A S&P Global liderou um investimento estratégico na provedora de dados cripto Kaiko que expandiu a rodada de financiamento Série B da empresa para US$ 110 milhões, enquanto ela constrói infraestrutura de dados para mercados de capitais tokenizados.
A Kaiko afirmou na segunda-feira que BNP Paribas, Bpifrance, Broadridge, Canton Foundation, Coinbase Ventures, DRW Venture Capital, Nasdaq Ventures, Royal Bank of Canada, Stellar e Susquehanna Private Equity Investments participaram do investimento.
Os acionistas existentes Anthemis, Point Nine e Revaia também participaram do financiamento. A Kaiko não divulgou sua avaliação nem especificou o quanto a S&P Global e os outros investidores contribuíram individualmente.
O financiamento concede à Kaiko novo capital para desenvolver seu negócio de dados de mercado, enquanto expande sua infraestrutura para mercados financeiros on-chain, onde bancos e outras empresas financeiras têm testado títulos tokenizados, sistemas de liquidação e produtos financeiros baseados em blockchain.
A Série B expandida se baseia nos US$ 53 milhões que a Kaiko levantou em junho de 2022, quando a Eight Roads liderou uma rodada de financiamento que envolveu a Revaia e os investidores existentes Alven, Point Nine, Anthemis e Underscore.
O Crypto.news relatou anteriormente que a Kaiko garantiu o investimento de US$ 53 milhões durante um período de queda nos preços dos ativos digitais e estresse no mercado de criptoativos.
O financiamento mais recente traz um conjunto diferente de instituições financeiras para a base de acionistas da Kaiko. Vários dos novos investidores possuem negócios que abrangem dados de mercado, bancos, bolsas, infraestrutura de blockchain e mercados de capitais.
A Kaiko afirmou que os novos investidores se juntaram a um Grupo de Trabalho Estratégico da Indústria, presidido pela empresa. O grupo se concentrará nos dados e na infraestrutura necessários para mercados tokenizados, à medida que os ativos financeiros se movem cada vez mais para redes blockchain.
O novo capital será direcionado para a operação existente de dados de mercado de ativos digitais da Kaiko e sua infraestrutura para mercados de capitais on-chain. A empresa atualmente fornece dados que cobrem mais de 150 exchanges e protocolos.
A Kaiko passou vários anos desenvolvendo produtos em torno de preços cripto institucionais, liquidez, índices e informações de mercado. Sua expansão incluiu aquisições, bem como integrações com empresas que fornecem infraestrutura de ativos digitais para bancos e outras instituições financeiras.
Em novembro de 2024, a Kaiko adquiriu a provedora de índices Vinter como parte de sua expansão para índices de ativos digitais e produtos negociados em bolsa europeus. A transação foi descrita na época como a terceira e maior aquisição da Kaiko, embora os termos financeiros não tenham sido divulgados.
A Kaiko havia comprado anteriormente a empresa de dados quantitativos Kesitys em abril de 2022 e o Napoleon Index da CoinShares mais tarde naquele ano.
Mais recentemente, a empresa adquiriu a provedora de infraestrutura DeFi Cometh e a empresa de dados de ativos digitais dos EUA Amberdata, expandindo as áreas cobertas por seu negócio de dados e tecnologia.
O investimento da S&P Global segue o trabalho existente entre a Kaiko e a S&P Dow Jones Indices em benchmarks baseados em blockchain e índices cripto.
“À medida que os ativos digitais aceleram, a S&P Global está investindo para o futuro, e este investimento ressalta essa convicção”, disse Cathy Clay, CEO da S&P Dow Jones Indices.
No início deste mês, as duas empresas lançaram os Índices de Ativos Digitais S&P Kaiko, unificando seus produtos de índice cripto em uma única suíte de marca conjunta.
Seu relacionamento já havia se estendido a benchmarks financeiros tradicionais tokenizados. Em abril, a S&P Dow Jones Indices e a Kaiko revelaram planos para tokenizar o índice iBoxx U.S. Treasuries na Canton Network.
Sob esse projeto, o índice foi projetado para operar por meio de uma infraestrutura de contrato inteligente, carregando dados do índice, direitos de propriedade intelectual, condições de licenciamento, taxas e controles de acesso. O arranjo pretendia permitir que os desenvolvedores usassem o benchmark em produtos financeiros baseados em blockchain, mantendo os controles exigidos pelos participantes do mercado institucional.
O projeto colocou o benchmark iBoxx na mesma rede onde outras empresas financeiras têm trabalhado com títulos governamentais tokenizados e infraestrutura de liquidação institucional.
A S&P Dow Jones Indices continuou a construir benchmarks de ativos digitais fora de seu trabalho com a Kaiko. Em agosto, a S&P e a Pantera Capital introduziram um índice cripto construído em torno da receita de protocolo, liquidez e capitalização de mercado, com ETH, BNB, SOL, TRX e HYPE entre seus maiores constituintes no lançamento.
O novo Grupo de Trabalho Estratégico da Indústria da Kaiko reúne várias empresas que já têm exposição a ativos digitais ou infraestrutura financeira tokenizada.
A participação da Canton Foundation conecta o grupo com a Canton Network, onde a Kaiko e a S&P trabalharam no índice iBoxx Treasury tokenizado. Instituições financeiras têm testado a rede para casos de uso envolvendo títulos, garantias, mercados de recompra (repo) e liquidação.
A atividade na Canton se estendeu aos mercados de títulos governamentais. O Mitsubishi UFJ Financial Group tem estado envolvido em trabalhos que examinam transações de recompra de títulos do governo japonês (JGB repo) na rede, enquanto outro grupo da indústria tem estudado JGBs tokenizados, liquidação de stablecoins, processamento T+0 e acesso ao mercado 24 horas por dia.
A rede também atraiu capital de grandes instituições financeiras. A Digital Asset, empresa por trás da Canton, levantou US$ 355 milhões em junho em uma rodada liderada pela Andreessen Horowitz, com participantes incluindo Citadel Securities, Apollo, BNP Paribas, CME Ventures, Coinbase Ventures, HSBC, Optiver e a Abu Dhabi Investment Authority.
BNP Paribas e Coinbase Ventures agora também figuram entre os investidores na Série B expandida da Kaiko.
Produtos institucionais começaram a usar os dados da Kaiko como sua fonte de precificação subjacente. O ETP Canton Coin da Bitwise, lançado na Deutsche Börse Xetra em maio, rastreia o índice Kaiko CANTO Reference Rate LDNLF e possui uma taxa de despesas anual de 0,85%.
A Kaiko também trabalhou com a provedora de infraestrutura de ativos digitais institucionais Taurus. Uma integração em 2025 tornou as informações de precificação e liquidez da Kaiko disponíveis através da plataforma Taurus, estendendo o acesso a clientes que utilizam sua infraestrutura de ativos digitais.
Desde então, a Taurus continuou a expandir as redes blockchain disponíveis para instituições financeiras por meio de sua tecnologia. Em agosto, a empresa concluiu uma integração de 18 meses com a Hedera, cobrindo custódia, staking, emissão de tokens, infraestrutura de nós e implantação de contratos inteligentes para bancos e instituições regulamentadas.
A Kaiko afirmou que seu mais recente investimento apoiará a operação central de dados de mercado, enquanto financia o desenvolvimento adicional de infraestrutura de dados projetada para mercados de capitais on-chain. A empresa não divulgou um cronograma para a implantação do novo capital nem a avaliação atribuída à rodada Série B expandida.
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