O Nephos Group firmou parceria com a aceleradora de venture capital Brinc para fornecer suporte em contabilidade, compliance, estruturação corporativa e tokenização a mais de 250 startups do portfólio da Brinc.
Em um comunicado de imprensa de 22 de setembro compartilhado com a crypto.news, o Nephos Group informou que as empresas do portfólio da Brinc poderão usar seus serviços financeiros e de consultoria por meio do programa de suporte a fundadores da aceleradora. O acordo abrange empresas de tecnologia em todo o Conselho de Cooperação do Golfo, com serviços adicionais para startups que trabalham com stablecoins, produtos Web3 e ativos tokenizados.
Os termos financeiros não foram divulgados. Em vez de fornecer um novo fundo de investimento, a parceria acrescenta serviços profissionais ao capital, à mentoria e ao suporte de mercado já disponíveis por meio da Brinc.
Nos termos do acordo, os fundadores poderão buscar ajuda com planejamento tributário transfronteiriço, estruturas corporativas, conexões bancárias e questões de visto. A Nephos também assessorará empresas de ativos digitais em tokenização e fornecerá atestações de prova de reservas para companhias cujos produtos dependem de ativos de lastro.
As atestações de reservas avaliam se os ativos reportados sustentam as alegações de um emissor em um determinado momento. Elas diferem de auditorias financeiras completas, que examinam demonstrações financeiras e processos contábeis ao longo de um período de reporte. Como a crypto.news explicou anteriormente, a prova de reservas, por si só, não estabelece a solvência de uma empresa, pois pode não mostrar todos os passivos, controles internos ou reivindicações sobre os ativos reportados.
Para um emissor de stablecoin em estágio inicial, essa distinção afeta a forma como as informações são apresentadas a investidores, bancos e reguladores. Uma empresa pode precisar de verificação de reservas juntamente com controles jurídicos, contábeis e operacionais, dependendo do produto e da jurisdição em que ele é emitido ou distribuído.
Joe David, fundador e CEO da Nephos, disse que os fundadores frequentemente constroem esses sistemas após o lançamento, embora empresas transfronteiriças possam precisar deles desde seus estágios mais iniciais.
“O ecossistema de tecnologia do CCG está escalando rapidamente, e os fundadores daqui precisam de uma infraestrutura profissional que acompanhe esse ritmo”, disse David.
Após ter se mudado para os Emirados Árabes Unidos, David afirmou que sua experiência na construção da Nephos e da Myna Accountants lhe deu conhecimento direto dos problemas enfrentados pelas empresas ao se estabelecerem e expandirem na região. O acordo com a Brinc, acrescentou ele, permitirá que os fundadores do portfólio obtenham serviços de compliance e estruturação “desde o primeiro dia, em vez de terem que montar tudo depois, de forma fragmentada”.
Em todo o Golfo, empresas de ativos digitais operam sob reguladores nacionais, bem como sob estruturas separadas de centros financeiros e zonas francas. Uma startup que atenda vários mercados do CCG pode, portanto, enfrentar diferentes exigências de licenciamento, reservas, divulgação, tributação e constituição de empresas.
A Virtual Assets Regulatory Authority de Dubai esclareceu sua estrutura para emissão de tokens em abril, estabelecendo vias separadas com base no desenho e no perfil de risco de um token. A orientação de emissão de Dubai colocou tokens referenciados em moeda fiduciária e tokens referenciados em ativos em sua primeira categoria, com requisitos específicos cobrindo ativos de reserva, direitos de resgate, divulgações e estruturas legais.
Distribuidores licenciados também assumem deveres de due diligence e de compliance contínuo para algumas ofertas de tokens sob a estrutura da VARA. Tais exigências significam que a escolha do fundador quanto ao emissor, distribuidor, provedor bancário e entidade jurídica pode afetar se um produto conseguirá entrar no mercado.
Em maio, AE Coin e USD Universal introduziram um sistema regulado de conversão conectando um token lastreado em dirham ao USDU, uma stablecoin lastreada em dólar americano, para liquidação institucional nos Emirados Árabes Unidos. A infraestrutura de conversão de stablecoins foi construída com suporte do Al Maryah Community Bank e inicialmente oferecida por meio dos provedores regulados Aquanow e Changer.ae.
