As ações da SpaceX dispararam 14% na sexta-feira, após uma atualização de analista, dados de emprego mais suaves nos EUA e vendas limitadas de insiders aliviaram a pressão sobre a empresa recém-listada.
A Space Exploration Technologies Corp. foi negociada a US$ 131,06 às 15h26 EDT, com alta de US$ 16,14 na sessão. As ações abriram perto de US$ 115 antes de subir acima de US$ 120 e acelerar em direção a US$ 131 durante a negociação da tarde.
O rali de sexta-feira seguiu um ganho de 6,1% na quinta-feira, revertendo parte da queda de 13,6% registrada depois que a SpaceX divulgou seus primeiros resultados trimestrais como empresa pública.
A Argus Research ajudou a impulsionar o movimento mais recente, elevando a classificação da SpaceX de Neutra para Compra. A empresa manteve um preço-alvo de US$ 160, implicando uma valorização adicional em relação ao fechamento da quinta-feira.
A Argus destacou o desempenho do segundo trimestre da SpaceX, apesar das preocupações com seus gastos planejados em infraestrutura de inteligência artificial. A empresa relatou US$ 7,8 bilhões em receita, um aumento de 92% em relação ao ano anterior e acima dos aproximadamente US$ 6,8 bilhões esperados pelos analistas.
A SpaceX também registrou US$ 3,5 bilhões em lucros ajustados antes de juros, impostos, depreciação e amortização, superando as expectativas de Wall Street de cerca de US$ 2,1 bilhões.
O alívio com o primeiro vencimento do lockup pós-IPO da SpaceX também contribuiu para o rali.
Até 911,5 milhões de ações detidas por funcionários e investidores iniciais tornaram-se elegíveis para venda na quinta-feira. O vencimento aumentou o potencial float público de cerca de 4,9% para 11,8%, levantando preocupações de que a oferta adicional empurraria a SPCX para baixo.
Essa pressão de venda não apareceu imediatamente. As ações da SpaceX, em vez disso, ganharam na quinta-feira e estenderam o movimento na sexta-feira, sugerindo que o mercado já havia precificado grande parte do risco de desbloqueio.
Assim, a ausência de vendas em larga escala por insiders removeu um obstáculo fundamental para as ações. No entanto, mais ações estão programadas para se tornarem elegíveis para negociação em tranches de lockup posteriores.
A cobertura de posições vendidas pode ter amplificado o rali. O interesse de venda a descoberto aumentou antes dos resultados da empresa e do vencimento do lockup, deixando os traders pessimistas expostos quando a queda antecipada não ocorreu. A escala da cobertura de posições vendidas durante a sessão de sexta-feira não foi confirmada.
Um relatório de trabalho mais suave nos EUA proporcionou um impulso mais amplo ao mercado.
A folha de pagamento não agrícola caiu 23.000 em julho, em comparação com as previsões dos economistas de um aumento de cerca de 86.000. O resultado reduziu as preocupações de que o Federal Reserve aumentaria as taxas de juros novamente no curto prazo.
As expectativas de taxas mais baixas tendem a apoiar empresas de crescimento porque reduzem o desconto aplicado aos lucros futuros projetados. A SpaceX é particularmente sensível às mudanças nos custos de empréstimos devido aos seus gastos planejados em sistemas de lançamento, infraestrutura Starlink e capacidade de computação de IA.
O Nasdaq Composite e as ações de semicondutores também avançaram durante a sessão, indicando que pelo menos parte do rali da SPCX refletiu um retorno mais amplo às ações de tecnologia e crescimento.
A ARK Invest adicionou mais suporte ao comprar 181.830 ações da SpaceX após a queda de quarta-feira. A posição foi avaliada em aproximadamente US$ 19,7 milhões com base no preço de fechamento daquela sessão.
As ações da SpaceX atingiram uma importante área técnica após o avanço de sexta-feira.
O gráfico de 4 horas posiciona o retração de Fibonacci de 61,8% perto de US$ 130,67, próximo ao preço de mercado mais recente. Um movimento sustentado acima desse nível poderia permitir que os compradores testassem a próxima retração perto de US$ 138,63.
A SPCX também se moveu acima da Banda de Bollinger superior perto de US$ 128,20, mostrando forte momentum de curto prazo, mas levantando a possibilidade de uma retração se os compradores não conseguirem manter o rompimento.
O Índice de Força Relativa de 4 horas subiu para 59,93, acima de sua média de sinal de 43,39, mas abaixo do nível de 70 geralmente associado a condições de sobrecompra. O suporte imediato está perto de US$ 128, seguido pelo nível de Fibonacci de US$ 119,34 e pela média móvel em torno de US$ 115,24.
Apesar da recuperação, as ações da SpaceX permanecem bem abaixo de seu pico de junho acima de US$ 225. O próximo teste será se as ações podem recuperar o preço de IPO da empresa de US$ 135 enquanto o mercado absorve desbloqueios adicionais de insiders.
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