O volume diário médio de futuros de ações da MEXC na Ásia saltou 3.308% trimestre a trimestre, à medida que os usuários de cripto negociam cada vez mais ações, ouro e outros ativos tradicionais por meio de exchanges centralizadas.
A Blockworks Research afirmou em The Cross Asset Shift, um relatório encomendado pela MEXC Ventures, que o número médio diário de traders de futuros de ações na Ásia na exchange aumentou 386% em relação ao primeiro trimestre de 2026.
A atividade de negociação acelerou ainda mais no Sudeste Asiático, onde o volume diário médio de futuros de ações subiu 6.648%, e o número de usuários aumentou 399%. O Leste Asiático registou um aumento de 1.957% no volume e um aumento de 465% no número de traders durante o mesmo período.
O impulso continuou no terceiro trimestre. Até agosto, o volume diário médio de futuros de ações da MEXC em toda a Ásia havia subido mais 102% em relação ao segundo trimestre, enquanto o número de usuários aumentou 51%. O volume no Leste Asiático subiu 186%, em comparação com um aumento de 50% no Sudeste Asiático.
O relatório combinou dados de exchange da Blockworks Research com uma pesquisa com usuários da MEXC e os números da plataforma asiática da exchange. A MEXC Ventures encomendou o estudo, enquanto a Blockworks afirmou que seus pesquisadores mantiveram o controle editorial sobre o relatório final.
Os futuros atraíram muito mais atividade do que os produtos à vista entre os traders de cripto que buscam exposição aos mercados tradicionais, de acordo com o relatório. Ativos do mundo real, câmbio e ações tokenizadas representam menos de 2% do volume mensal à vista nas exchanges centralizadas, mas mais de 12% do volume de futuros.
Em julho, os futuros ligados às três categorias geraram cerca de US$ 400 bilhões, o maior total mensal no período analisado. Os contratos de ações tokenizadas foram responsáveis pela maior parte do crescimento recente, com a Binance liderando o segmento e a MEXC e a BingX controlando cerca de 20% do volume cada.
A MEXC processou US$ 427 milhões em volume à vista de ações tokenizadas durante julho, ficando atrás de Bybit, Gate e Binance. A negociação à vista combinada em ações tokenizadas, câmbio e RWAs atingiu cerca de US$ 9,5 bilhões, uma queda em relação aos mais de US$ 30 bilhões em outubro de 2025.
A diferença indica que os traders estão usando principalmente contratos alavancados em vez de comprar representações à vista dos ativos. Os futuros perpétuos permitem que os usuários assumam posições longas ou curtas sem uma data de expiração, embora a alavancagem possa aumentar as perdas e expor uma posição à liquidação.
Dados anteriores das exchanges ofereceram um cenário semelhante. Um relatório da CoinGecko divulgado por crypto.news em julho classificou a MEXC em segundo lugar em volume de negociação perpétua TradFi, com US$ 323,86 bilhões registrados entre janeiro de 2025 e maio de 2026.
A CoinGecko também colocou a MEXC em primeiro lugar em cobertura de produtos entre as exchanges estudadas. A plataforma listou 199 produtos RWA à vista e 159 contratos perpétuos TradFi durante o período medido, totalizando 358.
Entre os entrevistados asiáticos nativos de cripto, 62,6% disseram que negociavam principalmente metais preciosos por meio de exchanges centralizadas, a maior parcela entre as regiões pesquisadas. Cerca de 87,2% disseram que pretendiam aumentar sua atividade TradFi nessas plataformas.
Os mercados à vista de ações também estão ganhando usuários, embora seu volume permaneça muito menor do que o dos futuros. No Sudeste Asiático, o número diário médio de usuários da MEXC negociando ações à vista aumentou 153% durante o segundo trimestre, enquanto o volume diário médio cresceu 348%.
Durante o terceiro trimestre, até agosto, a contagem diária de usuários à vista da região cresceu mais 159% em relação ao trimestre anterior, e o volume aumentou 87%.
O uso existente de criptoativos facilitou a movimentação entre classes de ativos para muitos traders asiáticos. Citando dados regionais de blockchain, a Blockworks Research disse que o valor recebido on-chain em toda a Ásia-Pacífico aumentou 69% ano a ano durante os 12 meses encerrados em junho de 2025, a taxa mais rápida entre as regiões comparadas.
O valor mensal on-chain em toda a Ásia-Pacífico aumentou de cerca de US$ 80 bilhões em julho de 2022 para quase US$ 245 bilhões no final de 2024. Permaneceu entre US$ 185 bilhões e US$ 230 bilhões durante o primeiro semestre de 2025.
As stablecoins formam outra parte da infraestrutura de negociação. Pesquisas da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico estimaram que a Ásia representou cerca de 30% da atividade mundial de stablecoins em 2025.
Um usuário que possui USDT em uma exchange pode se mover entre Bitcoin, ações, ouro e índices sem antes enviar dinheiro para um banco ou financiar uma conta de corretagem separada. De acordo com a pesquisa da MEXC, 83,9% dos entrevistados asiáticos já dependiam principalmente de CEXs para suas negociações de criptomoedas.