O USDU havia se tornado anteriormente a primeira stablecoin lastreada em dólar registrada sob a estrutura de regulamentação de Payment Token Services dos Emirados Árabes Unidos para usuários institucionais e profissionais. Sua aprovação permitiu pagamentos relacionados a ativos digitais sob condições estabelecidas, enquanto pagamentos de varejo no território continental permaneceram fora de seu escopo permitido.
Diante desse cenário regulatório, Nephos e Brinc planejam realizar workshops para os fundadores participantes sobre preparação para compliance, estruturas transfronteiriças, estruturas de tokenização e práticas de prova de reservas. As empresas não forneceram um cronograma para as sessões nem identificaram as primeiras startups que devem participar.
Nick Ramil, diretor de marketing da Brinc, disse que fundadores que buscam operar em vários países precisam de mais do que financiamento e apresentações comerciais.
“Isso exige a infraestrutura certa, parceiros confiáveis e a capacidade de navegar por mercados complexos sem atritos desnecessários”, disse Ramil.
Por meio do acordo, a Brinc conectará fundadores à Nephos enquanto continua a oferecer seus serviços existentes de aceleradora. Ramil disse que o arranjo dará às empresas do portfólio acesso a expertise financeira, de compliance e de estruturação à medida que constroem negócios além das fronteiras nacionais.
A Brinc já trabalhou anteriormente com aceleradoras de blockchain na região. Em novembro de 2024, a empresa se juntou à CoinList e ao Ghaf Group em um programa SuiHub de 12 semanas para projetos pre-token no Oriente Médio e Norte da África. Equipes selecionadas poderiam receber até US$ 200.000 em financiamento baseado em marcos, além de assistência técnica e suporte de networking.
O acordo com a Nephos usa um formato diferente porque se concentra em serviços profissionais, em vez de financiamento direto para startups. O portfólio da Brinc inclui mais de 250 empresas que abrangem blockchain, inteligência artificial, hardware conectado, robótica, drones, energia limpa, tecnologia de alimentos e Internet das Coisas.
Empresas de stablecoins sediadas no Golfo que buscam clientes americanos também devem levar em conta a estrutura dos EUA criada pelo GENIUS Act. A lei estabeleceu requisitos de licenciamento, reservas, resgate, divulgação e compliance para emissores de stablecoins de pagamento, enquanto as agências federais continuam a desenvolver as regras de implementação.
Em agosto, o Tesouro dos EUA propôs definições para quando uma stablecoin de pagamento é emitida, ofertada ou vendida nos Estados Unidos. De acordo com a proposta do Tesouro para stablecoins, os emissores geralmente precisarão de uma licença federal ou estadual elegível quando a lei entrar em vigor, o que está previsto para 18 de janeiro de 2027.
Stablecoins emitidas no exterior enfrentam uma via separada. Segundo o Tesouro, prestadores de serviços de ativos digitais geralmente não podem disponibilizar esses tokens a usuários dos EUA, a menos que o emissor consiga cumprir ordens legais e sua jurisdição de origem atenda a requisitos ligados à reciprocidade regulatória.
A partir de 18 de julho de 2028, os prestadores de serviços geralmente serão proibidos de ofertar stablecoins de pagamento a pessoas nos Estados Unidos, a menos que um emissor licenciado elegível tenha emitido o token, disse o Tesouro. A proposta da agência também definiria quando a atividade de uma empresa no exterior equivale a uma oferta ou venda a uma pessoa no país.
Para fundadores do CCG, essas regras podem tornar o desenho das reservas, a localização da empresa e os arranjos de distribuição relevantes antes que uma stablecoin alcance usuários americanos. O Tesouro também propôs obrigações de combate à lavagem de dinheiro e sanções para emissores autorizados de stablecoins de pagamento, incluindo sistemas para identificar transações suspeitas e bloquear, congelar ou rejeitar transferências quando legalmente exigido.
A Brinc tem sede em Hong Kong e já conduziu programas com empresas, agências públicas, universidades e grupos de investimento. Seus parceiros anteriores incluem Huawei, Schneider Electric, Puma, Manulife, Hong Kong Science Park, o Mohammed Bin Rashid Innovation Fund, a National University of Singapore, Artesian e o Economic Development Board do Bahrein.
USDU