O Deutsche Bank confirmou planos de lançar um serviço institucional de custódia de ativos digitais no final de 2026, com suporte para Bitcoin, Ether e stablecoins regulamentadas selecionadas, sujeito à conclusão do seu processo regulatório.
O Deutsche Bank afirmou que a plataforma permitirá que clientes institucionais e corporativos protejam ativos digitais e os transfiram para terceiros, enquanto o banco gere as suas carteiras e chaves privadas. O suporte inicial está planeado para Bitcoin, Ether, USDC, EURC e EURAU, de acordo com os detalhes divulgados em 16 de setembro.
O serviço irá focar-se inicialmente em clientes na Alemanha, disse Gerald Podobnik, co-diretor do Corporate Bank do Deutsche Bank, à Bloomberg. O grupo-alvo inclui gestores de ativos, fundos de cobertura, custodiantes, corretores, instituições soberanas, empresas e companhias que trabalham com tecnologia blockchain.
No lançamento, o Deutsche Bank planeia suportar um grupo selecionado de ativos digitais em vez de abrir a custódia a um grande número de tokens. Bitcoin e Ether formam o componente cripto, enquanto USDC, EURC e EURAU estão listados entre as stablecoins ou tokens de dinheiro eletrónico que deverão ser suportados.
A lista de ativos permanece sujeita à aprovação de produtos, gestão de risco e processos regulatórios do Deutsche Bank. O banco afirmou que futuras adições dependerão da procura dos clientes e dos seus requisitos internos, o que significa que os cinco ativos nomeados não devem ser tratados como uma lista fixa de longo prazo.
O EURAU possui uma ligação regulatória alemã direta. A AllUnity, uma joint venture entre DWS, Flow Traders e Galaxy, lançou o token lastreado em euro em julho de 2025 após receber uma licença de instituição de dinheiro eletrónico da BaFin. A AllUnity descreve o EURAU como totalmente reservado e em conformidade com os requisitos da MiCA.
USDC e EURC são stablecoins de dólar e euro emitidas pela Circle, enquanto a própria pesquisa recente do Deutsche Bank examinou stablecoins, depósitos tokenizados e moedas digitais de banco central como formas separadas de dinheiro digital. Num artigo de maio, o banco afirmou que as instituições financeiras poderiam eventualmente ajudar os clientes a navegar entre essas formas, dependendo da transação envolvida.
Podobnik descreveu os ativos digitais como parte do sistema financeiro que o Deutsche Bank espera servir através de controlos bancários estabelecidos. “Os ativos digitais não são uma substituição para o sistema financeiro tradicional, mas sim um complemento importante para ele”, afirmou.
O modelo de custódia do Deutsche Bank atribui a responsabilidade pela gestão de carteiras e chaves privadas ao banco, reduzindo a necessidade de os clientes institucionais desenvolverem a sua própria infraestrutura de gestão de chaves. O serviço permitirá transferências para terceiros, bem como a custódia segura.
A sua estrutura de segurança planeada inclui proteção de chaves baseada em hardware, geração segura de chaves, segregação de funções e aprovação por várias pessoas para transações. O Deutsche Bank afirmou que ambientes separados de armazenamento a quente e a frio farão parte da arquitetura, suportados por sistemas redundantes e arranjos controlados de backup e recuperação.
O banco já havia divulgado o trabalho técnico na plataforma antes do anúncio de 16 de setembro. Uma publicação de recrutamento do Deutsche Bank para a sua plataforma de Custódia de Ativos Digitais descrevia infraestrutura construída para Bitcoin, Ether e stablecoins regulamentadas, com trabalho de segurança abrangendo módulos de segurança de hardware, gestão de chaves criptográficas, trilhas de auditoria e resposta a incidentes.
Em 9 de setembro, o Deutsche Bank publicou uma revisão separada da custódia institucional de ativos digitais na qual Paul Maley, seu chefe global de Serviços de Confiança e Valores Mobiliários, afirmou que custodiantes regulamentados fornecem segurança, governança e infraestrutura pós-negociação necessárias para instituições financeiras que entram nos mercados de blockchain. Relatório de custódia de ativos digitais do Deutsche Bank
O mesmo relatório identificou proteção de chaves por hardware, fragmentação de chaves, autorização por várias pessoas e armazenamento offline como técnicas utilizadas por custodiantes institucionais para proteger ativos criptográficos. O Deutsche Bank publicou o relatório uma semana antes de anunciar o serviço planeado.
O Deutsche Bank não forneceu uma data exata de lançamento. O seu anúncio de 16 de setembro afirma que a plataforma de custódia deverá ser lançada no final deste ano, uma vez concluído o processo regulatório aplicável, enquanto o banco alertou que o cronograma, a disponibilidade geográfica e a cobertura de ativos podem mudar.
