A Ripple Prime lançou um negócio Delta One que permite aos clientes institucionais negociar total return swaps (TRS) vinculados a ações, índices e ativos digitais listados nos EUA através de sua plataforma de corretagem principal multiativos.
A Ripple disse na quinta-feira que o serviço está disponível para fundos de hedge, gestores de ativos e outras instituições financeiras, estendendo a Ripple Prime ainda mais aos derivativos de ações dos EUA, mantendo os ativos digitais dentro da mesma estrutura de corretagem.
Os clientes podem usar uma única contraparte para as transações e posições de cross-margin em classes de ativos suportadas. A Ripple Prime disse que a configuração opera 24 horas por dia, permitindo que as instituições gerenciem garantias e exposições nos mercados tradicionais e digitais por meio de um único relacionamento.
Os total return swaps dão aos investidores exposição ao desempenho econômico de um ativo subjacente sem exigir que o possuam diretamente. Sob essa estrutura, os pagamentos entre as contrapartes geralmente são baseados no retorno do ativo referenciado e nos termos de financiamento acordados no swap.
"O lançamento do nosso negócio Delta One é um desenvolvimento importante para a Ripple Prime e uma extensão natural da plataforma que construímos", disse Noel Kimmel, Presidente da Ripple Prime.
Com o Delta One, a Ripple Prime está expandindo um negócio que já abrange câmbio, derivativos, renda fixa e ativos digitais para swaps vinculados a ações e índices dos EUA.
A empresa disse que o produto pode ser estruturado em torno de diferentes horizontes de investimento, requisitos de risco e necessidades de relatórios. Clientes institucionais podem executar total return swaps nos mercados suportados, gerenciando as exposições resultantes sob o relacionamento de corretagem principal existente da Ripple Prime.
A Ripple Prime opera com mais de US$ 1 bilhão em capital líquido regulatório, de acordo com a Ripple. A empresa fornece serviços de compensação, financiamento e corretagem principal para investidores institucionais em várias classes de ativos.
O lançamento de derivativos de ações segue várias adições à sua infraestrutura de negociação institucional este ano. Em maio, a Ripple Prime se integrou à EDX Markets, dando aos clientes acesso à liquidez à vista da EDX e aos futuros perpétuos oferecidos pela EDXM International por meio de um arranjo de corretagem unificado. O crypto.news relatou anteriormente que o RLUSD deveria servir como função de liquidação e garantia dentro da integração.
Por meio do arranjo, a Ripple Prime fornece intermediação de crédito, gerenciamento de garantias e liquidação líquida enquanto as instituições acessam a liquidez da EDX. A integração seguiu vários meses de expansão em mercados de ativos digitais centralizados e descentralizados.
No início de fevereiro, a Ripple Prime adicionou o acesso Hyperliquid, permitindo que clientes institucionais negociassem através do local de derivativos descentralizado, fazendo cross-margem dessas posições contra outros ativos mantidos através da plataforma de corretagem principal.
A Ripple disse na época que as exposições suportadas incluíam ativos digitais, câmbio, renda fixa, swaps over-the-counter e derivativos compensados. Os clientes mantiveram um único relacionamento de contraparte enquanto acessavam a liquidez disponível através do Hyperliquid.
O lançamento do Delta One aplica uma estrutura multiativos semelhante a ações e índices listados nos EUA, com a Ripple Prime lidando com o relacionamento do swap enquanto os clientes recebem o retorno econômico dos instrumentos referenciados.
A expansão da Ripple Prime em derivativos de ações segue a mudança da empresa para a corretagem à vista de ativos digitais dos EUA no final do ano passado. Em novembro de 2025, ela lançou a corretagem principal à vista para clientes institucionais dos EUA, apoiando transações de ativos digitais over-the-counter após a Ripple concluir a aquisição da Hidden Road.
O negócio original da Hidden Road já operava em mercados tradicionais e digitais, incluindo câmbio, derivativos, renda fixa e produtos de criptomoedas.
A Ripple concluiu sua compra de US$ 1,25 bilhão da Hidden Road em outubro de 2025 e renomeou a operação de corretagem institucional para Ripple Prime.
A aquisição da Hidden Road deu à Ripple a propriedade de um corretor principal multiativos global, fornecendo às instituições serviços de compensação, financiamento e corretagem em câmbio, derivativos, renda fixa e ativos digitais.
A Ripple havia anunciado a transação em abril de 2025 antes de fechá-la cerca de seis meses depois. A empresa disse, quando o acordo foi concluído, que a Ripple Prime continuaria a integrar a infraestrutura de ativos digitais da Ripple com o negócio de corretagem, incluindo o uso de sua stablecoin RLUSD em certos produtos de corretagem principal.
Desde a aquisição, a Ripple Prime também expandiu a quantidade de financiamento disponível para apoiar a atividade de clientes institucionais.
Em maio, a corretora garantiu uma linha de crédito de US$ 200 milhões de fundos gerenciados pela Neuberger Specialty Finance. A linha de crédito foi estruturada para aumentar a capacidade da Ripple Prime de fornecer financiamento à medida que a demanda de empréstimos institucionais aumentava em cripto, ações, renda fixa e câmbio.
A Ripple disse na época que a receita da Ripple Prime havia triplicado ano a ano desde a aquisição, enquanto a demanda dos clientes aumentou nos mercados tradicionais e digitais. A linha de financiamento da Neuberger poderia ser utilizada de acordo com a demanda de empréstimos institucionais e tinha como objetivo apoiar os serviços de margem oferecidos através da plataforma.
O financiamento continuou este mês, quando a Ripple Prime fechou uma colocação privada de US$ 275 milhões de notas seniores não garantidas em 18 de agosto.
A Ripple disse que a oferta havia sido aumentada em relação ao seu tamanho original após a demanda de investidores institucionais. As notas receberam uma classificação de investimento BBB da KBRA, enquanto a Piper Sandler atuou como agente de colocação principal.
Os recursos foram designados para capital de giro e propósitos corporativos gerais dentro da entidade regulamentada, incluindo investimento em tecnologia e pessoal de apoio à operação de corretagem.
Kimmel disse, após a colocação, que o financiamento forneceu à Ripple Prime outra fonte de capital à medida que expandia seu negócio de compensação multiativos, corretagem principal e financiamento.
A colocação de dívida seguiu a linha de US$ 200 milhões da Neuberger garantida em maio, dando à Ripple Prime fontes separadas de capital para financiar a atividade institucional e suas próprias operações.
A Ripple Prime atualmente fornece serviços em ativos digitais, câmbio, metais preciosos, derivativos negociados em bolsa, swaps over-the-counter e mercados de recompra de renda fixa. A Ripple afirma que a plataforma compensa mais de US$ 3 trilhões anualmente em mercados e atende mais de 300 clientes institucionais.
O serviço Delta One já está ativo para total return swaps vinculados a ações, índices e ativos digitais listados nos EUA, com a Ripple Prime atuando como contraparte e fornecendo cross-margining em posições suportadas.
RLUSD