Diferenças de desempenho também podem ter influenciado o interesse em ativos fora do universo cripto. Desde o início de 2025 até o período de medição do relatório, a Blockworks Research calculou que o Bitcoin havia caído 32%, enquanto o ouro ganhou 64%, o QQQ (que rastreia o Nasdaq-100) subiu 42%, e o SPY (que rastreia o S&P 500) adicionou 32%.
O ouro foi um dos primeiros ativos tradicionais a gerar atividade de negociação substancial em exchanges de cripto, apoiado pela demanda existente de investidores asiáticos. Os números do World Gold Council citados no relatório mostraram que os fundos negociados em bolsa de ouro asiáticos adicionaram 215 toneladas métricas durante o primeiro trimestre de 2026 e receberam US$ 25 bilhões em entradas líquidas.
Na MEXC, o volume diário médio de futuros de ouro no Sudeste Asiático aumentou 18% trimestre a trimestre. O número de usuários diários negociando ouro à vista aumentou 42%, superando o crescimento registrado no Leste e Sul da Ásia.
O interesse aberto em futuros de metais preciosos atingiu um pico de US$ 1,98 bilhão em maio antes de diminuir para US$ 1,69 bilhão no final de junho. O ouro e outros metais preciosos ainda representavam 36,2% de todas as posições abertas em futuros perpétuos TradFi naquele momento.
Os futuros de ações dos EUA superaram os metais preciosos em interesse aberto em junho, no entanto, à medida que a demanda se espalhou para contratos ligados a ações. O desenvolvimento seguiu o crescente interesse em empresas de inteligência artificial e chips de memória, que atraíram traders que antes se concentravam nos mercados de criptomoedas.
O ouro à vista se aproximou mais do que a maioria dos ativos tradicionais de alcançar um equilíbrio entre negociação à vista e alavancada. Os mercados PAXG da MEXC processaram US$ 2,02 bilhões em volume à vista e US$ 2,03 bilhões em volume de futuros de janeiro a julho de 2026. A relação mensal futuros/à vista permaneceu entre 0,8 e 1,6.
As ações também ganharam terreno no mercado tokenizado. Em agosto, as bStocks da Binance atingiram US$ 610,6 milhões em valor, enquanto as xStocks detinham US$ 601,2 milhões, e a Ondo Finance permaneceu em primeiro lugar no ranking de emissores da Token Terminal.
Os horários de mercado tradicionais continuam sendo uma razão central citada pelos usuários asiáticos para negociar através de exchanges de cripto. Cerca de 61,5% dos entrevistados descreveram os horários de negociação de corretoras como limitados, enquanto 75,1% disseram ter encontrado um grande evento de mercado quando os mercados convencionais estavam fechados.
Diante de um evento semelhante, 79% disseram que considerariam usar uma plataforma de cripto para abrir uma posição em ouro ou petróleo. O relatório apontou para os ataques dos EUA ao Irã no fim de semana de fevereiro de 2026, quando o petróleo bruto West Texas Intermediate ganhou até 15% na Hyperliquid antes que os mercados convencionais reabrissem.
Taxas e requisitos de conta também afetaram as escolhas dos usuários. Cerca de 53,8% dos entrevistados consideraram os custos de corretagem tradicionais altos, enquanto 42,6% descreveram os procedimentos de abertura de conta como complexos.
Para investidores dos EUA, a disponibilidade de negociação contínua de ações tokenizadas permanece sujeita às regras federais de valores mobiliários. A Securities and Exchange Commission tem preparado uma isenção que poderia permitir que plataformas selecionadas testassem mercados de valores mobiliários tokenizados 24 horas por dia sob condições estabelecidas.
Nenhum arcabouço final, requisitos de elegibilidade ou data de lançamento foram anunciados. Funcionários da SEC mantiveram que colocar uma ação em uma blockchain não a remove da supervisão de valores mobiliários, deixando as plataformas sujeitas a regras que abrangem registro, custódia, negociação, liquidação e vigilância de mercado.
As estruturas de produtos também podem oferecer direitos diferentes. Algumas ações tokenizadas representam uma reivindicação lastreada por uma ação subjacente, enquanto contratos sintéticos podem apenas seguir seu preço e não fornecer direitos de voto ou dividendos. Os futuros carregam riscos separados de taxa de financiamento e liquidação porque os traders não possuem a ação referenciada.
O relatório listou o conhecimento limitado do usuário como a barreira mais comum para a adoção contínua, citada por 51,2% dos usuários asiáticos pesquisados. A volatilidade do mercado veio em seguida, com 43,8%, a incerteza regulatória com 37,2% e a liquidez com 36,3%.
Os mercados de fim de semana criam um problema adicional de precificação porque os formadores de mercado nem sempre conseguem se proteger através da ação ou commodity subjacente enquanto os locais convencionais estão fechados. De acordo com a Blockworks Research, manter a exposição até que os mercados reabram pode levar a spreads maiores e ordens menores quando os usuários buscam negociar.
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