Traders estão cortando o risco antes da decisão de abril do Fed, já que as tensões no Oriente Médio, um Estreito de Ormuz bloqueado e um sentimento cripto frágil mantêm os mercados em alerta.
Os traders estão reduzindo a exposição a ativos de risco antes da mais recente decisão sobre taxas de juros do Federal Reserve, com o analista da Pepperstone, Michael Brown, alertando que muitos participantes "irão querer reduzir suas posições" antes do anúncio às 2h, horário de Pequim, em 30 de abril.
De acordo com uma prévia recente do FOMC da Pepperstone, os mercados monetários estão precificando praticamente nenhuma chance de uma mudança de política, com a taxa dos fundos federais esperada para permanecer em uma faixa de 3,50%–3,75% e apenas cerca de 12 pontos-base de flexibilização precificados até o final do ano, implicando aproximadamente uma probabilidade uniforme de apenas um corte de 25 pontos-base em 2026.
Nos mercados cripto, no início deste mês, os traders já estavam diminuindo as apostas agressivas de corte do Fed para 2026, já que o desemprego nos EUA caiu para 4,3%, atenuando a narrativa de liquidez para ativos como Bitcoin e Ethereum.
Brown ressaltou que o cenário não se trata apenas do Fed, apontando que "ainda não há boas notícias sobre o conflito no Oriente Médio" e que o Estreito de Ormuz "permanece bloqueado", uma combinação que mantém os traders cautelosos com novos choques no petróleo e no sentimento de risco mais amplo.
A Pepperstone observou recentemente que "o Estreito de Ormuz permanece intransitável" e que grande parte do recente alívio do mercado foi construída mais na "esperança" do que na "expectativa", mesmo com o Brent e o WTI caindo brevemente abaixo de US$ 100 por barril.
Essas tensões já se espalharam para os ativos digitais, com o índice de medo e ganância cripto caindo de 12 para 10 em fevereiro, à medida que os exercícios navais do Irã e os breves fechamentos do estreito aumentaram os riscos de custos de energia para mineradores de Bitcoin e outros participantes de alta intensidade energética, de acordo com um relatório da crypto.news.
No início de abril, o mercado cripto adicionou aproximadamente 4,3% para empurrar a capitalização total acima de US$ 2,6 trilhões após sinais de que o Irã poderia suavizar sua postura em conversas sobre a guerra e restrições de transporte, enquanto o Bitcoin subiu para US$ 74.800 no dia e cerca de US$ 430 milhões em posições vendidas foram liquidadas, mostraram dados citados por outra matéria da crypto.news.
Esses ganhos permanecem frágeis à medida que as negociações de cessar-fogo emperram e o Irã transforma o Estreito de Ormuz em um pedágio de Bitcoin de US$ 1 por barril durante tréguas limitadas, um movimento que mantém a incerteza energética e macro elevada para traders em ações, títulos e cripto.
Em uma história anterior da crypto.news, a alta do petróleo acima de US$ 100 por barril e as ameaças à infraestrutura energética iraniana já estavam pressionando os ativos de risco, revivendo temores de que o Fed teria que permanecer restritivo por mais tempo, uma dinâmica que agora enquadra o aviso de Brown de que o corte de posições para a decisão desta semana pode ser o caminho de menor resistência para traders cautelosos.
