A Cosmos lançou uma Rede de Parceiros de 17 membros em 9 de setembro, reunindo BitGo, Galaxy Digital, OpenZeppelin e outros provedores de infraestrutura para ajudar instituições financeiras a mover depósitos tokenizados e serviços de ativos digitais de testes para produção.
A Cosmos anunciou que a rede inicial inclui Anseta, Balance, BCW Group, BitGo, Blockchain.com, Blockdaemon, Coinbax, DFNS, Galaxy Digital, Hypernative, InfStones, OpenZeppelin, Peersyst Technology, Silence Laboratories, Ubyx, Utila e Zeeve.
As empresas cobrem diferentes partes da implementação institucional de ativos digitais. Seus serviços incluem custódia, verificação de identidade, monitoramento de transações, infraestrutura de carteira, nós de blockchain, staking, liquidação, integração de sistemas e segurança de contratos inteligentes.
A Cosmos fornecerá sua Suíte de Tokenização e tecnologia de livro-razão digital. As empresas participantes fornecerão os serviços especializados que os bancos normalmente adquirem de vários fornecedores. O arranjo visa reduzir o trabalho de coordenação necessário ao conectar a emissão de tokens, custódia, conformidade e sistemas operacionais.
“As instituições financeiras entendem o potencial da tokenização, mas é difícil passar de um piloto para uma experiência de cliente de alta qualidade e em tempo real”, disse Maghnus Mareneck, co-CEO da Cosmos. Ele afirmou que a rede reduziria a complexidade de buscar provedores separadamente, embora a Cosmos não tenha nomeado bancos participantes ou confirmado uma implementação de produção sob o novo programa.
A BitGo se junta à rede como seu provedor institucional de custódia e liquidação. A empresa oferece custódia regulamentada, carteiras, negociação, financiamento, staking e infraestrutura de stablecoin. Seu papel pode ajudar os bancos a separar a guarda de ativos da tecnologia usada para emitir e transferir depósitos tokenizados.
A BitGo afirmou que a tokenização funciona apenas quando os bancos podem ir além dos pilotos sem montar todo um conjunto de fornecedores por conta própria. No entanto, nem a BitGo nem a Cosmos divulgaram termos comerciais, instituições contratadas ou ativos específicos que a BitGo custodiará através da parceria.
A Galaxy Digital contribui com serviços de negociação, financiamento, gestão de ativos, staking e tokenização. A Blockchain.com oferece negociação over-the-counter institucional, criação de mercado e funções de custódia. A Balance oferece custódia, liquidação, escrow e gestão de garantias.
A lista inicial também inclui vários especialistas em carteiras. A DFNS fornece infraestrutura de carteira para organizações que emitem e governam ativos on-chain. A Utila oferece carteiras de computação multipartidária e controles de política, enquanto a Silence Laboratories foca em custódia on-premises e tecnologia de carteira quântica segura.
A Rede de Parceiros Cosmos é projetada para suportar depósitos tokenizados, que representam dinheiro de banco comercial em um livro-razão programável. Ao contrário de muitas stablecoins, um depósito tokenizado geralmente permanece uma responsabilidade do banco emissor, e não uma reivindicação contra um emissor não bancário separado.
A Cosmos afirma que sua Suíte de Tokenização pode suportar liquidação de pagamentos 24 horas por dia, 7 dias por semana, e gestão de tesouraria. Também lista escrow programável, financiamento comercial e comércio agêntico como usos potenciais. Estes permanecem capacidades propostas, e não serviços confirmados oferecidos por instituições financeiras nomeadas.
Os depósitos tokenizados poderiam permitir que os bancos retivessem depósitos enquanto fornecem algumas das características de transferência e programabilidade associadas às stablecoins. O modelo ainda exige regras claras para resgate, finalidade de liquidação, verificações de identidade do cliente e interoperabilidade entre instituições.
Como o crypto.news relatou anteriormente, a liderança da Cosmos espera que a interoperabilidade apoie uma adoção mais ampla de stablecoins. A Rede de Parceiros aplica esse argumento ao dinheiro emitido por bancos, combinando infraestrutura de livro-razão com serviços de custódia, conformidade e integração externa.
A Coinbax fornecerá triagem de nível de transação, reversibilidade de pagamentos e controles de escrow programáveis. A Ubyx se concentra em conectar emissores com bancos e empresas de tecnologia financeira para que o dinheiro tokenizado possa ser convertido em equivalentes de caixa fiduciários.
A Hypernative contribui com monitoramento em tempo real, prevenção de fraudes e resposta automatizada a incidentes. A OpenZeppelin fornece design de contrato inteligente, auditoria e serviços de segurança contínuos. A Blockdaemon e a InfStones adicionam nós, interfaces de programação de aplicativos, staking e outras infraestruturas operacionais.
Essas funções são relevantes porque a tokenização institucional introduz riscos além da emissão de ativos. Um sistema de produção deve controlar chaves privadas, rastrear transações, restringir transferências não autorizadas e manter o serviço durante falhas de rede. Os bancos também devem estabelecer responsabilidades quando vários provedores participam da mesma transação.
A segurança continua sendo uma preocupação ativa em toda a infraestrutura de blockchain. Em cobertura relacionada, uma vulnerabilidade do Cosmos EVM afetou seis redes e permitiu o roubo de aproximadamente US$ 5,72 milhões em ativos. Esse incidente envolveu o software Cosmos EVM, e não a recém-anunciada Rede de Parceiros, mas mostra por que o monitoramento, as auditorias e a resposta a incidentes são importantes para implementações institucionais.
A Cosmos afirma que sua tecnologia suporta mais de 150 blockchains e protege mais de US$ 70 bilhões em ativos. Esses números são medições de ecossistema fornecidas pela empresa e não mostram quanta atividade institucional de depósito tokenizado atualmente é executada em seus sistemas.
A empresa não divulgou taxas para ingressar na Rede de Parceiros, requisitos de certificação técnica ou acordos de compartilhamento de receita. Também não identificou quais parceiros já estão integrados à Suíte de Tokenização e quais exigirão desenvolvimento adicional.
A Cosmos disse que os membros podem receber apresentações a instituições financeiras usando redes Cosmos públicas e privadas. Os parceiros também podem participar de futuros projetos de depósitos tokenizados, mas a inclusão não garante um contrato ou implantação comercial.
Os próximos desenvolvimentos mensuráveis serão clientes bancários nomeados, depósitos tokenizados em tempo real, integrações de custódia concluídas e volumes de transação. A Cosmos também planeja adicionar mais parceiros, embora não tenha fornecido um cronograma ou número alvo de membros.
Até que essas implementações sejam anunciadas, a Rede de Parceiros Cosmos deve ser vista como uma estrutura de serviço institucional coordenada. Seu valor comercial dependerá se os bancos usarem o conjunto combinado de provedores para lançar produtos de tokenização voltados para o cliente, em vez de continuar com programas piloto limitados.