Para os bancos da UE, a MiCA oferece uma rota específica para serviços de criptoativos. A Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados (ESMA) afirma que uma instituição de crédito pode fornecer serviços de criptoativos através do processo de notificação estabelecido pelo Artigo 60, desde que apresente as informações exigidas à sua autoridade competente. Orientação da ESMA para instituições de crédito sob MiCA
As informações exigidas incluem o programa de operações proposto, controlos internos e procedimentos relacionados com a segregação de ativos, custódia, requisitos de combate ao branqueamento de capitais e sistemas de tecnologia da informação e comunicação. A ESMA observa que a notificação deve permanecer consistente com a autorização bancária existente da instituição sob a lei nacional.
O Bundesbank alemão afirma que as instituições que submetem notificações do Artigo 60 da MiCA as enviam à BaFin e ao Bundesbank. A BaFin alertou separadamente que uma instituição não pode iniciar um serviço de criptoativos quando a sua notificação exigida permanece incompleta. Informação MiCA do Bundesbank
O Deutsche Bank havia solicitado previamente à BaFin permissão regulatória relacionada à custódia de ativos digitais em 2023. O anúncio atual não afirma que todas as etapas regulatórias restantes foram concluídas, razão pela qual o banco continua a condicionar o cronograma de lançamento ao processo aplicável.
O anúncio atual do Deutsche Bank afirma que a plataforma utilizará empresas externas selecionadas de tecnologia e infraestrutura para componentes técnicos definidos, mas não nomeia esses fornecedores. Divulgações anteriores oferecem mais detalhes sobre as empresas envolvidas no trabalho de ativos digitais do banco.
Em setembro de 2023, o Deutsche Bank assinou um acordo global com a fornecedora suíça de infraestrutura Taurus para usar a sua tecnologia de custódia e tokenização para criptomoedas, moedas digitais e ativos tokenizados. Anúncio original da parceria entre Taurus e Deutsche Bank
O Deutsche Bank selecionou a Taurus após um processo de due diligence, enquanto se preparava para oferecer serviços institucionais de ativos digitais. A empresa suíça continua a identificar o Deutsche Bank entre as instituições financeiras que utilizam a sua tecnologia.
Um relatório posterior da Bloomberg disse que o Deutsche Bank estava a trabalhar com a Bitpanda Technology Solutions para construir o seu serviço de custódia planeado para 2026, enquanto mantinha a sua relação com a Taurus. O Crypto.news noticiou o lançamento planeado para 2026 em julho de 2025.
Desde então, a Bitpanda renomeou a sua operação institucional para Bitpanda Enterprise. A sua infraestrutura de custódia atual suporta Bitcoin, Ethereum e as principais stablecoins e utiliza módulos de segurança de hardware, aprovações baseadas em políticas e registos de auditoria para clientes institucionais. O Deutsche Bank não identificou a Bitpanda pelo nome no anúncio do serviço de 16 de setembro.
O Deutsche Bank já trabalha com a Bitpanda noutra parte do mercado de ativos digitais. Desde 2024, o banco tem fornecido IBAN alemão e infraestrutura de pagamentos em tempo real para clientes da Bitpanda, enquanto serve a empresa na Áustria e na Espanha para serviços bancários de câmbio. Parceria existente entre Deutsche Bank e Bitpanda
O Deutsche Bank afirma que a plataforma de custódia poderá mais tarde estender-se para além das criptomoedas e stablecoins para instrumentos financeiros tokenizados, sujeito à procura, regulamentação e ao seu quadro de aprovação interna. Nenhuma data foi anunciada para a adição desses instrumentos.
O banco passou vários anos a testar a infraestrutura de tokenização. Em 2024, juntou-se ao Project Guardian da Autoridade Monetária de Singapura para testar uma plataforma blockchain interoperável para fundos tokenizados e digitais. O projeto incluiu trabalho na prestação de serviços a fundos digitais e no desenvolvimento de padrões para mercados tokenizados regulamentados. Trabalho do Deutsche Bank no Project Guardian
Uma iniciativa do Deutsche Bank de junho de 2024 examinou a interoperabilidade entre ativos tokenizados em blockchains públicas e privadas e a infraestrutura financeira existente. O banco afirmou que os seus experimentos abrangeram blockchain e tokenização de uma perspetiva de serviço de ativos.
No seu relatório de custódia de 9 de setembro, o Deutsche Bank citou ações tokenizadas, títulos governamentais, crédito corporativo e imóveis como exemplos de ativos financeiros tradicionais que podem ser representados em blockchains. O roteiro atual de custódia do banco coloca esses instrumentos após a oferta inicial de criptomoedas e stablecoins.
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