A Ethena Labs planeou uma alocação de US$ 250 milhões para o fundo CLO tokenizado com classificação AAA da Securitize, à medida que o produto se expande para a Solana.
De acordo com um comunicado de imprensa de 12 de junho, o Securitize Tokenized AAA CLO Fund (STAC) está agora disponível na Solana, ampliando o acesso a um fundo focado em tranches de obrigações de empréstimos colateralizados (CLO) com classificação AAA denominadas em dólares americanos, provenientes de mercados primários e secundários. A empresa afirmou que a Ethena Labs pretende comprometer US$ 250 milhões para o fundo, à medida que cresce a demanda por ativos do mundo real de nível institucional que podem ser usados em mercados financeiros onchain.
Desenvolvido com o BNY, que atua como custodiante dos ativos subjacentes e serve como subconsultor através da BNY Investments, o STAC segue uma estratégia baseada em fundamentos e não utiliza alavancagem. Os gestores do fundo investem substancialmente todos os ativos em dívida de CLO de taxa flutuante com o objetivo de gerar retornos ajustados ao risco através da exposição a crédito estruturado.
Carlos Domingo, cofundador e CEO da Securitize, disse que a expansão traz um dos maiores mercados de renda fixa do mundo para uma das redes blockchain mais ativas.
“A tokenização é mais poderosa quando combina ativos de qualidade com a velocidade, eficiência e acessibilidade da infraestrutura blockchain”, disse Domingo.
“Expandir o STAC para a Solana traz um dos maiores mercados de renda fixa do mundo para um dos ecossistemas blockchain mais ativos. A alocação planejada da Ethena demonstra ainda mais como os ativos do mundo real tokenizados estão se tornando infraestrutura central para a próxima geração de finanças.”
Para a Ethena, a alocação planejada adiciona outra estratégia de crédito institucional à sua crescente pegada nas finanças onchain. Guy Young, fundador da Ethena, disse que os ativos do mundo real tokenizados podem se tornar um componente importante de sistemas financeiros eficientes em capital, à medida que as finanças baseadas em blockchain continuam a amadurecer.
“Nossa alocação planejada para o STAC reflete nossa convicção de que produtos de crédito de nível institucional podem se tornar componentes fundamentais da economia onchain”, disse Young.
Desenvolvimentos recentes já aumentaram o alcance da Ethena na infraestrutura financeira cripto. No início deste mês, a Coinbase introduziu um cofre USDC de alto rendimento, alimentado pela Morpho e curado pela Steakhouse Financial. A Coinbase afirmou que o produto de empréstimo inclui ativos relacionados à Ethena em sua estrutura de garantia, criando outro canal de distribuição para o protocolo através dos serviços de empréstimo onchain da exchange.
Ao mesmo tempo, emissores de ativos tokenizados continuam a procurar novas redes blockchain capazes de suportar a atividade institucional. Nick Ducoff, chefe de crescimento institucional na Solana Foundation, disse que o lançamento destaca a crescente conexão entre produtos financeiros tradicionais e mercados baseados em blockchain.
“Solana é o principal destino para o capital institucional que se move onchain”, disse Ducoff. “O lançamento do STAC na Solana destaca a crescente convergência entre ativos financeiros tradicionais e mercados baseados em blockchain.”
Com a emissão global de CLO excedendo US$ 1,3 trilhão, de acordo com números citados pela Securitize, a empresa disse que a tokenização pode reduzir os obstáculos operacionais associados ao investimento em crédito institucional, ao mesmo tempo em que melhora a liquidação, o rastreamento de propriedade e a distribuição.
A mais recente expansão de produto ocorre semanas depois de a Securitize ter obtido a aprovação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) para a sua fusão planejada com a Cantor Equity Partners II. A transação está agendada para uma votação dos acionistas em 29 de junho e permitiria que a empresa de tokenização começasse a ser negociada na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob o símbolo SECZ, se aprovada.
As divulgações da empresa mostram que a Securitize supervisiona mais de US$ 4 bilhões em ativos tokenizados e atende aproximadamente 650 fundos através de sua plataforma de administração de fundos. Parcerias com empresas como BlackRock, Apollo Global Management, KKR, Hamilton Lane e VanEck posicionaram a empresa entre os maiores provedores de infraestrutura no setor de ativos do mundo real.
USDC