A Strategy retomou as compras de Bitcoin após uma pausa de duas semanas, gastando US$ 75,7 milhões em 950 BTC, enquanto destinou outros US$ 174 milhões para recomprar suas ações preferenciais STRC.
De acordo com um formulário 8-K protocolado junto à Securities and Exchange Commission dos EUA em 21 de setembro, a Strategy adquiriu o Bitcoin entre 14 e 20 de setembro a um preço médio de US$ 79.670 por moeda, incluindo taxas e despesas.
A compra elevou as participações da empresa para 846.000 BTC, adquiridos por um total de US$ 63,80 bilhões, a um custo médio de US$ 75.416 por Bitcoin.
O Bitcoin era negociado próximo de US$ 84.925 no momento da publicação, colocando o valor de mercado das participações da Strategy em cerca de US$ 71,85 bilhões. Com base no custo de aquisição reportado pela empresa, a posição carregava um ganho não realizado de aproximadamente US$ 8,05 bilhões.
As ações da Strategy subiram 7,4%, para US$ 165,20, no pré-mercado de segunda-feira, à medida que o Bitcoin era negociado acima do preço pago na aquisição mais recente.
A compra mais recente encerrou dois períodos consecutivos de reporte sem novas aquisições de Bitcoin.
A última vez que a Strategy voltou a comprar Bitcoin foi no fim de agosto, quando adquiriu 4.603 BTC por US$ 369,7 milhões, a um preço médio de US$ 80.318. A transação elevou suas participações de 840.447 BTC para 845.050 BTC.
Ao contrário da transação mais recente, aquela compra foi financiada por meio do programa at-the-market de ações ordinárias da Strategy. A empresa vendeu 4,53 milhões de ações MSTR por US$ 602,8 milhões em receitas líquidas, destinando US$ 369,7 milhões ao Bitcoin e US$ 151,8 milhões a recompras de STRC.
A atividade de compra então foi interrompida por duas semanas, enquanto a Strategy direcionava mais caixa para seus títulos preferenciais.
Durante a primeira semana da pausa, a empresa gastou US$ 176,3 milhões recomprando 1,81 milhão de ações STRC, enquanto mantinha inalteradas suas participações em Bitcoin. Seu conselho de administração, ao mesmo tempo, dobrou o Digital Credit Securities Repurchase Program de US$ 1 bilhão para US$ 2 bilhões.
Outros US$ 139,3 milhões foram gastos em 1,42 milhão de ações STRC durante o período de reporte seguinte, enquanto a Strategy novamente não comprou Bitcoin nem realizou vendas por meio de seus programas at-the-market. Como a crypto.news informou anteriormente, a empresa entrou nesse período com 845.050 BTC e US$ 1,30 bilhão em USD Cash disponível para alocação.
A compra mais recente de 950 BTC devolveu as participações da Strategy a 846.000 BTC, o mesmo total reportado no fim do segundo trimestre, antes de as vendas de Bitcoin em julho e agosto reduzirem o saldo.
A Strategy continuou recomprando STRC mesmo com o reinício da acumulação de Bitcoin, gastando US$ 174 milhões em aproximadamente 1,77 milhão de ações entre 14 e 20 de setembro.
O valor foi mais que o dobro dos US$ 75,7 milhões destinados ao Bitcoin no mesmo período.
STRC, formalmente conhecido como Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock da Strategy, tem um valor declarado de US$ 100 por ação. A empresa tem usado recompras e sua política de dividendos em um esforço para manter o papel sendo negociado próximo desse nível.
A Strategy havia gasto cerca de US$ 950,8 milhões recomprando quase 9,96 milhões de ações STRC entre 20 de julho e 13 de setembro. O papel havia se recuperado em direção a US$ 100 após cair para perto de US$ 70, chegando a ultrapassar US$ 99 durante o intraday no início deste mês, antes de recuar.
As recompras mais recentes de segunda-feira empurraram os gastos da Strategy com STRC ainda mais acima de US$ 1 bilhão desde que a sequência atual de recompras começou.
A empresa afirmou que compras abaixo do valor declarado de US$ 100 da STRC permitem retirar de circulação os títulos preferenciais por menos que seu valor declarado, ao mesmo tempo em que reduzem futuras exigências de dividendos.
A STRC era negociada a US$ 98,85 durante a sessão de pré-mercado de segunda-feira, alta de 0,35%.
A Strategy manteve US$ 875,1 milhões em autorização para novas recompras de ações preferenciais após a transação mais recente. Seu programa separado de recompra de ações ordinárias MSTR permaneceu intocado, deixando disponível toda a autorização de US$ 1 bilhão.
O financiamento das transações mais recentes veio diretamente do saldo de caixa da Strategy, já que a empresa não realizou vendas por meio de seus programas de oferta at-the-market entre 14 e 20 de setembro.
A Strategy usou US$ 75,7 milhões de seu USD Cash para a aquisição de Bitcoin e outros US$ 174 milhões para recompras de STRC, elevando o gasto combinado nas duas transações para US$ 249,7 milhões.
A ausência de vendas via ATM significou que a Strategy não emitiu ações ordinárias nem preferenciais para recompor o caixa usado durante o período reportado.
O USD Cash disponível para alocação caiu para US$ 1,05 bilhão em 20 de setembro, queda de quase 20% em relação a US$ 1,30 bilhão uma semana antes. O saldo estava em US$ 1,44 bilhão em 7 de setembro e em US$ 1,61 bilhão no fim de agosto, à medida que repetidas recompras de STRC reduziram a conta.
A Strategy mantém seu USD Cash separado de sua USD Reserve. A conta de caixa pode ser usada para compras de Bitcoin, gestão de capital e outros fins corporativos, enquanto a reserva se destina principalmente a cobrir dividendos de ações preferenciais e juros sobre dívidas em aberto.
Sua USD Reserve caiu para US$ 5,04 bilhões, ante US$ 5,10 bilhões, durante o período de reporte mais recente, após US$ 57,4 milhões terem sido usados para dividendos preferenciais e juros da dívida.
No total, a Strategy detinha aproximadamente US$ 6,09 bilhões em ativos denominados em dólar ao fim de 20 de setembro.
Outro detentor de Bitcoin de capital aberto revelou uma compra na segunda-feira, quando a Strive adquiriu 1.355 BTC, elevando sua tesouraria para 26.355 BTC.
A compra veio na esteira de uma série de recentes adições ao balanço da Strive. A empresa havia alcançado 25.000 BTC no início deste mês após adquirir 469 BTC por aproximadamente US$ 36,6 milhões, a um preço médio de US$ 77.954 por moeda. Essa transação foi financiada com recursos provenientes de sua ação preferencial SATA.
A Strive já havia comprado anteriormente 1.800 BTC por cerca de US$ 143 milhões no fim de agosto, elevando suas participações para 23.156 BTC antes de aquisições subsequentes ampliarem ainda mais a tesouraria.
Seu formulário mais recente coloca as participações da empresa em 26.355 BTC, mantendo a Strive entre as maiores empresas de capital aberto detentoras de Bitcoin.
As ações da ASST subiram 6,44%, para US$ 32,03, no pré-mercado de segunda-feira após a divulgação.
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