptroller of the Currency e a National Credit Union Administration.
Um aviso de 117 páginas publicado pelas agências disse que a regra implementaria as disposições da Lei de Orientação e Estabelecimento de Inovação Nacional para Stablecoins dos EUA (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), conhecida como Lei GENIUS. A proposta trataria formalmente os emissores permitidos de stablecoins de pagamento como instituições financeiras sob a Lei de Sigilo Bancário (Bank Secrecy Act) e exigiria que eles mantivessem procedimentos de identificação de clientes.
Comentários sobre a proposta serão aceitos por 60 dias após a publicação no Federal Register.
As agências disseram que os emissores permitidos de stablecoins de pagamento precisariam coletar e verificar as informações do cliente antes de abrir uma relação de conta. As informações exigidas geralmente incluiriam o nome do cliente, endereço, data de nascimento ou constituição, e número de identificação.
A proposta exigiria que os emissores adotassem procedimentos baseados em risco projetados para estabelecer uma crença razoável de que conhecem a verdadeira identidade de cada cliente. Os reguladores disseram que esses procedimentos devem levar em consideração o tamanho do emissor, modelo de negócios, base de clientes, tipos de contas e métodos usados para abrir contas.
“Este é o próximo passo para garantir que os emissores permitidos de stablecoins de pagamento estejam totalmente integrados às regulamentações da Lei de Sigilo Bancário (Bank Secrecy Act)”, disse o Presidente da NCUA, Kyle Hauptman, acrescentando que a proposta espelha os requisitos existentes de identificação de clientes usados pelas cooperativas de crédito e estabelece padrões para identificar e verificar os titulares de contas.
“Ele estabelece padrões claros para identificar e verificar os titulares de contas e salvaguarda os interesses das cooperativas de crédito e seus membros. Ao estabelecer requisitos robustos de identificação de clientes, estamos reforçando nosso compromisso de prevenir a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo em nosso sistema financeiro.”
A proposta segue regulamentações anteriores da NCUA relacionadas a stablecoins de pagamento. A agência disse que emitiu uma regra proposta no mês passado cobrindo padrões operacionais e de gerenciamento de risco para emissores licenciados de stablecoins de pagamento e lançou uma proposta separada em fevereiro de 2026 que rege as aplicações de emissores sob sua jurisdição.
A regra proposta faz uma distinção entre negociações diretas com um emissor de stablecoin e transações que ocorrem em outras partes do mercado.
Os reguladores disseram que os requisitos de identificação do cliente se aplicariam quando um usuário estabelecesse uma relação formal com um emissor permitido de stablecoin de pagamento por meio de atividades como emissão, resgate, custódia, gerenciamento de reservas ou outros serviços autorizados.
As agências também propuseram que simplesmente manter ou transferir uma stablecoin de pagamento não criaria uma relação de conta com o emissor. O documento afirma que a atividade do mercado secundário, incluindo transferências entre usuários e transações realizadas por meio de intermediários, geralmente não acionaria as obrigações de identificação do cliente para o emissor da stablecoin.
As agências disseram que aplicar os requisitos de identificação do cliente a cada transferência de stablecoin poderia ser impraticável porque os emissores muitas vezes não têm relações diretas com os usuários que participam de transações de mercado secundário.
A proposta chega dias depois que um grupo bipartidário de senadores dos EUA instou o Departamento do Tesouro a preservar um papel para os reguladores estaduais sob a Lei GENIUS. Em uma carta de 16 de junho ao Secretário do Tesouro Scott Bessent, legisladores liderados pela Senadora Cynthia Lummis pediram ao Tesouro que fornecesse orientação mais clara sobre como os estados podem obter certificação para seus próprios frameworks regulatórios de stablecoins.
A Lei GENIUS permite que emissores com não mais de US$ 10 bilhões em stablecoins em circulação operem sob regimes regulatórios estaduais certificados. A proposta de identificação do cliente afirma que seus requisitos se aplicariam não apenas a emissores supervisionados federalmente, mas também a emissores de stablecoins operando sob frameworks estaduais elegíveis estabelecidos sob a lei.
