A Evernorth Holdings aproximou-se de se tornar uma empresa de tesouraria de XRP listada na Nasdaq em 27 de agosto, depois que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) declarou eficaz sua declaração de registro Form S-4.
A eficácia permite que a Armada Acquisition Corp. II envie materiais de procuração definitivos e realize uma votação de acionistas em 30 de setembro. Isso não significa que a SEC aprovou a fusão, o modelo de negócios da Evernorth ou o XRP como um investimento.
Se os acionistas aprovarem a transação e as demais condições forem satisfeitas, a empresa combinada espera ser listada na Nasdaq sob o ticker XRPN. A Evernorth disse que o fechamento pode ocorrer logo após a votação.
Os acionistas da Armada que detinham ações na data de registro de 20 de agosto podem votar na reunião especial virtual. As propostas incluem a aprovação da combinação de negócios e medidas corporativas relacionadas descritas na declaração de procuração definitiva.
Os acionistas públicos podem votar a favor da fusão enquanto escolhem separadamente resgatar suas ações. De acordo com os materiais de procuração, os pedidos de resgate devem ser enviados até 28 de setembro, dois dias úteis antes da reunião.
Os resgates podem reduzir o dinheiro que a Armada contribui para a empresa combinada. Os recursos finais também dependerão dos compromissos de financiamento, ajustes de fechamento e se os investidores cumprirem suas obrigações de financiamento.
A Armada arrecadou US$ 230 milhões por meio de sua oferta pública inicial de maio de 2025. Seu patrocinador mudou posteriormente para Arrington XRP Capital Fund após uma compra de títulos de US$ 6,6 milhões concluída em agosto de 2025.
A declaração de eficácia da SEC significa que a declaração de registro pode ser usada para os valores mobiliários e a solicitação de acionistas relacionados à transação. Não é uma avaliação se o negócio é justo ou provável de ter sucesso.
O próprio arquivo da Evernorth afirma que nem a SEC nem qualquer regulador estadual aprovou ou rejeitou a transação proposta, julgou seus méritos ou confirmou a adequação das divulgações.
A distinção é importante porque o valor da Evernorth permanecerá intimamente ligado ao XRP. Mudanças no preço do token podem alterar o valor da tesouraria, o valor patrimonial líquido e a quantidade de XRP representada por cada ação da empresa.
Arquivos anteriores usaram um preço de XRP de US$ 2,36609 na assinatura para partes da estrutura da transação. Esse valor é um ponto de referência contratual, não uma previsão ou avaliação garantida.
A Evernorth pretende implantar capital em infraestrutura, empréstimos, liquidez e outros mercados on-chain relacionados ao XRP. A empresa afirma que essas estratégias são projetadas para aumentar o XRP por ação ao longo do tempo.
Esse resultado permanece um objetivo da gestão. As estratégias de empréstimo e liquidez podem introduzir riscos de contraparte, contratos inteligentes, mercado e custódia, além daqueles enfrentados por empresas que apenas detêm ativos digitais.
A transação planejada atraiu compromissos da Ripple, SBI Group, Arrington Capital, Pantera Capital, Kraken e GSR. A Evernorth descreveu anteriormente receitas brutas esperadas superiores a US$ 1 bilhão, embora resgates e ajustes de fechamento possam alterar o valor final.
Conforme relatado anteriormente pelo crypto.news, a Ripple contribuiu com mais de 126,7 milhões de XRP para apoiar a tesouraria planejada. Divulgações anteriores colocaram as participações mais amplas da Evernorth perto de 473 milhões de XRP, mas seu valor em dólar muda continuamente.
A votação de 30 de setembro é agora o principal evento agendado. A Armada deve obter as aprovações necessárias dos acionistas antes que a fusão possa ser concluída.
As partes também devem satisfazer as condições restantes do acordo de combinação de negócios e os requisitos de listagem da Nasdaq. Se concluída, a Armada se combinará com a Evernorth e a empresa pública resultante operará sob o ticker XRPN.
A remuneração executiva e a diluição potencial continuam sendo considerações relevantes para os eleitores. Em cobertura relacionada, a Evernorth divulgou um prêmio de ações avaliado em cerca de US$ 44 milhões para o CEO Asheesh Birla, juntamente com outros arranjos de remuneração executiva.
Os investidores também devem considerar warrants, ações do patrocinador, títulos de colocação privada e outras ações registradas através da transação. Um parecer jurídico da Evernorth fez referência a aproximadamente 34,5 milhões de ações ordinárias e warrants cobrindo cerca de 11,5 milhões de ações adicionais.
Se os acionistas rejeitarem a combinação ou uma condição de fechamento falhar, a estreia na Nasdaq não ocorrerá no cronograma atual. O fechamento anunciado pela Evernorth para o final do terceiro ou início do quarto trimestre permanece uma previsão até que a transação seja concluída.
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