A exchange global de criptomoedas CoinEx processou mais de US$ 3,84 bilhões em fluxos vinculados a entidades iranianas sancionadas desde 2019, disse a TRM Labs.

De acordo com uma publicação de blog de quarta-feira da empresa de inteligência de blockchain, a exchange de criptomoedas com sede em Seychelles facilitou transações ligadas a mais de 60 entidades iranianas. A maior parte — cerca de US$ 2,7 bilhões — estava ligada à exchange de criptomoedas iraniana Nobitex.

"A Nobitex enviou aproximadamente US$ 360 milhões a mais para a CoinEx do que recebeu em troca, indicando que a criptomoeda é sistematicamente roteada para fora do Irã através da CoinEx em busca de liquidez internacional e mercados globais — crucial para uma economia fortemente sancionada", escreveu a TRM.

A TRM disse que a conexão da CoinEx com a Nobitex não é um caso isolado. De acordo com a empresa, todas as principais exchanges iranianas roteiam cerca de 5% a 15% de seu volume total de transações através da CoinEx. Essa base consistente aponta para um arranjo coordenado, disse a TRM. Plataformas menores e mais obscuras também mantêm exposição direta à CoinEx, segundo relatos.

"A saturação total do mercado, de cima para baixo, desse tipo sugere que a CoinEx está funcionando como um gateway internacional de criptomoedas designado dentro do Irã ou está solicitando ativamente o mercado iraniano em todos os níveis", disse a TRM.

O pool de mineração afiliado da CoinEx, ViaBTC, supostamente adicionou outra camada de exposição, com a TRM rastreando mais de US$ 154 milhões em pagamentos de mineração vinculados à Nobitex. A ViaBTC também forneceu liquidez de emergência à Nobitex após um grande ataque cibernético em 2025, de acordo com o relatório.

Notavelmente, a CoinEx processou cerca de US$ 67 milhões em fundos do Banco Central do Irã como parte de um esquema de lavagem multi-cadeia entre junho de 2025 e junho de 2026. Além de seus laços com entidades iranianas, a CoinEx interagiu com organizações terroristas, incluindo o Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC), e entidades russas sancionadas.

O Wall Street Journal também informou anteriormente que uma parte dos fundos roubados do hack de US$ 1,5 bilhão da Bybit, atribuído à Coreia do Norte, havia fluído para a CoinEx através de carteiras iranianas.

O The Block entrou em contato com a CoinEx para comentários.

Sanções

Fundada em 2017, a CoinEx enfrentou vários obstáculos regulatórios, incluindo um processo judicial do Procurador-Geral de Nova York, uma investigação alemã e uma proibição na Tailândia. Além disso, a plataforma não está mais registrada junto à FinCEN dos EUA ou à unidade de crimes financeiros da Lituânia, de acordo com a TRM Labs.

No início deste mês, o Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC) do Departamento do Tesouro dos EUA designou quatro grandes exchanges iranianas, incluindo a Nobitex, por facilitar a evasão de sanções, o financiamento do terrorismo e transações ilícitas. No entanto, a CoinEx não foi incluída nessas designações.

"As designações de 2 de junho do OFAC eliminaram 78% do volume doméstico de criptomoedas do Irã em uma única ação — mas a infraestrutura internacional que possibilitou esse ecossistema permanece em grande parte intacta. A fiscalização e a política agora precisam lidar com os gateways internacionais, não apenas com as exchanges domésticas", disse Ari Redbord, chefe global de políticas da TRM Labs.