A Pencil Finance, incubada pela Animoca Brands, afirma ter concluído um ciclo de empréstimos estudantis de US$ 1 milhão on-chain, desde a captação de capital de investidores até o registro de reembolsos e a devolução dos fundos com rendimento.

A empresa de financiamento educacional ErudiFi emitiu os empréstimos, e a Pencil Finance, um protocolo de empréstimos descentralizado, os empacotou como um investimento de crédito privado on-chain, permitindo que os financiadores fornecessem capital e monitorassem os reembolsos através de registros em blockchain.

A Pencil Finance o chamou de o primeiro ciclo de empréstimos estudantis totalmente on-chain, uma afirmação que não pôde ser verificada de forma independente. Animoca Brands, Open Campus e NewCampus financiaram o pacote em julho de 2025.

“O protocolo implantou empréstimos no valor total de US$ 1 milhão para os tomadores, atendidos por meio de reembolsos, e devolveu o capital aos financiadores do pacote com rendimento, com cada etapa registrada de forma transparente em blockchain”, escreveu a Animoca Brands no X.

O protocolo opera na EDU Chain, uma rede baseada em Ethereum focada em educação e construída usando Arbitrum Orbit. A Animoca Brands e a comunidade de desenvolvedores HackQuest co-incubaram a Pencil Finance.

A ErudiFi implantou a maior parte do pacote por meio de empréstimos estudantis e financiamento de mensalidades em todo o Sudeste Asiático, incluindo Indonésia e Filipinas. O capital, segundo a empresa, apoiou empréstimos para mais de 6.600 estudantes em 118 instituições ao longo de 12 meses, com cerca de 1.050 recebendo financiamento diretamente atribuível à Pencil Finance.

Os investidores foram divididos em uma tranche sênior, que oferece retornos fixos e prioridade de reembolso, e uma tranche júnior, que oferece retornos variáveis enquanto absorve as primeiras perdas por inadimplência.

No portfólio da ErudiFi, metade dos tomadores são mulheres, 93% vêm de famílias de baixa renda e 52% estão usando crédito formal pela primeira vez, segundo a empresa.

“Credores de educação em mercados emergentes são solventes, mas invisíveis. O capital global não consegue verificar seu desempenho, então nunca os alcança”, disse Frank Li, co-fundador da Pencil Finance, em um comunicado. “Colocar o ciclo de empréstimos on-chain muda isso: cada reembolso é registrado e auditável por qualquer pessoa, em tempo real. Este pacote construiu um histórico público que facilita o financiamento do próximo pacote.”